Nikolan osakekurssiennuste: voiko se pahentua?

Juoni on paksuuntunut Nikolan (NKLA) osakekurssille, kun se putosi ennätysmatalalle torstaina sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti suuresta käänteisestä splitistä. Se putosi 0,3270 dollariin, mikä nosti vuoden tappiot yli 60 prosenttiin. Ajan myötä yhtiön markkina-arvo on pudonnut yli 20 miljardista dollarista noin 652 miljoonaan dollariin tänään.

Nikola osake split

Nikola kertoi torstaina antamassaan lausunnossa, että sen hallitus oli suostunut suunnittelemaan käänteisen jaon 1-30 pyrkiäkseen säilyttämään Nasdaq-listauksensa. Nasdaqin listautumissääntöjen mukaan yrityksen on säilytettävä yli 1 dollarin osakekanta tietyn ajan.

Nikolan tilanne sattui, vaikka yritys edistyi toiminnassaan merkittävästi, kuten olen aiemmin todennut . Se on alkanut kuljettaa HYLAa, sen vetyautoa ja sen liikevaihto on alkanut nousta.

Analyytikot uskovat, että Nikolan vuotuinen liikevaihto nousee tänä vuonna lähes 240 prosenttia 121 miljoonaan dollariin ja saavuttaa 428 miljoonaa dollaria vuonna 2025. Jos näin tapahtuu, yritys siirtyy suuresta jälkeenjääneestä yhdeksi alan nopeimmin kasvavista yrityksistä.

Haasteena on kuitenkin se, että Nikolan kasvu tapahtuu hinnalla. Sen vapaa kassavirta nousi yli 414 miljoonaan dollariin vuonna 2023 ja 89 miljoonaan dollariin viimeisellä neljänneksellä.

Lisäksi yhtiön nettotappio oli yli 147,7 miljoonaa dollaria ja yli 1,1 miljardia dollaria viimeisen viiden vuosineljänneksen aikana.

Nikola kestäisi tämän tappioputken, jos sillä olisi vahva tase. Valitettavasti yhtiöllä ei ole tätä ylellisyyttä, koska sen käteisvarat ja lyhytaikaiset sijoitukset olivat yli 349 miljoonaa dollaria, kun ne edellisellä neljänneksellä olivat 466 miljoonaa dollaria.

Kaikki tämä tarkoittaa, että Nikolan on kerättävä varoja uudelleen, joko tänä vuonna tai vuonna 2023. Kuten muistatte, yritys keräsi yli 100 miljoonaa dollaria vuonna 2023 oman pääoman ja vaihtovelkakirjalainojen yhdistelmällä.

Yhtiö tarvitsee todennäköisesti innovatiivisen tavan kerätä varoja nyt, kun sen markkina-arvo on pudonnut voimakkaasti viime kuukausina vain 652 miljoonaan dollariin, mikä tarkoittaa, että sen mahdollisuus myydä osakkeita on kaventumassa.

Olen pannut merkille muita ongelmia Nikolan kanssa aiemmin. Taseen lisäksi suurin ongelma on, että sen kuorma-autot ja niiden huolto ovat erittäin kalliita, mikä tarkoittaa, että useimmat kalustoyhtiöt jäävät todennäköisesti periksi.

Vetyauton tankkauskustannukset ovat kalliimpia kuin dieselauton, vaikka infrastruktuuri ei ole riittävä.

Nikolan osakekurssiennuste

TradingView:n NKLA-kaavio

Päiväkaaviossa nähdään, että NKLA:n osakekurssi on ollut vahvassa laskutrendissä. Sen jälkeen se teki laskevan läpimurron, kun se siirtyi avaintukitason alle 0,5113 dollariin, alimmalle pisteelleen viime vuoden kesäkuussa.

Nikolan osake on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen alapuolella, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on ajautunut alaspäin. Siksi osake jatkaa todennäköisesti laskuaan tulevina viikkoina, kun myyjät kohdistavat tuen 0,20 dollariin.