Acciones asiáticas caen por shock petrolero que sacude chips y bonos
Sentimiento de IA: 18/100 Bajista
Esta puntuación se genera mediante un análisis impulsado por IA del contenido del artículo.
con tecnología de
El alza del petróleo reaviva los temores inflacionarios, pero la reacción inmediata del mercado es de aversión al riesgo: acciones en baja, dólar al alza y rendimientos en aumento. La operación es refugiarse en seguridad de corta duración mientras la volatilidad esté elevada antes de los datos de inflación de junio en EE. UU. y el testimonio del presidente de la Fed. Comprar iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) para beneficiarse de cualquier sobresalto de crecimiento y limitar daños si los rendimientos alcanzan un pico y empiezan a retroceder.
Riesgo clave: Las cifras de inflación siguen elevadas y la Fed mantiene una postura restrictiva, llevando los rendimientos más arriba de nuevo y perjudicando a SHY.
El shock petrolero y el alza de los rendimientos están presionando la exposición accionarial más apalancada y centrada en semiconductores en Asia. El KOSPI ya cae con fuerza y actúa como barómetro del sentimiento sobre chips de IA por Samsung y SK Hynix; cuando aumentan los temores sobre tasas/inflación, el mercado suele deshacer riesgo primero en semiconductores. Vender iShares MSCI South Korea ETF (EWY) para expresar el desenrollo de las apuestas apalancadas en semiconductores y el riesgo de que el optimismo sobre el capex de IA supere a las ganancias y la generación de caja a corto plazo.
Riesgo clave: El riesgo petrolero se desactiva rápidamente y los rendimientos caen, permitiendo que los semiconductores se recuperen bruscamente y que EWY rebote.
- Acciones asiáticas caen hoy mientras el shock petrolero por Ormuz golpea al KOSPI, concentrado en semiconductores.
- El KOSPI se desploma mientras el apalancamiento en semiconductores pone a prueba la confianza en el rally de la IA.
- Dólar y rendimientos suben al reavivarse el riesgo de subida de tasas de la Fed por el repunte del petróleo.
Las acciones asiáticas cayeron el lunes, ya que la reanudación de los combates en el Golfo impulsó el petróleo al alza y alejó a los inversores del riesgo.
Irán afirmó haber cerrado el estrecho de Ormuz, mientras que funcionarios de EE. UU. dijeron que algunos buques seguían siendo escoltados a través de la vía marítima, lo que dejó a los operadores valorando el riesgo de interrupción en lugar de una paralización total confirmada.
La evolución afectó con mayor dureza a los mercados centrados en semiconductores: el KOSPI de Corea del Sur amplió la caída de la semana pasada mientras las apuestas apalancadas en semiconductores sufrían presión.
El dólar y los rendimientos de los bonos subieron, mientras que el oro se debilitó al reactivarse las preocupaciones por la inflación y las tasas de la Fed debido al alza de los costes energéticos.
El shock petrolero golpea el apetito por el riesgo
El Brent subió un 4.1% hasta $79.11 por barril, mientras que el crudo estadounidense subió en una magnitud similar hasta $74.37.
El repunte situó al Brent muy por encima de su reciente mínimo cercano a $70 y recordó a los inversores lo rápido que el conflicto en el Golfo puede trasladarse a las expectativas inflacionarias globales.
Funcionarios de EE. UU. dijeron que unos 20 buques habían sido escoltados por Ormuz en las 24 horas previas, aunque los datos de seguimiento de barcos apuntaban a un tráfico muy limitado.
Esa incertidumbre fue suficiente para presionar a las acciones. Los futuros del S&P 500 cayeron un 0.4% y los del Nasdaq perdieron un 0.9%, mientras que los futuros europeos también retrocedieron.
Los datos de inflación de junio de EE. UU., previstos para el martes, y el primer testimonio ante el Congreso del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en su nuevo cargo, adquieren ahora mayor peso.
Los mercados vuelven a debatir si un petróleo más caro podría obligar a la Fed a mantener una postura restrictiva.
El KOSPI se convierte en la prueba de estrés de los chips
El daño más severo en renta variable se produjo en Corea del Sur. El KOSPI cayó un 5.4%, tras perder casi un 8% la semana pasada, mientras que la ferviente apuesta por semiconductores en el mercado se fue deshaciendo.
El índice se ha convertido en un barómetro global del sentimiento sobre chips de IA debido al papel desproporcionado que desempeñan Samsung Electronics y SK Hynix.
Las acciones de SK Hynix cotizadas en EE. UU. saltaron casi un 14% en su debut en el Nasdaq el viernes tras la venta de ADR por $26.5 mil millones de la compañía, pero ese éxito no detuvo las ventas en Seúl.
Los inversores ahora se cuestionan si el rally de la IA se ha adelantado a las ganancias y a la generación de efectivo.
Analistas de Bank of America han advertido que el boom del capex en IA está erosionando el flujo de caja libre de los hiperescaladores, incluso cuando los suministradores de chips se benefician de la demanda.
Analistas de Citi siguen prefiriendo la tecnología global y las acciones estadounidenses, pero reconocen que la volatilidad de la IA puede mantenerse elevada.
Dólar y yen siguen en el punto de mira
El repunte del petróleo elevó los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años a su nivel más alto desde principios de 2025 y mantuvo el índice del dólar firme cerca de 101.13.
El euro cedió, reflejando la mayor dependencia de Europa de la energía importada.
El dólar también subió hasta alrededor de 162.03 yenes, revirtiendo parte del movimiento del viernes después de que el ministro de Finanzas de Japón sugiriera medidas para animar a los fondos de pensiones, incluido el GPIF, a mantener más activos nacionales.
Economistas del NAB consideran que cualquier cambio en las asignaciones del GPIF podría apoyar al yen, aunque es probable que los cambios sean graduales.
Los 4 catalizadores clave que moverán al Hang Seng esta semana
Por qué el índice Kospi cae en picado hoy (13 de julio)
Acciones de SK Hynix caen 10% tras debut récord en Nasdaq: qué salió mal
S&P 500, SPY y VOO: 4 catalizadores que podrían mover los mercados esta semana
Principales catalizadores para el índice Kospi de Corea del Sur esta semana
No se encontraron resultados
Cargando artículos...
Failed to load articles. Please try again.
