Barclaysin osakekurssi lentää, mutta vetäytyminen voi tapahtua

Barclaysin (LON: BARC) osakekurssi on noussut kolme viikkoa peräkkäin ja leijuu nyt lähellä korkeinta pistettään sitten huhtikuun 2010. Se on noussut yli 255 % vuoden 2020 alimmasta pisteestä.

Pankkiyritysten tulos

Barclays on tällä viikolla valokeilassa, kun sijoittajat keskittyvät meneillään olevaan pankkien tuloskauteen. Maanantaina Goldman Sachs raportoi vahvasta tuloksesta, jota auttoi sen kaupankäynti. Sen neljännesvuosittaiset voitot kasvoivat 150 prosenttia 3 miljardiin dollariin.

Pankin toimitusjohtaja David Solomon sanoi lausunnossaan, että pankki näki vauhtia pääomamarkkinadivisioonassa. Hän odottaa, että fuusio- ja yritysosto-divisioona (M&A) sai jonkin verran vauhtia.

Muut yhdysvaltalaiset pankit ovat julkaisseet vahvoja taloudellisia tuloksia. JP Morganin, Citigroupin ja Wells Fargon liikevaihto kasvoi voimakkaasti. Esimerkiksi JPMorganin liikevaihto kasvoi 20 prosenttia 50,99 miljardiin dollariin toisella vuosineljänneksellä sen investointipankkiosaston tukemana.

Nämä tulokset ovat tärkeitä Barclaysille, yritykselle, jolla on huomattavaa investointipankkitoimintaa. Siten sijoittajat toivovat, että yhtiö julkaisee myös vahvat taloudelliset tulokset 1. elokuuta.

Viimeisin analyytikko on yksimielinen, että sen kokonaistulot vuonna 2025 ovat 25,76 miljardia puntaa, jota seuraa 27,29 miljardia puntaa vuonna 2025 ja 28,6 miljardia puntaa seuraavien kahden vuoden aikana.

Sen voiton verojen jälkeen odotetaan olevan 5,56 miljardia puntaa, jota seuraa 6,45 miljardia puntaa ja 7,1 miljardia puntaa seuraavan kahden vuoden aikana.

Barclays on toteuttamassa käännettä

Barclaysin osakkeen kurssikehitys on merkki siitä, että sijoittajat ovat tyytyväisiä meneillään olevaan käänteeseen vuosien alituoton jälkeen.

Osana tätä käännettä yhtiö päätti purkaa Yhdysvaltain luottokorttivelkansa Blackstonelle julkistamattomalla summalla. Divisioonalla oli vuoden loppuun mennessä saamisia yli 32 miljardia dollaria.

Samalla toimitusjohtaja on ilmoittanut suunnitelmastaan kasvattaa liikevaihtoaan lähivuosina, vaikka keskuspankit alkaisivat leikkaamaan korkoja.

Lisäksi yhtiö ilmoitti suunnitelmastaan palauttaa 10 miljardia puntaa käteisenä sijoittajille lähivuosina. Se tekee sen yhdistämällä osinkoja ja osakkeiden takaisinostoja. Pankki toivoo, että nämä tuotot auttavat nostamaan sen arvostusta.

Yhtiö on myös ilmoittanut, että se kasvattaa liiketoimintaansa Isossa-Britanniassa. Aiemmin tänä vuonna se osti Tesco Bankin vähittäispankkidivisioonan 600 miljoonan punnan kaupalla. Viime vuonna se osti Kensington Mortgagesin kasvattaakseen liiketoimintaansa Isossa-Britanniassa.

Barclays on myös ilmoittanut irtisanomisista kustannusten säästämiseksi. Se irtisanoi 5 000 työntekijää vuonna 2023 ja pyrkii säästämään miljardi puntaa leikkaamalla 2 000 työpaikkaa.

Osana toimitusjohtaja CS Venkatakrishnanin suunnitelmaa pankki on päättänyt säilyttää ongelmallisen investointipankkidivisioonan. Hän uskoo, että tämä jako hyötyy transatlanttisten sopimusten jatkuessa.

Tulevaisuudessa seuraava Barclaysin osakkeen hinnan katalysaattori on sen tulos ja Englannin keskuspankin päätös.

Barclaysin osakekurssiennuste

TradingView:n BARC-kaavio

Viikkokaavio näyttää, että BARC-osakkeen hinta on mennyt hyvin viime kuukausina. Se nousi äskettäin päävastuspisteen yläpuolelle 200 p:ssä lähellä käänteisen pään ja hartioiden kaula-aukkoa.

Osake muodosti kultaisen ristin kuvion, kun 200 päivän ja 50 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) ristivät toisensa. Samaan aikaan suhteellinen voimaindeksi (RSI) on siirtynyt yliostettuun pisteeseen.

MACD-osoitin siirtyi neutraalipisteen yläpuolelle. Siksi osake todennäköisesti vetäytyy ennen tulosta ja jatkaa nousuaan. Jos näin tapahtuu, se laskee 200p:iin ja palautuu sitten takaisin.