Onko DIVO ETF hyvä boomer karkkirahasto ostaa?

Amplify CWP Enhanced Divided Income ETF (DIVO) on menestynyt vaatimattoman hyvin tänä vuonna, tehden siitä yhden markkinoiden parhaista Boomer Candy -rahastoista. Sen hinta on noussut lähes 6 % tänä vuonna ja palkitsee sijoittajia 4,7 %:n tuotolla.

Mikä on DIVO ETF?

Amplify CWP Enhanced Divided Income on yksi harvoista ETF:istä, jotka Wall Street Journal nimesi Boomer Candies -rahastoiksi.

Nämä ovat kaikki melko uusia rahastoja, jotka tarjoavat sijoittajilleen huomattavasti korkeamman tuoton kuin perinteiset ETF:t, kuten Vanguard S&P 500 (VOO) ja Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD).

Rahastot soveltavat erilaisia strategioita tuottaakseen nämä tuotot. Yleisin on se, että he ostavat osakkeita indeksissä ja myyvät sitten osto-optioita. Tässä tapauksessa nämä rahastot ansaitsevat rahaa sekä hintatoiminnalla että optiomarkkinoilla tehdyllä preemiolla.

Amplify CWP Enhanced Divided Income ETF käyttää samaa lähestymistapaa tuottojen luomiseen. Se sijoittaa vähintään 80 % varoistaan osinkoa maksaviin Yhdysvaltain pörssilistattuihin arvopapereihin ja käyttää sitten katettua osto-optiostrategiaa tuottonsa saamiseksi.

Tässä tapauksessa rahasto on sijoittanut yrityksiin kuten Microsoft, UnitedHealth Group, Procter & Gamble, Caterpillar ja JPMorgan Chase. Microsoftin ja UnitedHealthin osuus koko rahastosta on yli 5 %.

Tarkasteltaessa näitä yrityksiä tarkemmin huomaa, että ne ovat kaikki blue-chip-yrityksiä, joilla on hallitseva markkinaosuus omilla toimialoillaan. Visa on maailman suurin maksuverkosto, kun taas Walmart on suurin jälleenmyyjä. JPMorgan on Yhdysvaltojen suurin pankki, ja se on tunnettu linnoituksen taseestaan.

Siksi DIVO ETF ansaitsee rahaa, kun sillä on osuus näistä 33 yrityksestä, kun ne ovat vahvassa nousutrendissä.

Toisaalta rahasto käyttää osto-optiostrategiaa, kuten mitä vastaavia rahastoja, kuten JPMorgan Equity Premium ETF (JEPI) ja JEPQ käyttö. Osto-optio antaa sijoittajalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta ostaa omaisuus.

Tässä tapauksessa se opportunistisesti kirjoittaa tai myy näitä yrityksiä seuraavan rahaston osto-option ja valitsee palkkion. Preemio on optiosopimuksen tekijän saama tulo.

Siksi, jos ETF nousee, DIVO ETF hyötyy, koska osto-optio antaa sille oikeuden ostaa se korkeammalla hinnalla. Jos rahasto putoaa, optiosta tulee arvoton eikä sitä tarvitse ostaa. Siitä on hyötyä myös, kun hinta liikkuu sivuttain.

Onko DIVO ETF hyvä ostos?

Ihmisillä on monia vaihtoehtoja tuottaa tuottoa markkinoilla. Yksi parhaista tavoista on sijoittaa perus-ETF:iin, kuten VOO ja SPY. Riskitön lähestymistapa on sijoittaa Yhdysvaltain valtion obligaatioihin. Jos pidät ne eräpäivään asti, saat täyden maksun.

Siksi kaikkia tekemiäsi sijoituksia on pidettävä menestyksenä, jos se päihittää yleiset ETF:t ja valtion joukkovelkakirjat.

DIVOn tapauksessa tavoitteena on tuottaa säännöllisiä osinkoja, jotka ovat korkeampia kuin S&P 500-, Dow Jones- ja Nasdaq 100 -indeksit tarjoavat. Rahaston osinkotuotto on 4,57 % kuin VOO:n 1,30 %.

Pelkästään osinkojen maksujen tarkastelu voi kuitenkin olla harhaanjohtavaa, koska sijoittajien tulee aina keskittyä kokonaistuottoon. Tässä tapauksessa DIVO ETF on jatkuvasti heikompi kuin perus-ETF. Kuten alla näkyy, rahaston kokonaistuotto viimeisen viiden vuoden aikana oli 70 %, kun taas VOO ja QQQ ovat tuottaneet 102 % ja 171 %.

DIVO vs VOO vs SPY ETF

Sama trendi on tapahtunut tänä vuonna, kun rahasto on noussut 8,97 %, kun taas VOO ja QQQ ovat nousseet yli 17 % ja 21 %. Siksi, kuten olen kirjoittanut JEPI:stä , uskon, että yksinkertaiset passiiviset rahastot ovat halpoja ja parempia vaihtoehtoja.