HSBC: vela doji en la cotización — ¿preludio de un repunte?

El precio de las acciones de HSBC se ha mantenido dentro de un rango estrecho en los últimos meses mientras los inversores evalúan su rendimiento. Cotizaba a 1,320p el jueves, un 4.2% por encima de su punto más bajo de la semana. Tras formar un patrón muy alcista, podría estar preparado para más subidas en el corto plazo.

La cotización de HSBC forma una vela de reversión alcista

El gráfico diario muestra que la cotización de HSBC rebotó desde un mínimo de 1,267p el miércoles hasta un máximo de 1,320p. Una mirada más cercana muestra que la acción formó un patrón de vela doji tipo libélula. Este patrón consiste en una larga sombra inferior y un cuerpo diminuto, lo que implica que la acción abrió y cerró al mismo precio. 

La acción también formó lo que parece ser un patrón de vela 'abandoned baby'. Este patrón se produce cuando una vela pequeña abre mucho más baja y queda separada de las demás velas. Normalmente aparece durante una tendencia bajista y a menudo conduce a una fuerte reversión alcista. 

Además, la acción rebotó por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días, una señal muy alcista en el análisis técnico. Por tanto, existe la probabilidad de que la acción siga subiendo en el corto plazo, potencialmente hasta el nivel de resistencia clave en 1,400p, unos puntos por debajo del máximo del año de 1,416p. Un movimiento por encima de ese nivel señalaría más ganancias, potencialmente hasta 1,500p.

Gráfico de HSBC | Fuente: TradingView

El negocio de HSBC envía señales mixtas

HSBC, el banco europeo más grande por activos y capitalización de mercado, está ejecutando una larga estrategia de reestructuración bajo Georges Elhedery. En una declaración reciente, la compañía instó a su personal a no luchar contra la inteligencia artificial (AI), afirmando que la tecnología provocaría pérdidas de empleo mientras crearía nuevos puestos. 

Afirmó que la compañía había comenzado sus despidos, que podrían hacer perder el empleo a más de 20,000 personas. Estos puestos representarían aproximadamente el 10% de la plantilla total, una medida destinada a ahorrar costes y mejorar su rentabilidad. También busca recortar gastos, entre ellos la privatización de Hang Seng Bank.

En sus últimos resultados, la compañía registró cifras mixtas. En el lado negativo, dijo que su beneficio antes de impuestos del primer trimestre fue de $9.4 billion, por debajo de lo que esperaban los analistas. Sus ingresos saltaron a $18.6 billion, por encima de los $18.49 billion esperados.

Los beneficios se estrecharon debido a sus grandes pérdidas crediticias, que se dispararon hasta $1.3 billion, $400 million más que en el mismo periodo del año pasado. Señaló que las pérdidas estaban relacionadas con fraudes por su exposición a MFS, una compañía del Reino Unido que colapsó a principios de este año. Esta exposición ha llevado a la compañía a frenar su estrategia de crédito privado, un año después de anunciar su lanzamiento.

Al mismo tiempo, HSBC señaló el impacto de la guerra en curso entre EE. UU. e Irán, que provocó importantes disrupciones en algunos de sus activos clave. Mantuvo que su return on tangible equity (RoTE) sería 17%, pero dijo que esto dependería de cómo termine la guerra.

Para los inversores, HSBC ofrece una buena relación riesgo-recompensa ya que tiene margen para hacer crecer su negocio en China. Su objetivo es convertirse en un gestor de patrimonios importante en el país. Al mismo tiempo, la compañía ofrece una rentabilidad por dividendo del 4.13%, superior al 3.62% de Lloyd’s y al 2.45% de Barclay’s.