TSMC apuesta por el crecimiento de la IA mientras su CEO prevé demanda sólida

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. espera que la inteligencia artificial siga impulsando la demanda de sus chips más avanzados durante los próximos años, aunque el aumento de costes y la prolongada expansión de la capacidad de producción en EE. UU. planteen retos para la mayor fundición del mundo.

El director ejecutivo C.C. Wei dijo a los accionistas en Hsinchu el jueves que los clientes siguen siendo positivos respecto a las perspectivas de la demanda relacionada con la IA.

Wei señaló que TSMC continúa observando una “adopción creciente de modelos de IA en aplicaciones de consumo, empresariales y de IA soberana”.

Esa tendencia, dijo, está impulsando la necesidad de mayor potencia de cálculo y respaldando una fuerte demanda de chips semiconductores avanzados.

Los comentarios subrayan lo central que se ha convertido la IA en la historia de crecimiento de TSMC.

La compañía es un proveedor clave para Nvidia y otros importantes diseñadores de chips, situándola en el centro del despliegue global de centros de datos, infraestructura de IA y sistemas informáticos de próxima generación.

La demanda de IA respalda perspectivas plurianuales

TSMC se mantiene confiada respecto al crecimiento en los próximos años, ya que los clientes continúan invirtiendo en aplicaciones de IA.

Los procesos de fabricación más avanzados de la compañía se utilizan en chips que alimentan centros de datos, computación de alto rendimiento y el entrenamiento e inferencia de IA.

A medida que aumenta la demanda de potencia de cálculo, los diseñadores de chips dependen cada vez más de fundiciones capaces de ofrecer producción de vanguardia a escala.

Las declaraciones de Wei sugieren que TSMC aún tiene buena visibilidad por parte de los clientes, a pesar de las preocupaciones sobre mayores costes de componentes y la mayor incertidumbre en la cadena de suministro tecnológica.

La compañía elevó su previsión de ingresos anual en abril y dijo que incrementaría la inversión de capital este año para atender la demanda robusta.

Eso ha reforzado las expectativas de los inversores de que la IA seguirá siendo el principal motor de crecimiento para la fabricante de chips.

La producción en EE. UU. llevará tiempo

Aunque TSMC se está expandiendo fuera de Taiwán, Wei advirtió que satisfacer las necesidades de los clientes estadounidenses mediante producción localizada en EE. UU. llevará “mucho tiempo”.

No ofreció un calendario específico, pero el comentario pone de relieve la envergadura del reto que enfrentan las fabricantes de chips globales mientras gobiernos y clientes presionan por cadenas de suministro más geográficamente diversificadas.

EE. UU. ha intentado traer más producción de semiconductores al territorio nacional, en parte para reducir la dependencia de Asia y reforzar la seguridad de suministro doméstico.

Para TSMC, sin embargo, replicar el ecosistema de fabricación avanzada de Taiwán en EE. UU. es un proceso complejo y con una elevada intensidad de capital.

La compañía no solo debe construir fábricas, sino también asegurar equipamiento, trabajadores cualificados, proveedores e infraestructura de apoyo.

Eso significa que la capacidad en EE. UU. puede crecer de forma sostenida, pero es poco probable que satisfaga plenamente la demanda estadounidense de forma rápida.

Wei dijo que TSMC trabaja intensamente para atender todas las necesidades de los clientes, al tiempo que vigila el aumento de los costes de componentes.

El repunte del precio de la acción refleja optimismo por la IA

Wei describió el último año como extraordinario para la compañía, señalando un fuerte repunte en el precio de las acciones de TSMC.

La acción subió hasta T$2,425 el miércoles, desde T$950 el 3 de junio del año pasado.

El rally refleja el entusiasmo de los inversores en torno a la demanda de IA y el papel central de TSMC en la cadena de suministro de semiconductores.

El rendimiento de la compañía también se ha traducido en una mayor retribución para los empleados.

Wei dijo que la participación en beneficios para empleados aumentó aproximadamente un 30% de 2023 a 2024, y nuevamente alrededor de un 30% de 2024 a 2025.

“Confiamos en que aumentará otro 30% en 2026”, dijo Wei. “Creemos que esto representa una compensación sólida para nuestros empleados.”

Añadió que no existe “un techo para un crecimiento anual del 30%” en la participación en beneficios de los empleados, y que seguirá creciendo.

Vehículos autónomos y robots ofrecen crecimiento a más largo plazo

Más allá de los centros de datos de IA y la computación avanzada, Wei señaló a los vehículos autónomos como un motor de crecimiento a más largo plazo.

También afirmó que TSMC trabajará intensamente para asegurar que los robots puedan tener éxito, reflejando la visión de la compañía de que la demanda de chips avanzados se ampliará a medida que la IA avance hacia aplicaciones más físicas e industriales.

Los vehículos autónomos, la robótica y los proyectos de IA soberana requieren todos semiconductores potentes.

Eso ofrece a TSMC un conjunto más amplio de mercados potenciales de crecimiento más allá de la electrónica de consumo y los smartphones, que históricamente jugaron un papel mayor en la demanda de chips.

Las declaraciones tuvieron lugar durante la semana de Computex en Taiwán, donde los líderes mundiales del sector de semiconductores han resaltado el papel central de la isla en las cadenas de suministro tecnológicas.

Los riesgos geopolíticos siguen en primer plano

La perspectiva de crecimiento de TSMC sigue estrechamente ligada a la importancia estratégica de Taiwán en la industria de semiconductores.

China ha incrementado la presión militar sobre Taiwán, manteniendo el riesgo geopolítico en el punto de mira de inversores y clientes.

El papel de la isla en la producción avanzada de chips convierte cualquier interrupción en una preocupación importante para las compañías tecnológicas globales.

El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, también ha estado en Taiwán por Computex. Recientemente acompañó al presidente de EE. UU., Donald Trump, a Pekín como parte de una delegación empresarial.

En el evento, Huang dijo que Nvidia contaba con suficiente suministro para acomodar un fuerte crecimiento de CPUs y GPUs, aunque las limitaciones siguen siendo una preocupación.