Nikkei cae mientras mercados asiáticos sufren por alza de la Fed y repunte del crudo

Los mercados asiáticos perdieron parte del alivio de lunes cuando los inversores encontraron un nuevo conjunto de riesgos para negociar.

Una exención temporal de sanciones de EE. UU. vinculada a Irán ayudó a estabilizar el petróleo tras una caída acusada, pero no eliminó la preocupación mayor que ahora impulsa los movimientos entre activos: una Reserva Federal que podría estar preparándose para endurecer de nuevo.

Las acciones cayeron en gran parte de Asia, el dólar se mantuvo cerca de máximos de un año y el yen permaneció cerca de niveles que mantienen a Tokio en alerta.

El mensaje de los mercados fue un claro retroceso respecto a la idea de que la geopolítica por sí sola había sido la principal amenaza para el apetito por riesgo.

Reajuste de la Fed inquieta al riesgo asiático

El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia‑Pacífico fuera de Japón cayó un 0,5%, mientras que los futuros del S&P 500 bajaban tras una sesión más débil en Wall Street.

El Nasdaq había caído un 1,3% durante la noche cuando los valores tecnológicos megacap estuvieron bajo presión, lo que sugiere que la apuesta impulsada por la IA enfrenta más escrutinio tras una racha potente.

La rotación fue visible en toda la región. El Nikkei de Japón cayó un 0,6%, incluso después de que una encuesta privada mostrara que la actividad manufacturera se mantuvo sólida en junio.

El Kospi de Corea del Sur osciló entre ganancias y pérdidas antes de cotizar alrededor de un 2% a la baja, mientras el mercado de Taiwán abrió al alza y tocó un nuevo récord.

Los estrategas dijeron que el liderazgo se estaba volviendo menos estrecho, con inversores alejándose de los antiguos líderes del mercado y buscando valores con flujos de caja más estables.

El rebote del petróleo mantiene la inflación en el radar

El Brent subió un 0,2% hasta alrededor de $78 por barril, recuperando algo de terreno tras cerrar más de un 3% a la baja en la sesión anterior.

Los temores de suministro se mitigaron después de que Washington señalara progresos en las conversaciones con Teherán y funcionarios dijeran que el estrecho de Ormuz permanecía abierto.

Aun así, la exención de sanciones complica el panorama. Un mayor suministro iraní podría calmar los mercados energéticos, pero el repunte del crudo demuestra que los operadores no están listos para eliminar por completo la prima de riesgo de Oriente Medio.

Eso importa para los bancos centrales porque el petróleo vuelve a alimentar las expectativas de inflación.

El PMI manufacturero de Japón subió a 54,9 en junio, impulsado por el ritmo más rápido de crecimiento de los nuevos pedidos en más de cuatro años.

La fortaleza fue alentadora, pero el aumento de los costes de combustible y materias primas también mostró por qué los inversores vigilan de cerca los precios de la energía.

La fortaleza del dólar pone a prueba a los responsables de política

El índice del dólar cotizaba cerca de 101,04, próximo a su nivel más alto desde mayo del año pasado, mientras los operadores descontaban una senda de la Fed mucho más agresiva.

CME FedWatch mostraba que los mercados asignaban un 54% de probabilidad de al menos dos subidas de un cuarto de punto antes de fin de año, frente a aproximadamente un 15% una semana antes.

El yen casi no varió, en torno a 161,55 por dólar, cerca de mínimos de cuatro décadas.

El ministro de Finanzas de Japón mantuvo conversaciones con el secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, subrayando la preocupación oficial por los bruscos movimientos de la divisa.

La libra se mantuvo estable cerca de $1.3247 después de que el primer ministro Keir Starmer dijera que dimitiría, abriendo la puerta a una transición ordenada en el liderazgo.

El oro bajó un 0,2%, mientras que bitcoin y ether también cotizaron a la baja, ya que el dólar más fuerte mantenía la presión sobre los activos alternativos.