Por qué las acciones de Nvidia superan hoy a sus pares en IA

Las acciones de Nvidia NVDA bajaron ligeramente el jueves pero resistieron considerablemente mejor que muchas de sus pares en semiconductores, mientras los inversores asimilaban una fuerte venta general del sector desencadenada por el informe de resultados de Broadcom.

Las acciones de Nvidia cayeron un 0,8% hasta $214.75 en la apertura. Aunque el valor permaneció bajo presión, la caída fue modesta en comparación con las pérdidas registradas en otras partes del sector de semiconductores.

Las acciones de Broadcom se desplomaron un 15% tras la publicación de sus resultados, mientras que Advanced Micro Devices retrocedió un 5,6%.

El movimiento más reciente amplía un período difícil para las acciones de Nvidia, que ahora han cerrado a la baja en siete de las últimas nueve sesiones de negociación.

No obstante, la reacción relativamente contenida del título en comparación con sus pares subraya cómo Nvidia ha ido cotizando cada vez más de forma independiente al sentimiento más amplio del sector de semiconductores.

La venta masiva de Broadcom sacude al sector de semiconductores

Los inversores parecieron preocuparse por problemas específicos del negocio de Broadcom, incluidos posibles competidores dentro de la cadena de suministro de chips personalizados de Google y la presión sobre los márgenes.

Esas preocupaciones no se aplican directamente a Nvidia, cuyo negocio de inteligencia artificial sigue centrado en su dominante ecosistema de unidades de procesamiento gráfico.

La divergencia pone de relieve una tendencia más amplia que ha emergido en los últimos meses.

Aunque Nvidia sigue siendo la mayor beneficiaria del auge de la infraestructura de IA, la acción no ha participado en la misma medida que muchos pares de semiconductores durante el último rally de chips.

Hasta el cierre del miércoles, las acciones de Nvidia acumulaban una subida de alrededor del 15% en lo que va de año, frente a una ganancia aproximada del 96% para el PHLX Semiconductor Index.

Ese rendimiento relativo inferior ha dejado a Nvidia menos expuesta a la toma de beneficios cuando el sentimiento se vuelve negativo en todo el sector.

Planes de expansión de IA en Corea del Sur

Por otro lado, Nvidia parece estar avanzando en sus ambiciones a largo plazo de infraestructura de inteligencia artificial en Asia.

Según un informe del Korea Economic Daily, Nvidia y Hyundai Motor Group están en las etapas finales de las conversaciones para establecer un nuevo centro de I+D en inteligencia artificial en Corea del Sur.

Se informa que el director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, tiene previsto visitar Seúl esta semana y reunirse con el presidente ejecutivo de Hyundai Motor Group, Euisun Chung, el viernes, lo que podría añadir impulso a las conversaciones.

El centro propuesto se basaría en una asociación más amplia anunciada en octubre de 2025 entre Nvidia, Hyundai y el gobierno surcoreano dirigida a desarrollar el ecosistema de "physical AI" del país.

Como parte de esa iniciativa anterior, Hyundai dijo que planeaba utilizar 50.000 GPUs Blackwell de Nvidia para respaldar el entrenamiento, la validación y el despliegue de modelos de IA en aplicaciones que incluyen conducción autónoma, robótica, fábricas inteligentes y sistemas de IA a bordo.

Nvidia también anunció en ese momento planes para un Centro de Aplicaciones de IA y un Centro de Tecnología de IA en Corea del Sur.

Según el informe, la nueva instalación se está considerando para Saemangeum, una gran zona de desarrollo industrial en la costa suroeste de Corea del Sur.

Analistas destacan la creciente oportunidad en CPUs

Los analistas de Wall Street siguen viendo a Nvidia con buenos ojos a pesar de la reciente debilidad de la acción.

A principios de esta semana, Morgan Stanley reiteró su calificación de sobreponderar sobre Nvidia y mantuvo un precio objetivo de $288.

La firma también mantuvo a Nvidia como su principal elección dentro del sector de procesadores.

Morgan Stanley afirmó que Nvidia sigue siendo una de las compañías con valoración más atractiva en la industria de semiconductores y destacó la creciente presencia de la empresa en múltiples categorías de computación.

Según Morgan Stanley, los ejecutivos de Nvidia indicaron que la compañía ahora tiene visibilidad de aproximadamente $20 billion de oportunidades de ingresos relacionadas con CPUs.

La firma también subrayó los esfuerzos de Nvidia para mejorar la economía de las implementaciones de infraestructura de IA.

Morgan Stanley señaló que aproximadamente la mitad del coste total de propiedad de las fábricas de IA está ligado a los sistemas de nodo principal y que la capacidad de Nvidia para reducir esos costes podría convertirse en un impulsor cada vez más importante del sentimiento inversor.