Por qué suben hoy Micron y SK Hynix tras resultados de CoreWeave y Super Micro

Las acciones de memoria y almacenamiento se dispararon el miércoles después de que los resultados y las previsiones optimistas de CoreWeave y Super Micro Computer tranquilizaran a los inversores sobre la fortaleza del gasto en infraestructura de inteligencia artificial.

Micron Technology MU subió más de un 6% en la apertura, mientras que la surcoreana SK Hynix avanzó alrededor de un 8%.

SanDisk escaló más de un 7% y Western Digital ganó más del 6%.

Las ganancias se produjeron mientras los inversores digerían señales mejores de lo esperado procedentes de compañías en el núcleo del despliegue de infraestructura de IA.

CoreWeave y Super Micro Computer saltaron bruscamente, con sus acciones subiendo alrededor de un 18% y un 13%, respectivamente.

Los sólidos resultados dieron otro impulso a los mercados en general, que también se beneficiaban de una lectura de inflación en EE. UU. más suave de lo esperado.

CoreWeave y Super Micro confirman que la demanda de infra de IA sigue fuerte

CoreWeave elevó sus previsiones de ingresos anuales, beneficio operativo ajustado y gasto de capital, lo que apunta a una demanda sostenida de su infraestructura de IA impulsada por Nvidia.

La compañía opera centros de datos repletos de unidades de procesamiento gráfico que se utilizan para alimentar cargas de trabajo generativas de IA.

Esos sistemas requieren grandes cantidades de memoria de alto ancho de banda (HBM), así como DRAM de alta capacidad, lo que sitúa a proveedores de memoria como Micron y SK Hynix entre los principales beneficiarios del ciclo de gasto en IA.

Super Micro también ofreció una perspectiva optimista, pronosticando ingresos para 2027 por encima de las expectativas de Wall Street.

La proyección subrayó la inversión continua de los operadores de centros de datos que buscan ampliar su capacidad para gestionar cargas de trabajo de IA cada vez más exigentes.

El margen bruto del cuarto trimestre de la compañía fue del 17,5%, por encima de su estimación preliminar del 15%-17% y muy por delante de su previsión inicial del 8,2%-8,4%.

Micron prevé un mercado aún más ajustado hasta 2027

Los comentarios recientes de Micron han aumentado el optimismo en torno al mercado de memoria.

En el KeyBanc Capital Markets Technology Leadership Forum 2026, el vicepresidente ejecutivo y director comercial de Micron, Sumit Sadana, afirmó que la IA está remodelando la demanda de memoria más rápido de lo que la industria puede añadir oferta.

Sadana describió un mercado caracterizado por precios fuertes, una demanda robusta por parte de los clientes y continuas restricciones de capacidad.

Dijo que Micron había observado señales de demanda más fuertes desde su último informe de resultados y esperaba que 2027 fuera incluso más ajustado que 2026.

Los comentarios sugieren que los fabricantes de memoria podrían conservar poder de fijación de precios a medida que la inversión en infraestructura de IA se expande, pese a los esfuerzos de los productores por aumentar la capacidad.

Cambios en el chip de Nvidia podrían impulsar la demanda de HBM

Otro posible catalizador para los proveedores de memoria es la próxima plataforma Rubin Ultra de Nvidia.

El analista de UBS Timothy Arcuri dijo el lunes que Nvidia parecía estar considerando versiones de menor memoria del chip, un movimiento que podría parecer inicialmente negativo para los proveedores de HBM.

Information informó que Nvidia estaba probando configuraciones con menor capacidad de memoria ante preocupaciones sobre la disponibilidad de HBM.

Sin embargo, Arcuri argumentó que usar menos memoria por chip podría permitir a Nvidia fabricar más chips.

Como resultado, el consumo total de HBM podría terminar siendo mayor en 2027 de lo que se esperaba previamente.

Arcuri también señaló que los proveedores de memoria están incrementando la prima que aplican por el HBM.

Ahora espera que los precios medios de venta del HBM suban aproximadamente un 79% interanual, frente a su estimación previa del 67%.

El mercado NAND también muestra señales de fortaleza

La perspectiva mejorada se extiende más allá del HBM.

Arcuri espera que los precios contractuales del NAND flash, relevantes para proveedores como SanDisk, se beneficien de una demanda de unidades SSD para servidores y almacenamiento más fuerte de lo esperado.

Esa demanda está ayudando a compensar la debilidad en el mercado de ordenadores personales.

Aunque el analista prevé que el crecimiento secuencial de los precios medios de venta del NAND sea menos potente de lo pronosticado anteriormente, dijo que el entorno de demanda global sigue siendo constructivo.

Elevó su previsión de crecimiento de la demanda de bits de NAND al 23% este año y al 26% en 2027.

En conjunto, los desarrollos sugieren que el auge de la infraestructura de IA sigue respaldando a un amplio segmento de la industria de la memoria, con una oferta ajustada y una fuerte demanda de centros de datos que podrían mantener el mercado favorable para los proveedores hasta bien entrado el próximo año.