AUD/USD-ennuste: NFP-tietoja edeltävä signaali, RBA-päätös

Australian dollarin ja dollarin (AUD/USD) vaihtokurssi jatkoi myyntiään torstaina, kun painopiste siirtyi perjantain USA:n non-farm payroll (NFP) -tietoihin ja tiistain Reserve Bank of Australian (RBA) korkopäätökseen. Se putosi alimmalle tasolle 0,6520, mikä on pienin heilahdus sitten 1. toukokuuta.

Yhdysvaltain maatalouden ulkopuolisia palkkalaskentatietoja edessä

Tämän viikon suurin AUD/USD-uutinen oli Federal Reserven keskiviikon korkopäätös. Siinä, kuten aiemmin kirjoitimme , pankki päätti jättää korot ennalleen 5,25–5,50 prosentin välillä. Korot ovat pysyneet tällä alueella viime vuodesta.

Pankki totesi lausunnossaan, että taloudella menee hyvin, koska se välttyi kovalta laskulta. Inflaatio on menossa oikeaan suuntaan, ja henkilökohtaiset kulutusmenot (PCE) ovat lähellä 2,0 prosentin tavoitetta.

Fedin suurin huolenaihe on nyt toinen osa sen kaksoismandaattia: työmarkkinat. Pankki varoitti lausunnossaan, että työmarkkinat ovat heikentyneet ja että olisi mukava leikata korkoja ennen kuin inflaatio kiihtyy 2,0 prosenttiin.

Nämä huolet kärjistyivät keskiviikkona sen jälkeen, kun ADP julkaisi heikon yksityisen sektorin palkkalaskentaraportin. Siinä yhtiö sanoi, että talous loi heinäkuussa 122 000 työpaikkaa, mikä on alhaisin lukema kuukausiin.

Toinen torstairaportti osoitti, että työttömyyshakemusten määrä jatkoi nousuaan viime viikolla, korkeimmillaan sitten viime vuoden elokuun. ISM:n ei-valmistustietojen työvoimaosuus putosi 43:een.

Fed on väittänyt olevansa tiedoista riippuvainen, kun se päättää, milloin se aloittaa koronlaskujen. Yksi tärkeimmistä tarkasteltavista tiedoista julkaistaan perjantaina, kun BLS julkaisee viralliset nonfarm payroll (NFP) -tiedot.

Taloustieteilijät seuraavat kolme asiaa tässä raportissa. Ensin, kuten aina, he tarkastelevat otsikkotyöraporttia. Ekonomistit odottavat tämän luvun osoittavan, että talous lisäsi yli 170 000 työpaikkaa yli 204 000 työpaikan lisättyä kesäkuussa. Tässä suhteessa kauppiaat tarkkailevat, alentaako toimisto kesäkuun raporttiaan, kuten se on tehnyt viime kuukausina.

Toiseksi, ja mikä tärkeintä, he tarkkailevat työttömyysastetta, joka kuvaa niiden työikäisten ihmisten määrää, jotka eivät työskentele. Uusimmat tiedot osoittivat, että työttömyysaste nousi kesäkuussa 4,1 prosenttiin sen jälkeen, kun se oli 3,5 % vuonna 2023. Tästä syystä toinen merkki työttömyysasteen noususta herättää toiveita koronlaskuista.

Lopuksi kauppiaat tarkkailevat maan palkkojen nousua. Palkkojen noustessa on merkkejä trendin hidastumisesta. Yksimielisyys on, että keskimääräinen tuntipalkka hidastui kesäkuussa 3,9 prosentista 3,7 prosenttiin.

Australian keskuspankin (RBA) korkopäätös

Seuraavat tärkeät AUD/USD-uutiset julkaistaan ensi viikon tiistaina, kun Australian keskuspankki (RBA) tekee korkopäätöksensä. Tämä on tärkeä tapaaminen, koska pankki on ilmoittanut, että se voi olla taas mukava nostaa korkoja.

Silti analyytikot uskovat, että RBA pitää korot vakaana ja vihjaavat, että ne pysyisivät korkeammalla pidempään.

Tuoreimmat Australian inflaatiotiedot osoittivat, että hinnat ovat laskemassa, vaikkakin hitaasti. Kuluttajahintaindeksi pysyi vakaana 1,0 prosentissa viimeisellä neljänneksellä ja nousi sitten 3,8 prosenttiin vuositasolla.

Samaan aikaan tarkasti seurattu painotettu keskimääräinen kuluttajahintaindeksi laski ensimmäisen vuosineljänneksen 4,4 prosentista 4,1 prosenttiin toisella neljänneksellä, mikä on alhaisempi kuin mediaaniarvio 4,3 prosenttia. Se nousi 1,1 prosentista 0,8 prosenttiin QoQ-tasolla.

Myös leikattu keskimääräinen kuluttajahintaindeksi jatkoi laskuaan nousten 3,8 %:iin vuotta aiemmasta ja 0,8 %:iin QoQ viimeisellä neljänneksellä. Vaikka nämä luvut ovat edelleen korkeampia kuin RBA:n tavoite 2,0%, ne ovat menossa oikeaan suuntaan.

Lisätiedot osoittivat, että Australian vähittäismyynti laski 0,3 % viimeisellä neljänneksellä. Torstain tiedot osoittivat, että maan vienti kasvoi kesäkuussa 1,7 %, kun taas tuonti hidastui 0,5 prosenttiin.

Kaikki nämä luvut tarkoittavat, että RBA on todennäköisesti viimeinen keskuspankki, joka alkaa laskea korkoja. Sen odotetaan aloittavan niiden leikkaamisen joulukuussa. Fed aloittaa leikkaamisen todennäköisesti syyskuussa, kun taas EKP ja BoE ovat jo aloittaneet.

AUD/USD tekninen analyysi

Australian dollari on ollut vahvassa laskusuunnassa viime viikkoina. Se on pudonnut avainvastuspisteestä 0,6800:sta noin 0,6510:een. Sen korkein kohta heinäkuussa osui samaan aikaan laskevan trendilinjan kanssa, joka yhdistää viime vuoden helmikuun korkeimman swingin.

Pari on pudonnut alle 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon. Samaan aikaan suhteellinen voimaindeksi (RSI) on siirtynyt ylimyydyn tason alapuolelle. Siksi pari todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät kohdistavat nousevan kanavan alapuolelle arvoon 0,6440.