Dólar cerca de máximo de seis semanas por datos de EE. UU. y dudas sobre Irán

El dólar estadounidense se mantuvo cerca de un máximo de seis semanas el viernes, ya que datos económicos sólidos de EE. UU. y la incertidumbre sobre las conversaciones EE. UU.-Irán mantuvieron la demanda del billete verde.

El índice del dólar cotizaba en 99,24, apenas sin cambios en el día y justo por debajo del máximo del jueves de 99,515, el nivel más alto desde el 7 de abril.

El movimiento amplió un periodo de fortaleza del dólar impulsado por rendimientos del Tesoro más firmes, demanda de refugio seguro y expectativas de que las tasas en EE. UU. puedan mantenerse más altas por más tiempo.

El euro cayó a 1,1613 USD desde un nivel de apertura de 1,1683 USD, quedando bajo presión tras las recientes ganancias del dólar.

La libra esterlina apenas varió, en 1,3431 USD, aunque se mantenía encaminada a una subida semanal de alrededor del 0,8% a pesar de la volatilidad reciente vinculada a la incertidumbre política en Reino Unido.

Los datos de EE. UU. apoyan al billete verde

Los últimos datos de EE. UU. añadieron apoyo al dólar.

Las solicitudes semanales de desempleo cayeron, lo que apunta a la resistencia continua del mercado laboral, mientras que un indicador manufacturero de mayo subió a un máximo de cuatro años.

Las cifras reforzaron la opinión de que la economía de EE. UU. sigue lo bastante fuerte como para mantener a la Reserva Federal prudente respecto a recortes de tipos.

Ese entorno ha ayudado al dólar a rendir mejor en un momento en que los inversores también tratan de evaluar el impacto inflacionario de los precios elevados del petróleo y las tensiones en Oriente Medio.

Tony Sycamore, analista de mercado en IG, dijo que no estaba convencido de que los mercados estuvieran mucho más cerca de una resolución entre EE. UU. e Irán, lo que sugiere que todavía hay margen para que el dólar se aprecie si persisten los riesgos geopolíticos.

Las conversaciones con Irán mantienen la cautela en los mercados

Los mercados de divisas permanecieron sensibles a las señales procedentes de las negociaciones EE. UU.-Irán.

El secretario de Estado de EE. UU. Marco Rubio dijo que había “algunas señales positivas” en las conversaciones con Irán, pero añadió que aún quedaban por resolver cuestiones importantes.

El stock de uranio de Teherán y el control sobre el estrecho de Ormuz siguen siendo puntos clave de fricción.

La incertidumbre importa para los mercados de divisas porque cualquier interrupción en torno al estrecho de Ormuz podría mantener los precios del petróleo elevados, alimentar las preocupaciones inflacionarias y respaldar al dólar tanto por flujos de refugio como por expectativas de tasas más altas.

Por ahora, los inversores parecen reacios a descontar un avance diplomático duradero hasta que haya pruebas más claras de progreso.

El yen se debilita en medio de expectativas de intervención

El yen japonés siguió bajo presión, cotizando alrededor de 159,09 por dólar, lo que mantiene a los operadores atentos a una posible intervención desde Tokio.

La divisa se debilitó un 0,1% en la jornada y ha revertido más de la mitad de sus ganancias tras la intervención.

Eso ha aumentado la especulación de que las autoridades japonesas podrían volver a intervenir en el mercado si la debilidad del yen se acelera.

La dirección a corto plazo del yen probablemente seguirá vinculada al sentimiento más amplio en divisas, al impulso del dólar y a los comentarios oficiales desde Japón.

Los responsables de la política han señalado que no existe un límite fijo sobre la escala o la frecuencia de la intervención si movimientos desordenados amenazan la estabilidad del mercado.

Asia emergente sufre presión impulsada por el petróleo

Las divisas de Asia emergente también se mantuvieron bajo tensión, ya que los precios más altos del petróleo y un dólar firme aumentaron la presión sobre las cuentas externas.

Indonesia ha tomado medidas para apoyar la rupia, exigiendo al gobierno que los exportadores de recursos naturales depositen el 100% de sus ingresos por exportaciones en bancos estatales a partir del 1 de junio.

La medida tiene como objetivo aumentar la oferta interna de dólares y estabilizar la divisa.

Nigel Foo, responsable de renta fija asiática en First Sentier Investors, dijo que la medida estaba diseñada para intervenir directamente en el mercado cambiario incrementando la liquidez en dólares a nivel doméstico.

Añadió que el valor de una moneda refleja los fundamentos subyacentes de un país, que en el caso de Indonesia se han deteriorado.

El panorama sigue ligado al petróleo y las políticas

Por ahora, la ventaja del dólar refleja una combinación de resistencia económica en EE. UU., incertidumbre sobre la diplomacia en Oriente Medio y presión sobre las divisas asiáticas por los precios elevados de la energía.

Los mercados seguirán vigilando las conversaciones EE. UU.-Irán, los precios del petróleo y los riesgos de intervención japonesa para orientarse.

Hasta que haya un progreso más claro en el frente diplomático, es probable que el dólar estadounidense siga siendo el principal beneficiario de la incertidumbre en los mercados de divisas.