SentinelOne-osake muodostaa kultaisen ristin ennen elokuun 27. päivän tulosta

SentinelOne (NASDAQ: S) osakekurssi on päihittänyt kyberturvallisuusalan vertailukelpoisiaan, koska huoli sen kasvusta jatkui. Se on laskenut 12,5 prosenttia vuonna 2024, kun taas Palo Alto Networks, Fortinet ja Check Point Software ovat nousseet yli 20 prosenttia. Jopa taistelussa oleva CrowdStrike on menestynyt paremmin, noussut 4,40%.

Kyberturvallisuustulot

SentinelOne-osakekurssi on noussut tällä viikolla sijoittajien ilahduttaessa joidenkin kyberturvallisuusalan suurimpien yritysten viimeaikaisista tuloista.

Tärkeimmät tulokset tuli Palo Alto Networksilta, yhdeltä alan suurimmista toimijoista, jonka osake hyppäsi 10 % positiivisten tulosten jälkeen. Sen liikevaihto kasvoi 12 % viimeisellä neljänneksellä, kun taas koko vuoden liikevaihto nousi yli 8 miljardiin dollariin.

Palo Alto Networks liittyi muihin yrityksiin, kuten Fortinet ja Check Point Software, jotka julkaisivat vahvoja tuloksia. Fortinet kertoi, että sen liikevaihto kasvoi 10,9 prosenttia toisella vuosineljänneksellä 1,43 miljardilla dollarilla, kun taas sen bruttokate nousi 81,5 prosenttiin.

Vastaavasti Check Point Softwaren liikevaihto kasvoi 7 prosenttia 627 miljoonaan dollariin, kun taas sen tietoturvatilaus kasvoi 14 prosenttia 272 miljoonaan dollariin.

Nämä tulokset osoittavat, että ala kasvaa, kun yhä useammat yritykset ovat huolissaan kyberturvallisuusuhkista tekoälyn aikakaudella. Tämän suuntauksen odotetaan jatkuvan tulevina vuosina, mikä lisää edistyneiden protekiiniratkaisujen tarvetta.

On kuitenkin merkkejä siitä, että SentinelOne ja Palo Alto Networks näkevät kasvun maltillisen. Lisäksi useimmat suuret yritykset ovat jo tehneet sopimuksen yhden tai useamman kyberturvaurakoitsijan kanssa.

Samaan aikaan kilpailu alalla kiristyy. Viimeisin tulokas on Wiz, vuonna 2020 perustettu yritys, joka neuvotteli Googlen ostamisesta yli 23 miljardilla dollarilla. Wiz väittää palvelevansa yli 40 prosenttia kaikista Fortune 100 -listalla olevista yrityksistä. Jotkut sen parhaista asiakkaista ovat yrityksiä, kuten DocuSign, Snowflake ja Experian.

SentinelOnen tulos edessä

Seuraava tärkeä SentinelOne-uutinen on sen Q2'FY25 tulos, joka on asetettu 27. elokuuta. Nämä tulokset antavat lisätietoa yhtiön tuloksesta viimeisellä vuosineljänneksellä ja suuntaviivat eteenpäin.

SentinelOnen tuoreet taloudelliset tulokset osoittivat, että sen kokonaistulot kasvoivat 40 prosenttia 186 miljoonaan dollariin, kun 100 000 dollaria vuodessa kuluttaneiden asiakkaiden määrä nousi 1 193:een viime vuoden vastaavan ajanjakson 917:stä.

SentinelOne kasvattaa sekä liikevaihtoaan että katteitaan. Bruttokate nousi 73 prosenttiin 68 prosentista, kun yritys lisäsi tehokkuuttaan ja laajuuttaan.

Yhtiön ohjeistus oli, että sen liikevaihto olisi 197 miljoonaa dollaria viimeisellä vuosineljänneksellä, kun sen vuosiluku on 808–815 miljoonaa dollaria. Vuoden bruttokate on 78–79 prosenttia. SentinelOnella on historiallisesti hyvä kokemus konservatiivisten tulosarvioiden toimittamisesta.

Yritystä seuraavien analyytikoiden keskimääräinen arvio on, että sen liikevaihto on 197,2 miljoonaa dollaria, mikä on suuri kasvu vuoden 2023 149 miljoonasta dollarista. Viimeisten 90 päivän aikana analyytikot ovat tehneet positiivisia EPS-tarkistuksia yhdeksän ja negatiivisia 9.

Analyytikot uskovat, että SentinelOne voisi hyötyä äskettäisestä CrowdStrike-seisokista, joka vaikutti tuhansiin yrityksiin maailmanlaajuisesti. Lisäksi kaksi yritystä tarjoavat ratkaisuja, jotka auttavat yrityksiä suojaamaan pilviinfrastruktuuriaan.

Kuten kirjoitin tällä viikolla, vaikka CrowdStriken käyttökatko oli kallis, monet yritykset eivät todennäköisesti vaihtaisi palveluntarjoajaansa, koska tällainen katkos voi tapahtua missä tahansa yrityksessä.

Financial Times -lehden haastattelussa CrowdStriken toimitusjohtaja ilmaisi myös sen, että SentinelOnen ja Trellixin kaltaiset yritykset kritisoivat hänen yritystään ja käyttivät tapahtumaa tuotteidensa markkinoimiseen.

SentinelOne-arvostus

SentinelOnen ja muiden alan yritysten keskeinen huolenaihe on, että ne ovat erittäin yliarvostettuja.

SentinelOnen markkina-arvo on yli 7 miljardia dollaria, ja sen odotetaan saavuttavan 1 miljardin dollarin vuotuisen liikevaihdon ensi vuonna. Tämä tarkoittaa, että sen termiinihinta/myyntisuhde on noin 7x, mikä on melko korkea.

Tämä on huomionarvoista, koska SentinelOne on ollut tappiollinen yritys pitkään. Sen vuotuinen tappio on ollut yli 1,1 miljardia dollaria viimeisen neljän vuoden aikana.

Olettaen, että sen liikevaihto ensi vuonna on 1 miljardi dollaria ja että se voi saada 30 prosentin nettotulon kuten Palo Alto Networks, se tarkoittaa, että sen voitot olisivat noin 300 miljoonaa dollaria. Tämä tarkoittaisi, että yritys on edelleen yliarvostettu. Tämä tarkoittaa, että sen on jatkettava vahvojen tulosten tarjoamista tämän arvon perustelemiseksi.

SentinelOne-osakekurssianalyysi

Päiväkaaviossa näkyy, että S-osakkeen kurssi on muodostanut kaksi tärkeää kuviota ennen tulosta. Se on muodostanut kultaisen ristikuvion, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) ovat ylittäneet toisensa. Useimmissa tapauksissa tämä malli johtaa yleensä enemmän nousuun.

Tukki on myös muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion. Siksi on todennäköistä, että sen osake jatkaa nousuaan, kun ostajat kohdistavat keskeisen vastustuspisteen 25,10 dollariin.