El ETF SCHD supera al S&P 500 y Nasdaq 100: ¿tiene más potencial?

El ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) subió a un máximo histórico la semana pasada, cumpliendo nuestras previsiones anteriores. Cerró la semana en $32.83, acumulando ganancias en lo que va de año de casi el 20%. En contraste, los índices S&P 500 y Nasdaq 100 han subido un 9% y un 17% este año. Esta tendencia podría continuar ahora que la acción de SCHD ha formado un patrón técnico alcista y se ha convertido en una buena cobertura frente a la IA.

La acción SCHD ha formado un patrón alcista

El gráfico diario muestra que el precio de la acción del ETF SCHD se ha disparado en los últimos cinco días consecutivos y ahora se sitúa en su máximo histórico. Este repunte podría continuar, ya que el ETF ha formado un patrón de taza con asa clásico, una señal de continuación habitual en el análisis técnico. 

En este caso, el borde superior de la taza estaba en $32, mientras que el inferior estuvo en $30.21, dándole una profundidad de $1.72. El objetivo de beneficio en este patrón se estima añadiendo esa altura al borde superior de la taza. En este ejemplo, sumar $1.72 a $31.93 da un objetivo de $33.65.

Otros indicadores técnicos sugieren que el ETF tiene más recorrido al alza. Se ha mantenido por encima de todas las medias móviles y del indicador Supertrend. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Índice Direccional Promedio (ADX) han seguido subiendo.

Por lo tanto, la vía de menor resistencia para la acción SCHD es al alza. Esta visión quedará invalidada si cae por debajo del nivel de soporte clave en $31.93. 

Principales catalizadores para el ETF Schwab US Dividend Equity

Hay varios catalizadores potenciales para el precio de SCHD este año. El más importante es que se ha convertido en una de las principales coberturas frente al auge continuo de la IA, ya que la mayoría de sus empresas componentes pertenecen a sectores tradicionales como energía, financieras y consumo básico. 

Con tantas acciones de IA en mercado alcista, es probable que con el tiempo se produzca una rotación de crecimiento a valor. El ETF SCHD sería un buen beneficiario de esto, como vimos en el primer trimestre cuando subió a un máximo histórico mientras las acciones de IA retrocedían.

El ETF SCHD también puede beneficiarse del rally más amplio del mercado de acciones impulsado por unos beneficios sólidos. Los datos muestran que el crecimiento de beneficios del primer trimestre fue del 28.6%, el nivel más alto desde el cuarto trimestre de 2021. La mayoría de las empresas, incluidos los componentes de SCHD, publicaron cifras sólidas.

Además, aunque SCHD incluye pocas empresas de IA, es probable que muchas de sus componentes aprovechen la tecnología para ahorrar costes y mejorar la rentabilidad con el tiempo. Por ejemplo, algunas compañías han anunciado recortes de empleo vinculados a la IA este año, señalando que muchos trabajadores se han vuelto prescindibles. 

El ETF SCHD también está bastante infravalorado en comparación con otros fondos principales. Tiene una relación precio-beneficio (P/E) de 18, muy inferior al ~35 del Nasdaq 100 y al 22 del índice S&P 500. 

Para ser claros: aunque el ETF Schwab US Dividend Equity es conocido por sus dividendos y crecimiento, la realidad es que paga pocas rentas a los inversores. Tiene una rentabilidad por dividendo de solo el 3%, que es mucho menor a lo que pagan hoy los bonos del Tesoro de EE. UU. Su principal beneficio es que la acción continúa creciendo este año.