IWM ETF: Kuinka korkealle Russell 2000 -indeksirahasto voi nousta?

iShares Russell 2000 ETF (IWM) -osakekurssi on pärjännyt hyvin, kun rahoitusmarkkinoilla on merkkejä eläinten hengistä. Indeksi, joka seuraa monia yhdysvaltalaisia pieniyhtiöitä, nousi huipulle 225 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten marraskuun 2021.

IWM ETF on noussut yli 42 % alimmasta pisteestään vuonna 2023, ohittaen muut suositut rahastot, kuten SPDR S&p 500 (SPY) ja Invesco QQQ (QQQ) ETF:t.

Federal Reserve koronleikkaukset

IWM ETF on mennyt paraboliseksi viime päivinä sen jälkeen, kun Yhdysvallat on julkaissut rohkaisevia kuluttajien inflaatiotietoja. Bureau of Labor Statisticsin (BLS) tiedot osoittivat, että kuluttajahintaindeksi (CPI) hidastui kesäkuussa 3,0 prosenttiin, kun taas ydinkuluttajahintaindeksi nousi 3,2 prosenttiin.

Ydin kuluttajahintaindeksin kehitys on ollut huomattava, koska se siirtyi aiemmasta tänä vuonna lähes 5 prosentista nykyiseen 3,2 prosenttiin. Siksi on todennäköistä, että trendi jatkaa laskuaan tulevina kuukausina.

Fed on nyt ilmoittanut, että se alkaa laskea korkoja lähikuukausina. Jerome Powell totesi tällä viikolla antamassaan lausunnossa, että Fed alkaisi laskea korkoja jo ennen kuin inflaatio hidastuu 2,0 prosentin tavoitteeseensa.

Siksi, CME Fed Rate Monitor Tool, 91% kaikista analyytikoista uskoo, että Federal Reserve alkaa leikkaamaan korkoja syyskuussa. Kuten alla näkyy, toivotaan, että se laskee vaihteluvälinsä 5,00–5,25 prosentin välille.

Syöttönopeuden valvontatyökalu

Amerikkalaiset osakkeet voivat hyvin, kun Fed ilmoittaa alkavansa laskea korkoja. Yksi syy tähän on se, että tällaiset leikkaukset johtavat kiertoon arvoosakkeista kasvu- tai riskiosakkeisiin. Se johtaa myös kiertoon rahamarkkinarahastoista - joilla on yli 6,1 biljoonaa dollaria varoja - osakkeisiin. Eräs analyytikko sanoi äskettäin Bloombergille antamassaan muistiossa:

Pienyhtiön osakkeet ja korot

Toinen syy, miksi iShares Russell 2000 ETF on elpynyt, on se, että pienet yhtiöt ovat kärsineet kovasti korkeammista koroista. Kuten olen aiemmin kirjoittanut, useimmilla näistä yrityksistä on yleensä pienemmät taseet ja ne tuottavat vähemmän voittoa.

Tämä on toisin kuin monilla suurilla yrityksillä, joiden taseessa on miljardeja dollareita käteistä. Esimerkiksi suuret yritykset, kuten Berkshire Hathaway, Apple, Microsoft ja Meta Platforms, ovat ansainneet huomattavia summia rahaa vain pakkaamalla varansa riskittömään omaisuuteen.

Monet pienyhtiöt luottavat kalliiseen rahoitukseen, toisin kuin suuret yritykset, jotka houkuttelevat joukkovelkakirjoilleen valtavaa kysyntää.

Mikä tärkeintä, IWM ETF on yksi markkinoiden halvimmista suurista rahastoista. Sen hinta-tulossuhde on 15,17, mikä on paljon pienempi kuin S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksejä seuraavilla ETF:illä. S&P 500 -indeksin kerrannainen on yli 20.

Lisäksi Russell 2000 -indeksi kannustaa yritysten jatkuvaa tulosta. Useimmat yritykset, kuten Johnson & Johnson, JPMorgan ja Goldman Sachs, ovat raportoineet vahvasta tuloksesta, mikä osoittaa, että yritys-Amerikka on palannut.

Russell 2000:n parhaat osakkeet

Suurin osa IWM:n ETF:n yrityksistä on noussut tänä vuonna, ja suurimmat ovat bioteknologia- ja terveysalalla. Rahaston parhaiten menestyneet yritykset ovat Genedx Holdings, Corbus Pharmaceuticals, Longboard Pharmaceuticals ja Elevation Oncology.

Tämän kategorian ulkopuolella rahaston muita huippuyrityksiä ovat Root, Dave, Nuscale Power, Real Brokerage ja Core Scientific. Johtava vakuutusyhtiö Root on menestynyt viime kuukausina hyvin vahvan kasvunsa ansiosta.

Dave, johtava mobiilisovellus, on noussut jyrkästi alustan käyttäjien määrän noustessa yli 10 miljoonaan. Core Scientific on noussut huimasti käynnissä olevan Bitcoin-härkäjuoksun vuoksi. Mielenosoitus kiihtyi, kun Coreweave teki tarjouksen yrityksestä.

IWM ETF -osakeanalyysi

TradingView:n IWM-kaavio

iShares Russell 2000 -indeksi on menestynyt hyvin viime kuukausina. Se pomppi äskettäin avainvastuspisteen yläpuolelle 196,47 dollariin, korkein heilahdus elokuussa 2022 sekä tammi- ja kesäkuussa 2023.

ETF on myös noussut Woodien nivelpisteen ensimmäisen vastuksen yläpuolelle ja lähestyy Andrew's pitchfork -työkalun ensimmäistä vastuspistettä.

Samaan aikaan rahasto on hypännyt yli 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA). Samaan aikaan suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD ovat jatkaneet nousuaan.

Siksi rahasto todennäköisesti jatkaa nousuaan, kun ostajat kohdistavat keskeisen vastuspisteen 235 dollariin, korkeimpaan pisteeseensä vuonna 2021 ja Woodien pivot-pisteen toiseen vastukseen. Siirtyminen tämän tason yläpuolelle näkee sen hyppäävän seuraavalle psykologiselle tasolle 250 dollarilla.