Citigroup sube tras publicar sólidos resultados del 2T por trading y crecimiento

Citigroup superó las estimaciones de Wall Street para el beneficio del segundo trimestre tras registrar sus ingresos trimestrales más altos en una década, ya que la fuerte actividad de trading y mayores comisiones de banca de inversión impulsaron los resultados.

El banco registró un beneficio neto de $5.8 billion, o $3.15 por acción, lo que representa un aumento del 45% respecto al mismo periodo del año anterior.

Los analistas esperaban ganancias de $2.74 por acción, según datos compilados por LSEG.

Los ingresos aumentaron un 14% interanual hasta $24.8 billion, superando las expectativas de Wall Street.

Al cierre de esta edición, las acciones de Citigroup subieron un 2,12% durante la sesión del martes.

Las acciones de Citi han ganado un 20,6% en lo que va de año, superando a sus pares de Wall Street mientras los inversores responden positivamente a los esfuerzos de reestructuración del banco.

La volatilidad del mercado impulsa el negocio de trading

Los mercados financieros volátiles dieron un impulso significativo a las operaciones de trading de Citi durante el trimestre.

La guerra entre EE. UU. e Irán sacudió los mercados globales y provocó fuertes oscilaciones en los precios del petróleo y en otras clases de activos.

La incertidumbre del mercado llevó a los inversores a reequilibrar carteras y ajustar su exposición al riesgo, creando condiciones favorables para la actividad de trading en los grandes bancos.

Citi informó un aumento interanual del 45% en los ingresos por trading de renta variable, mientras que los ingresos por mercados de renta fija subieron un 7%.

Dentro de renta fija, el trading de tipos y divisas aumentó un 1% respecto al año anterior.

Otros ingresos de renta fija, incluidas las materias primas, subieron un 25%.

Las mesas de trading en Wall Street se beneficiaron de la mayor volatilidad del mercado.

El repunte continuado de las acciones relacionadas con la IA también contribuyó al aumento de la actividad de trading durante el trimestre.

Los precios más altos del petróleo vinculados al conflicto entre EE. UU. e Irán también renovaron las preocupaciones sobre la inflación, lo que llevó a los inversores a reevaluar sus expectativas sobre la trayectoria futura de los tipos de interés de la Reserva Federal.

La banca de inversión registra un fuerte crecimiento

La banca de inversión fue otro contribuyente clave al desempeño trimestral de Citi.

Los ingresos por banca de inversión aumentaron un 44% hasta $1.55 billion durante el trimestre, mientras que los ingresos bancarios totales subieron un 34% hasta $1.92 billion a pesar de menores ingresos por préstamos corporativos.

Una regulación más ligera bajo la administración Trump reforzó la confianza de los ejecutivos para perseguir adquisiciones, mientras que la creciente demanda de activos relacionados con la IA siguió apoyando la actividad de fusiones y adquisiciones.

Los volúmenes globales de fusiones y adquisiciones ya han superado los $3 trillion este año.

Según datos de Dealogic, Citi ha asesorado en transacciones por más de $300 billion.

Durante el trimestre, Citi aseguró un papel como uno de los suscriptores de la oferta pública inicial de SpaceX por $75 billion.

El banco también asesoró en transacciones importantes, incluida la combinación de los negocios alimentarios de Unilever y McCormick por $44.8 billion.

Los objetivos de rentabilidad siguen en curso

El retorno sobre el capital común tangible (ROTCE) de Citi alcanzó el 13% durante el trimestre.

El resultado estuvo en el extremo superior del rango objetivo a largo plazo del banco de 11% a 13% para 2027 y 2028.

El crecimiento de las ganancias se produce mientras el banco continúa con sus esfuerzos de reestructuración más amplios destinados a mejorar la rentabilidad.

La directora ejecutiva Jane Fraser ha establecido objetivos de rendimiento más altos como parte de una reestructuración en curso que incluye la venta de negocios de consumo, la reducción de capas directivas y el fortalecimiento de las funciones de riesgo y control.

Citigroup publicó sus resultados trimestrales junto con los de varios de los mayores bancos estadounidenses.

JPMorgan, Goldman Sachs, Wells Fargo y Bank of America también informaron sólidos resultados trimestrales, con cada uno registrando mayores beneficios.