Nikkei 225 lidera la caída en Asia mientras TSMC no restaura la confianza
Sentimiento de IA: 22/100 Bajista
Esta puntuación se genera mediante un análisis impulsado por IA del contenido del artículo.
con tecnología de
Vender iShares Semiconductor ETF (SOXX) y ponerse corto en TSMC ADR (TSM). El artículo señala que se está rotando fuera del sector porque la demanda de IA está "ya incorporada" y el sólido beneficio de TSMC aún no consiguió restaurar la confianza. Esto es un reajuste de momentum/valoraciones, no un fallo puntual por resultados.
Riesgo clave: La demanda de chips de IA se reanima y TSMC eleva sus previsiones, obligando a los inversores a revalorizar al alza el sector de semiconductores.
Vender iShares MSCI Japan ETF (EWJ) y comprar exposición al yen japonés mediante una posición larga en JPY (p. ej., FXE puts o una posición larga en JPY). El yen está cerca de mínimos de cuatro décadas (~162.4) y Japón advierte sobre intervención; si aumentan las expectativas de intervención/recompra, la fortaleza del yen puede golpear a los exportadores japoneses y apoyar a los bonos, presionando las acciones.
Riesgo clave: Japón no interviene y el yen sigue cayendo, permitiendo que las acciones absorban la debilidad de la divisa y se recuperen.
- Las acciones asiáticas caen mientras las ventas de chips vuelven a poner a prueba la confianza en la apuesta por la IA.
- El petróleo apunta a una ganancia semanal del 11% mientras se intensifican las hostilidades entre EE. UU. e Irán esta semana.
- La debilidad del yen aumenta la presión mientras Japón considera planes de inversión locales.
Las bolsas asiáticas abrieron a la baja el viernes, ya que el retroceso global de las acciones de semiconductores se aceleró, dejando a los mercados de la región con fuerte peso en chips expuestos a otra ronda de ventas.
El Nikkei 225 de Japón slid 2.8%, while MSCI’s gauge of Asia-Pacific shares outside Japan edged 0.1% lower.
Los futuros del Nasdaq 100 cayeron 0.7% y los contratos del S&P 500 perdieron 0.4%.
Los mercados de Corea del Sur estuvieron cerrados por un festivo después de que los reguladores presentaran medidas para frenar la especulación en fondos apalancados sobre acciones individuales.
Mientras tanto, el petróleo se encaminaba hacia su avance semanal más fuerte desde abril, ya que los renovados ataques de EE. UU. contra Irán mantuvieron elevados los riesgos de suministro.
La inversión en IA afronta un reajuste de expectativas
El último descenso refleja algo más que un único informe de resultados decepcionante.
Los inversores han estado rotando fuera de valores de semiconductores y hardware después de que un potente rally en la primera mitad dejara las valoraciones dependientes de una ejecución casi perfecta.
Incluso el aumento del 77% en el beneficio trimestral de TSMC no logró estabilizar el sector esta semana, reforzando la impresión de que la fuerte demanda de IA ya está descontada en los precios de las acciones.
Los estrategas de HSBC dijeron que han resurgido las preocupaciones sobre el exceso de capacidad, aunque las tendencias subyacentes de inversión y beneficios siguen siendo favorables.
Asia es particularmente vulnerable porque los fabricantes de chips tienen un gran peso en mercados como Japón, Taiwán y Corea del Sur.
Los reguladores de Seúl han detenido nuevas cotizaciones de ETFs apalancados sobre acciones individuales y elevarán el depósito mínimo requerido para negociarlos a 30 million won.
Las medidas siguen a oscilaciones extremas en productos vinculados a Samsung Electronics y SK Hynix.
El repunte del petróleo mantiene vivo el riesgo de inflación
El crudo Brent subió 0.7% hasta $84.83 por barril, colocándolo en camino a una ganancia semanal de más del 11%. El crudo estadounidense se negoció cerca de $79.50, con un avance similar en la semana.
El Mando Central de EE. UU. dijo que completó otra oleada de ataques contra objetivos militares iraníes el jueves.
La renovada campaña ha ampliado la prima de riesgo en torno a las rutas de suministro del Medio Oriente y ha aumentado la posibilidad de daños a la infraestructura energética.
El estratega de Macquarie, Thierry Wizman, dijo que Washington y Teherán parecían más lejos de un compromiso, dejando a los mercados vulnerables a una mayor escalada.
Los precios más altos del petróleo también complican el alivio que ofrecieron los datos más suaves de inflación al consumidor y al productor de EE. UU. esta semana.
Los operadores han reducido las apuestas de endurecimiento de la Fed a corto plazo, pero todavía descuentan aproximadamente 27 basis points de subidas para diciembre.
La debilidad del yen agrava la presión sobre Japón
El yen se situó cerca de 162.4 por dólar, cerca de su nivel más débil en cuatro décadas, lo que añade presión a los activos japoneses.
La ministra de Finanzas Satsuki Katayama advirtió nuevamente contra movimientos excesivos de la divisa mientras los operadores mantenían la alerta ante una posible intervención.
Tokio también está considerando formas de incentivar al Government Pension Investment Fund y a otras grandes instituciones para que asignen más capital en el país.
El economista de UBS, Daiju Aoki, dijo que las expectativas de repatriación podrían apoyar temporalmente a las acciones y reducir los rendimientos de los bonos gubernamentales.
Ese apoyo podría resultar limitado si las expectativas de beneficios se debilitan.
Para los mercados asiáticos, la cuestión inmediata es si el retroceso de los chips es simplemente un reajuste de valoraciones o si se convierte en un desafío más amplio para el ciclo de inversión en IA.
Por qué las acciones de Tokyo Electron, Advantest y Kioxia se desploman hoy
Las acciones de Netflix caen 9% tras resultados: por qué podría haber más bajadas
Por qué SoftBank, Samsung y SK Hynix son los más golpeados por la corrección de la IA en Asia
La caída de las acciones de Rocket Lab gana impulso: ¿hasta dónde puede llegar?
Las acciones de AtaiBeckley se disparan, y se lo deben a Eli Lilly
No se encontraron resultados
Cargando artículos...
Failed to load articles. Please try again.
