Qualcomm sube por impulso en centros de datos IA y acuerdos con Meta y Microsoft

Las acciones de Qualcomm subieron el jueves después de que el fabricante de chips expusiera un impulso ampliado en centros de datos de inteligencia artificial, elevara sus objetivos de ingresos a largo plazo y anunciara nuevas asociaciones con Meta Platforms y Microsoft.

Las acciones subieron 8% en la sesión de negociación. Perdieron parte de las ganancias y, al cierre de esta edición, las acciones de QCOM subían 4.34% hasta $205.88.

Impulso en centros de datos de IA y objetivos de ingresos a largo plazo

Durante su jornada para inversores, Qualcomm elevó su objetivo de ingresos no relacionados con teléfonos para el ejercicio fiscal 2029 a $40 billion, casi el doble de su guía anterior.

La compañía también proyectó $15 billion en ingresos por centros de datos para esa fecha.

El fabricante de chips dijo que el cambio refleja una estrategia más amplia de diversificación alejada de su dependencia tradicional de smartphones, tablets y dispositivos de juego.

Qualcomm espera que los teléfonos representen solo un tercio de los ingresos totales en el ejercicio fiscal 2029, frente al 72% en el ejercicio fiscal 2025.

Qualcomm CFO Akash Palkhiwala dijo, “Aunque llegamos tarde, lo hacemos con ventajas tecnológicas y algo único que resuelve los problemas que tienen estas compañías.”

Asociaciones con Meta y Microsoft amplían su presencia en IA

Un punto destacado de la jornada para inversores fue el anuncio de Qualcomm de que Meta Platforms adoptará sus nuevas unidades centrales de procesamiento Dragonfly C1000 cuando estén disponibles en 2028.

La división de nube Azure de Microsoft también utilizará la arquitectura de chips High Bandwidth Compute (HBC) de Qualcomm, cuyo lanzamiento se espera a mediados de 2027.

Qualcomm anunció el miércoles que ha acordado adquirir la compañía de software de infraestructura de inteligencia artificial Modular en una transacción íntegramente en acciones por $3.9 billion, mientras busca ampliar su cartera de IA.

La compañía dijo que la tecnología de Modular, incluido un lenguaje de programación para IA diseñado para competir con CUDA de Nvidia, respaldará el objetivo más amplio de Qualcomm de construir una pila de software de IA abierta.

“Toda la estrategia aquí es tener una pila estándar de la industria que sea completamente de código abierto y que pueda ser desplegada por cualquier cliente, en chips de Qualcomm, pero también en chips competitivos”, dijo Palkhiwala.

Reacciones de analistas y desafíos competitivos

Los anuncios se producen en un momento en que las acciones de chips han enfrentado volatilidad, con inversores cuestionando la sostenibilidad del gasto de los hiperescaladores en infraestructura de IA.

Algunos analistas se muestran cautelosos a pesar de las perspectivas a largo plazo. John Vinh de KeyBanc dijo, “Aunque los objetivos para centros de datos superaron nuestras expectativas, creemos que es pronto”, mientras mantenía una calificación Sector Weight.

El analista de Susquehanna, Christopher Rolland, elevó su precio objetivo a $190 desde $160 pero mantuvo una calificación Neutral, citando “vientos en contra en el mercado móvil”.

Morgan Stanley mejoró la calificación de Qualcomm a Equal Weight desde Underweight, señalando que “se habían equivocado al mostrarse escépticos”.

El analista de Morgan Stanley, Joseph Moore, dijo que la previsión de Qualcomm de $5 billion en ingresos por centros de datos de IA para el ejercicio fiscal 2027 sitúa a la compañía entre los beneficiarios emergentes del despliegue de la inteligencia artificial, pero señaló que la trayectoria de crecimiento proyectada a tres años sigue siendo una “historia por demostrar”.

Sin embargo, otras firmas permanecen divididas, con BofA manteniendo una calificación Underperform y advirtiendo que, aunque los objetivos a largo plazo son más ambiciosos, la acción ya puede reflejar expectativas significativas sobre el éxito en centros de datos.