El Dow cae tras sólidos datos de empleo en EE. UU.; la venta de chips golpea al Nasdaq

Las acciones estadounidenses cerraron a la baja el viernes después de que un informe de empleo de mayo más sólido de lo esperado suavizara las expectativas de recortes de tipos y provocara una nueva oleada de ventas en acciones de semiconductores.

El Dow Jones Industrial Average subió 20 puntos, mientras que el S&P 500 cayó alrededor de 0.6%, y el Nasdaq Composite bajó 1.07%.

La reacción del mercado siguió a nuevos datos del mercado laboral que muestran que las nóminas no agrícolas aumentaron en 172,000 en mayo, muy por encima de las expectativas de los economistas.

Según la Bureau of Labor Statistics, los empleadores añadieron 172,000 puestos durante el mes tras un incremento de 115,000 en abril.

Los economistas encuestados por Reuters habían esperado 85,000 nuevos empleos, mientras que una encuesta de Dow Jones había pronosticado 80,000.

La tasa de desempleo se mantuvo en 4.3%, en línea con las expectativas del mercado.

Los sólidos datos de empleo cambian las expectativas sobre la Fed

El informe más sólido del mercado laboral llevó a los inversores a reevaluar las perspectivas de la política monetaria estadounidense.

Los mercados monetarios asignan ahora una probabilidad del 98% de que la Reserva Federal eleve los tipos de interés en 25 puntos básicos antes de fin de año, según la cotización del mercado.

Antes del informe de empleo, esas probabilidades estaban cerca del 60%.

Los rendimientos del Tesoro subieron en respuesta, con el rendimiento de referencia a 10 años por encima del 4.5% y el rendimiento del Tesoro a 30 años por encima del 5%.

El informe llega antes de la primera reunión de política de Kevin Warsh, presidente de la Reserva Federal, a finales de este mes, mientras los responsables políticos siguen lidiando con una inflación elevada y una incertidumbre económica vinculada en parte al conflicto en Oriente Medio.

Las acciones de semiconductores retroceden tras un reciente repunte

Las acciones tecnológicas, en particular las de semiconductores, encabezaron las pérdidas del mercado.

Nvidia cayó alrededor de 2%, mientras que Intel, AMD, Micron Technology y Broadcom retrocedieron entre un 3% y un 5.5%.

Marvell Technology también cayó más de 6%.

Broadcom cayó 3% tras desplomarse 12.5% el jueves después de unos ingresos trimestrales por debajo de lo esperado, lo que alimenta las preocupaciones de que las valoraciones de las acciones relacionadas con la IA podrían haberse estirado.

Las acciones de semiconductores han sido un motor clave del rebote de Wall Street desde los mínimos de marzo, respaldadas por una fuerte demanda relacionada con la IA y la mejora de los beneficios corporativos.

La geopolítica y las noticias corporativas siguen en el punto de mira

Los inversores también siguieron de cerca los acontecimientos en Oriente Medio después de que Hezbollah rechazara una nueva propuesta de alto el fuego para Líbano, mientras Israel indicó que mantendría tropas en su lugar, complicando los esfuerzos de EE. UU. para avanzar en las negociaciones con Irán.

Citi dijo que estaba reduciendo la exposición a renta variable tras el fuerte repunte del mercado, citando el aumento de los riesgos de inflación y la posición de los inversores, aunque mantiene una perspectiva constructiva a largo plazo respaldada por el crecimiento de beneficios impulsado por la IA.

Entre valores individuales, Lululemon Athletica cayó casi un 8.7% tras reducir su previsión de beneficios anual y emitir una guía de resultados para el segundo trimestre por debajo de las expectativas de Wall Street.

Cooper Companies subió 8% después de que el fabricante de lentes de contacto informara resultados del segundo trimestre que superaron las estimaciones de los analistas.

Mientras tanto, S&P Global confirmó que no modificaría las normas de elegibilidad para sus principales índices, descartando efectivamente una inclusión inmediata de SpaceX en el S&P 500 tras su debut público previsto.

Los inversores también esperaban los resultados del último rebalanceo de S&P Dow Jones Indices, con Marvell Technology vista como una de las posibles incorporaciones al índice de referencia.

Si los movimientos actuales del mercado se mantienen durante la sesión, el S&P 500 registraría su primera caída semanal desde abril, mientras que el Nasdaq Composite también cerraría la semana a la baja.

El Dow Jones Industrial Average, sin embargo, se mantuvo encaminado hacia su tercer avance semanal consecutivo.