SCHD ETF ampuu kaikkiin sylintereihin: mitä seuraavaksi syyskuussa?

Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF menestyi elokuussa upeasti, kun se nousi ennätysten korkeimmalle tasolle. Rahasto nousi perjantaina huipulle 84,53 dollariin, mikä on yli 30 % marraskuun alimmasta pisteestä.

Tänä vuonna sen kokonaistuotto oli 13 % verrattuna SPDR S&P 500 (SPY) -rahastoon, joka nousi 19,3 %. Se on myös jäänyt jälkeen markkinoista viimeisen 12 kuukauden aikana, sillä sen nousu oli 17,6 % ja SPY ETF:n 26 %.

Tuloskausi

SCHD ETF:n suorituskyky on huomattava, koska sillä ei ole suurta näkyvyyttä kahdella Yhdysvaltain talouden avainsektorilla. Toisin kuin useimmat rahastot, sillä ei ole suurta näkyvyyttä teknologiayrityksissä, kuten Nvidia, Microsoft ja Apple, koska näillä yrityksillä on yleensä alhainen osinkotuotto. Techin osuus rahastosta on vain 8,79 prosenttia.

SCHD ETF:llä ei myöskään ole läsnäoloa kiinteistöalalla, mikä on huomionarvoista, koska REIT:illä on eräitä korkeimpia osinkomaksuja Yhdysvalloissa. Esimerkiksi Realty Income:n ja Simon Property Groupin kaltaisten yhtiöiden tuotto on yli 5 %.

Sillä ei ole näkyvyyttä myös muilla suuria osinkoja maksavilla aloilla, kuten Business Development Companies (BDC), kuten Ares Capital, Main Street Capital ja Golub Capital. SCHD ei myöskään ole sijoittanut MLP-ohjelmiin, kuten Energy Transfer ja Enterprise Product Partners (EPD).

Rahaston vahva kehitys elokuussa tapahtui, kun useimmat osakkaat julkaisivat vahvat taloudelliset tulokset ja toiveet Federal Reserven koronlaskusta nousivat.

Suurin osa sen muodostavista yhtiöistä julkaisi vahvat tulokset syyskuussa. Lockheed Martinin osakkeet ovat nousseet yli 25 % tänä vuonna useimpien länsimaiden hallitusten meneillään olevien puolustusinvestointien ansiosta. Se käynnisti myös F-35-lentokoneiden toimitukset uudelleen, mikä lisää kannattavuuden kasvua.

Analyytikot ovat erittäin optimistisia Lockheed Martinin suhteen. Heidän keskimääräinen liikevaihtoarvionsa vuodelle on 71,09 miljardia dollaria, mikä on 5,2 % kasvua vuoteen 2023 verrattuna. Sen odotetaan myös ansaitsevan yli 73,97 miljardia dollaria seuraavana vuonna. Historiallisesti LMT on menestynyt paljon paremmin kuin analyytikot odottivat, mikä saattaa jatkua tulevina vuosina.

AbbVie, seuraava iso yritys SCHD ETF:ssä, on myös menestynyt hyvin tänä vuonna, sillä se hyppäsi yli 26 %. LMT:n tavoin yhtiö julkaisi myös vahvat taloudelliset tulokset ja vahvisti tulevaisuuden ohjaustaan. Sen osakekohtainen tulos oli 2,95 dollaria, mikä on 0,09 dollarilla odotuksia korkeampi. Analyytikot uskovat, että sen liikevaihto nousee tänä vuonna 55,7 miljardiin dollariin.

Blackrockin varat ja tulot kasvavat

Blackrock, SCHD:n kolmanneksi suurin yritys, on menestynyt hyvin, mutta menestyi markkinoita heikommin tänä vuonna, kun se hyppäsi 11%. Yritys on hyötynyt osakekurssien noususta ja omaisuuden noususta. Se päätti viimeisen vuosineljänneksen yli 10,6 biljoonan dollarin omaisuudella ja sen kasvu jatkuu.

Blackrockin tärkein katalysaattori on, että siitä on tulossa suuri toimija pääomasijoitusalalla. Se osti Global Infrastructure Partnersin aiemmin tänä vuonna ja Prequin, yritys, joka tarjoaa tietoja rahoituspalvelualan kaupoista.

Lue lisää: Blackrock vs Blackstone: kumpi on parempi ostaa?

Rahaston toinen huippuyhtiö Altria menestyi hyvin, kun sen osake nousi ennätysten korkeimmalle tasolle.

Silti kaikki SCHD ETF:n yritykset eivät menestyneet hyvin elokuussa. Rahaston viidenneksi suurin yritys Home Depot raportoi suhteellisen heikosta taloudellisesta tuloksesta, mikä osoitti teollisuuden ja kuluttajien kulutuksen hidastuvan.

Cisco Systemsin osake on tuskin liikkunut tänä vuonna, sillä myös yhtiön kasvu hidastui. Muita ylijääneitä olivat yritykset, kuten Texas Instruments, UPS ja Ford.

Schwab US Dividend Equity ETF:n tulos on todennäköisesti rauhallinen tässä kuussa, koska useimmat yritykset ovat jo toimittaneet neljännesvuosittaisen tuloksensa.

Siksi tärkein katalysaattori, jota kannattaa seurata, on Federal Reserve, joka julkaisee korkopäätöksensä myöhemmin tässä kuussa. Analyytikot odottavat pankin alkavan laskea korkoja, koska on merkkejä siitä, että taloudella menee hyvin.

Historiallisesti osakkeilla menee hyvin, kun Fed laskee korkoja, kun sijoittajat pyrkivät vaihtamaan osakkeita joukkovelkakirjalainoista. Jotkut parhaista voittajista ovat kuitenkin teknologiateollisuuden yrityksiä, mikä tarkoittaa, että SCHD ETF voi jäädä markkinoista.

SCHD ETF tekninen analyysi

Viikkokaavio osoittaa, että SCHD ETF on menestynyt hyvin viime vuosina. Saavuttuaan pohjan 33,26 dollariin vuonna 2020, rahasto on noussut ennätyskorkealle 84,53 dollariin.

Aiemmin tänä vuonna se hyppäsi avainvastuspisteen yläpuolelle 74,54 dollariin, missä se löysi esteen vuosina 2022 ja 2023. Se on myös siirtynyt yli 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA).

Relative Strength Index (RSI) on osoittanut ylöspäin, mikä tarkoittaa, että sillä on vauhtia. Siksi Schwab US Dividend Equity ETF jatkaa todennäköisesti nousuaan lokakuussa, kun ostajat kohdistavat keskeisen vastustuspisteen 90 dollariin.

Uskon kuitenkin edelleen, että sijoittaminen edullisiin rahastoihin, jotka seuraavat S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksejä, on parempi tapa kasvattaa vaurautta.