Futuros del Dow caen 370 puntos: 5 cosas clave antes de la apertura

Los futuros de los índices bursátiles de EE. UU. cayeron el lunes, ya que el aumento de los rendimientos del Tesoro y de los precios del petróleo renovó la presión sobre las acciones y reavivó la preocupación de que los costes de financiación puedan mantenerse elevados por más tiempo.

Los futuros vinculados al Dow Jones Industrial Average cayeron 373 puntos, o un 0,8%, mientras que los contratos ligados al S&P 500 y al Nasdaq-100 retrocedieron un 0,4% y un 0,3%, respectivamente.

Los inversores siguen de cerca las actas de la Reserva Federal de esta semana en busca de pistas sobre la trayectoria de la política monetaria, mientras que los resultados de Nvidia y Walmart pondrán a prueba si los datos corporativos pueden contrarrestar un entorno de tipos menos favorable.

Los movimientos en el premercado fueron mixtos, con Dominion Energy al alza por especulaciones de adquisición y UnitedHealth a la baja después de que Berkshire Hathaway anunciara que había recortado su participación.

Los operadores también valoran si la inflación y los choques energéticos podrían mantener los rendimientos de los bonos cerca de los recientes máximos en los mercados.

5 cosas clave antes de la apertura del mercado

1. Rendimientos más altos y el petróleo más firme están afectando el sentimiento.

Los futuros de acciones de EE. UU. quedaron bajo presión a medida que los rendimientos del Tesoro subieron y el crudo avivó las preocupaciones sobre la inflación.

La combinación ha reavivado la clásica disyuntiva del mercado: precios de la energía más altos pueden sostener ciertos sectores, pero también mantienen los costes de financiación elevados y dificultan justificar las valoraciones de las acciones, especialmente las de crecimiento.

2. Se vigilarán las actas de la Fed por si hay un cambio en el tono de la política.

Las actas de la última reunión de la Reserva Federal, previstas para el miércoles, probablemente moldearán las expectativas sobre los próximos pasos del banco central.

Los operadores buscarán indicios de si los responsables de la política se inclinan hacia una postura más neutra o si mantienen un sesgo de flexibilización, mientras los riesgos de inflación siguen siendo persistentes.

3. Nvidia y Walmart son las principales pruebas de resultados de la semana.

Nvidia debe publicar resultados del primer trimestre el miércoles, mientras que las cifras de Walmart ofrecerán otra lectura sobre la demanda de los consumidores.

Ambas son muy observadas porque aluden a dos partes muy diferentes del mercado: el gasto en inteligencia artificial por un lado y la resistencia de los hogares por otro.

4. Los valores del premercado se mueven por rumores de acuerdos y noticias sobre participaciones.

Dominion Energy subió después de que Bloomberg News informara sobre conversaciones de adquisición que involucran a NextEra Energy, impulsando a la compañía eléctrica ante la esperanza de una gran operación.

UnitedHealth Group cayó en el premercado tras registros que mostraron que Berkshire Hathaway había salido de su participación en la aseguradora de salud, sumando cautela a la apertura del mercado.

5. La cuestión principal es si los mercados pueden absorber condiciones más restrictivas.

Los inversores intentan evaluar cuánto pueden subir los rendimientos y los precios del petróleo antes de que el daño se extienda más allá de los bonos.

Si los costes de financiación se mantienen elevados, la presión podría acumularse sobre la tecnología, otros valores de crecimiento de larga duración y las empresas con altos niveles de deuda.

Esa situación convierte a la semana entrante en una prueba importante de la resiliencia del mercado.