Dow sube 200 puntos; IA impulsa el ánimo pese a Irán y alza de rendimientos

Las acciones estadounidenses abrieron mixtas el miércoles mientras los inversores sopesaban las renovadas tensiones entre EE. UU. e Irán, el aumento de los rendimientos de los bonos a nivel global y la continuidad de la fortaleza en el segmento de la inteligencia artificial (IA).

El Dow Jones y el S&P 500 subieron ligeramente, mientras que el Nasdaq Composite retrocedió mientras los inversores evaluaban el impacto de los precios elevados del petróleo sobre la inflación y las perspectivas de política de la Reserva Federal.

Las acciones de IA sostienen el ánimo mientras los mercados evalúan las tensiones con Irán

El Dow Jones Industrial Average subió 215 puntos, mientras que el S&P 500 ganó un 0,10% y el Nasdaq Composite cayó un 0,05%.

Los enfrentamientos renovados entre EE. UU. e Irán han vuelto a poner los riesgos geopolíticos en primer plano tras varias semanas de relativa calma. La última acción militar también ha reavivado las preocupaciones sobre el suministro energético y la inflación, especialmente dado que los precios del petróleo se mantienen cerca de los $90 por barril.

Al mismo tiempo, el optimismo continuado en torno a la infraestructura de IA ha brindado apoyo a partes del sector tecnológico.

Las acciones de Dell subieron 6.65% en la sesión después de que la compañía elevó sus previsiones anuales de beneficio e ingresos.

Las acciones de Nvidia subieron 1.01%, mientras que Apple y Tesla cayeron 0.26% y 0.79%, respectivamente.

El comportamiento mixto reflejó los esfuerzos de los inversores por equilibrar los riesgos geopolíticos y macroeconómicos con las expectativas de continuidad en el crecimiento del gasto relacionado con la IA.

El alza de los rendimientos presiona a las acciones

Los mayores rendimientos de los bonos siguen siendo una preocupación clave para los inversores en acciones.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó brevemente el 4.814% el miércoles, su nivel más alto desde noviembre de 2023, antes de retroceder dos puntos básicos.

Los rendimientos de los bonos también subieron en Reino Unido, Alemania y Francia, mientras que el rendimiento del bono gubernamental japonés a 10 años se mantuvo en torno a máximos de varias décadas.

El aumento de los rendimientos puede presionar las valoraciones de las acciones al elevar la tasa de descuento aplicada a las ganancias corporativas futuras.

Los inversores están cada vez más preocupados de que unos precios del petróleo más altos puedan añadir presión inflacionaria y complicar las decisiones sobre tipos de la Reserva Federal.

Los mercados ahora descuentan una probabilidad del 66% de una subida de tipos en septiembre, frente al ~37% de hace una semana, según la herramienta CME FedWatch.

El aumento siguió a comentarios del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, que pusieron mayor énfasis en el control de la inflación.

Los mercados globales retroceden mientras los inversores esperan datos de empleo

La debilidad fue más pronunciada en los mercados internacionales. El Stoxx 600 pan-europeo cayó un 0,49%, mientras que el FTSE 100 y el CAC 40 bajaron alrededor de un 0,6% cada uno.

El DAX de Alemania descendió un 0,7% y el FTSE MIB de Italia retrocedió un 0,5%.

Los mercados asiáticos también se movieron a la baja. El Nikkei 225 de Japón cayó un 2,85%, el Kospi de Corea del Sur retrocedió un 4%, el S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,97% y el CSI 300 de China cerró un 1,38% a la baja.

Los inversores también esperan el informe de empleo de EE. UU. del viernes en busca de pistas adicionales sobre la economía y el próximo movimiento de la Reserva Federal.

Antes de ese informe, ADP dijo que los empleadores privados de EE. UU. añadieron 38.000 puestos en agosto, por debajo de los 46.000 puestos revisados al alza en julio y del incremento de 47.000 que esperaban los economistas.

Las ganancias de empleo se concentraron en gran medida en el sector sanitario y en varias otras industrias.

La cifra de nóminas privadas, más débil de lo esperado, añade otro dato para que los mercados evalúen el equilibrio entre crecimiento económico, inflación y política monetaria al inicio de la negociación de septiembre.