Tellurian osakekurssianalyysi: liian aikaista julistaa voittoa

Tellurian ( NASDAQ: TELL ) osakekurssi on noussut jyrkästi tämän vuoden alimmasta pisteestä, kun sijoittajat arvioivat yhtiön käännettä. Se on toipunut yli 70 % tämän vuoden alimmasta pisteestään, mikä antaa sille yli 467 miljoonan dollarin markkina-arvon.

Tellurianin käänne jatkuu

Tellurian on ollut valokeilassa viime kuukausina, kun sijoittajat olivat edelleen huolissaan sen Driftwood-projektin rahoituksesta useiden ostajien vetäytymisen jälkeen.

Vaikka nämä huolenaiheet ovat edelleen olemassa, yritys on edistynyt jonkin verran käännestrategiansa aikana. Yhtiö ilmoitti lausunnossaan myyvänsä integroidun tuotantoketjun alkupään omaisuutensa Aetheonille 260 miljoonan dollarin kaupalla.

Aetheon saa noin 31 000 eekkeriä Haynesvillen ja Bossierin liuskealtaissa, jonka kapasiteetti on jopa 100 miljoonaa kuutiojalkaa päivässä. Samaan aikaan Aetheonin ja Tellurianin väliset sopimusjohtajat ovat 20-vuotinen siirtymäohjelma, joka on indeksoitu Henry Hubiin.

Tellurian toivoo käyttävänsä nämä tuotot taseensa parantamiseen. Se tekee sen poistamalla sen vanhimmat vakuudelliset setelit. Se päätti viimeisen vuosineljänneksen yli 25 miljoonan dollarin lyhytaikaisen velan ja yli 325 miljoonan dollarin pitkäaikaisen velan kanssa 52 miljoonan dollarin käteisvaroja ja lyhytaikaisia sijoituksia vastaan.

Tellurianin liiketoiminta on ollut kovassa paineessa jo pitkään, kuten kirjoitin tänne ja täällä . Tämän seurauksena yrityksen oli pakko vapauttaa perustajansa Charif Souki, joka myös perusti Cheniere Energyn. Sen osake on myös pudonnut noin 18 dollarista vuonna 2017 0,56 dollariin tänään.

Yrityksen suurin haaste on Driftwood LNG -projekti, jonka rakentamisen arvioidaan maksavan yli 10 miljardia dollaria. Näiden varojen kerääminen ei ole helppoa nyt, kun osa sen myyntisopimuksista Shellin, Totalin ja Vitolin kaltaisten kanssa on romutettu.

Toinen haaste on se, että maakaasun hinnat ovat vetäytyneet viime vuosina. Se on kaatunut yli 80 % vuoden 2022 korkeimmasta pisteestä.

Tellurianin Driftwood-projekti voisi hyötyä Bidenin hallinnolta keskeyttämään uudet luvat LNG-viennille. Se ei vaikuta siihen, koska sillä on jo kaikki luvat ja se on aloittanut rakentamisen, mikä luo mahdollisuuden.

On epäselvää, säilyykö lupatauko oikeudessa, koska 16 osavaltiota on jo haastanut hallinnon oikeuteen.

Toinen mahdollinen Tellurian osakkeen katalysaattori on se, että se tutkii myyntiä. Se on jo nimittänyt Lazardin, yhden Yhdysvaltojen parhaista investointipankkiireista. Maaliskuussa antamassaan lausunnossa puheenjohtaja selvensi, että täydellinen myynti oli vain yksi käytettävissä olevista vaihtoehdoista.

Tellurian osakekurssiennuste

TradingView:n TELL-kaavio

Tellurianin osake on ollut vahvassa laskevassa trendissä pitkään yrityksen vaikeuksien kasvaessa. Yrityksestä, jonka arvo oli aiemmin miljardeja dollareita, on nyt tullut penniäkään osake. Sen osake on konsolidoitumassa 50 päivän ja 25 päivän eksponentiaalisiin liukuvaan keskiarvoon (EMA).

Samaan aikaan osake on muodostanut kaksoispohjan kuvion 0,3825 dollariin. Useimmissa tapauksissa tämä on yksi suosituimmista nousevista merkeistä. Se on kuitenkin pysynyt laskevan trendilinjan alapuolella, joka yhdistää korkeimmat heilahtelut heinäkuun 2023 jälkeen.

Siksi osake pysyy todennäköisesti tällä alueella jonkin aikaa, kun sijoittajat keskittyvät sen Driftwood-projektin edistymiseen. Tärkeimmät katsottavat tuki- ja vastustasot ovat $ 0,3825 ja $ 1.