India, emergente como 'potencia de IA': acciones clave que se beneficiarán

Aunque India ha sido durante mucho tiempo celebrada como un “centro mundial del software”, los críticos suelen señalar su falta de fabricación nacional de chips y de modelos de IA fundamentales como evidencia de que es un “rezagado” en la carrera por la inteligencia artificial.

Sin embargo, un nuevo informe de Macquarie sugiere que está en marcha un cambio narrativo drástico.

Los analistas de la firma sostienen que India está pasando de ser un observador de la IA a una “potencia de IA que aprovecha sus conjuntos de datos únicos y la enorme construcción de infraestructura para avalar una nueva era de crecimiento.”

Con más de $400 billion fluyendo hacia centros de datos e infraestructura energética, Macquarie afirma que las “vías digitales” ya están firmemente establecidas, posicionando a India como un gigante incipiente —no complaciente— en el panorama tecnológico global.

A continuación, las tres principales acciones que recomienda poseer para beneficiarse de ese cambio narrativo.

Reliance Industries: el arquitecto de la infraestructura

Las acciones de Reliance Industries están al frente de la revolución de la IA en India, impulsadas por un asombroso compromiso de $110 billion con la infraestructura de IA.

Como matriz de Jio, Reliance posee los enormes conjuntos de datos necesarios para entrenar modelos a gran escala adaptados al mercado indio.

Macquarie considera al conglomerado como una apuesta “picks-and-shovels” principal, ya que integra la IA en sus vastos ecosistemas de retail, telecomunicaciones y energía.

Al desarrollar capacidades de “IA soberana” y asociándose con empresas globales como NVIDIA, Reliance está construyendo, de facto, la columna vertebral computacional del país.

Esta alineación estratégica de capital y empresa confirma que Reliance no solo participa en el auge de la IA, sino que define activamente su arquitectura física y digital.

Bharti Airtel: alimentando el auge de los datos

Como el segundo mayor operador de telecomunicaciones de India, Bharti Airtel es un habilitador crítico de la conectividad necesaria para las cargas de trabajo de IA de alta velocidad.

El negocio de centros de datos de la compañía, Nxtra, aseguró recientemente más de $700 million de firmas globales de capital privado, incluidas Carlyle y Alpha Wave, lo que subraya el enorme valor de su huella física.

Macquarie destaca las acciones de Bharti Airtel como una “apuesta principal” porque la IA no puede funcionar en el vacío; requiere conectividad robusta y procesamiento de datos local.

Con las “vías digitales” cimentándose mediante la expansión del 5G y la computación edge especializada, Bharti Airtel está perfectamente posicionada para capturar el aumento del tráfico de datos.

Su papel en proporcionar la “conectividad y la infraestructura de refrigeración” esencial lo convierte en un pilar indispensable del ecosistema en evolución.

Tata Consultancy Services: el integrador de software

Tata Consultancy Services representa la capa de software sofisticada de las ambiciones de IA de India.

Mientras la infraestructura física la construyen actores como Reliance y Airtel, TCS es el motor que transforma ese poder bruto en soluciones de grado empresarial.

La firma está pivotando desde los servicios de TI tradicionales para convertirse en un integrador líder de “Agentic AI” y “Physical AI” para clientes globales.

Macquarie señala que el ecosistema de IA indio se está “formando en torno al talento, las startups y la infraestructura habilitadora”, y TCS se sitúa en el corazón de esta reserva de talento.

Al mejorar las competencias de cientos de miles de empleados en IA generativa, TCS garantiza que el legado de software de India evolucione hacia un futuro centrado en la IA, manteniendo su dominio como el back-office mundial que se ha convertido en un centro de innovación.