VYM: Tämän blue chip dividendin ETF:n tärkeimmät katalysaattorit

Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VYM) ETF on menestynyt tänä vuonna hyvin, sillä sen kokonaistuotto nousi 17 %. Se on tuottanut muita suosittuja osinkoon keskittyviä rahastoja, kuten Schwab US Dividend ETF (SCHD), iShares Core High Dividend ETF (HDV) ja SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

Blue-chip osinko-ETF

VYM on suosittu osinko-ETF, jonka hallinnoimat varat ovat yli 72 miljardia dollaria. Se on edullinen rahasto, jonka kulusuhde on 0,06 %.

Vuonna 2006 perustettu rahasto seuraa FTSE High Dividend Yield -indeksiä, joka koostuu yrityksistä, joilla on korkeampi osinkotuotto.

Tämä on huomionarvoista, koska historiallisesti korkean osinkotuoton yhtiöt ovat yleensä heikompia kuin markkinat. Osinkotuotto lasketaan jakamalla vuotuinen osakekohtainen osinko ja senhetkinen osakkeen hinta kerrottuna 100:lla. Siksi hyvin menestyneillä yrityksillä on aina pienempi osinkotuotto. Esimerkiksi Nvidia tuottaa vain 0,03 prosenttia.

VYM aloitti kaupankäynnin 28,45 dollarilla vuonna 2006, ja sen osake on tänään noussut 127 dollariin, mikä tarkoittaa, että 10 000 dollarin sijoituksen arvo olisi nyt yli 44 600 dollaria. Osingot mukaan lukien summa olisi yli 60 000 dollaria.

VYM ETF:n osinkotuotto on 2,84 % ja viiden vuoden lisätty kasvuvauhti 5,32 %, mikä on pienempi kuin joidenkin sen kilpailijoiden.

2,8 %:n tuotto tarkoittaa, että merkittäviä osinkoja ei voi odottaa ajan mittaan. Esimerkiksi, jos kaikki tekijät ovat muuttumattomia, 10 000 dollarin investointi tuo vain 280 dollaria vuodessa. Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 1,28 %:n tuotolla tuo noin 128 dollaria ja enemmän osaketuottoa.

Parhaat VYM-yritykset

VYM ETF on erittäin laaja ETF, johon kuuluu 550 yritystä. Se on suhteellisen halvempi rahasto, jonka keskimääräinen hinta-tuottosuhde on 19,6, mikä on alempi kuin S&P 500 -indeksin keskiarvo 21. Sen keskimääräinen hinta-tulossuhde 2,8 on myös alhaisempi kuin muiden suosittujen rahastojen.

Suurin osa Vanguard High Dividend Yield Index Fund -rahaston yrityksistä toimii rahoituspalvelualalla, ja niiden osuus koko salkusta on 20,8 %. Sen jälkeen tulevat teollisuus ja terveydenhuolto, joiden osuus on 12,70 % ja 12,1 %. Muita rahaston suuria toimialoja ovat kuluttajien harkinnanvaraiset tuotteet, teknologia ja apuohjelmat.

Rahaston suurimmat yritykset ovat Broadcom, JPMorgan, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson ja Home Depot. Kaikki nämä ovat blue chip -yrityksiä, jotka ovat osoittaneet vuosien liikevaihdon ja kannattavuuden kasvua.

Tärkeimmät katalysaattorit Vanguard High Dividend Yield -indeksirahastolle

VYM ETF:llä on kolme mahdollista katalyyttiä. Ensinnäkin Federal Reserven odotetaan jatkavan korkojen leikkaamista seuraavissa kokouksissa. Se on jo tehnyt 0,50 prosentin suuren leikkauksen, ja analyytikot odottavat seuraavan 0,25 prosentin leikkauksen sarjaa.

Koronlasku on usein positiivinen osakkeille yleensä, koska ne johtavat kiertoon joukkovelkakirjoista osakkeisiin. Tämä on huomionarvoista, koska sijoittajat ovat pakanneet yli 6,1 biljoonaa dollaria rahamarkkinarahastoihin, jotka siirtyvät osakkeisiin lähikuukausina.

Haasteena on, että nämä rahamarkkinarahastot tuottavat edelleen yli 4 %. 10 vuoden tuotto on edelleen 4,02 %, kun taas 2 vuoden tuotto on 3,95 %.

Toiseksi seuraava tärkeä katalysaattori on tuleva ansaintakausi, joka alkaa perjantaina. JPMorgan, rahaston toiseksi suurin yhtiö, julkistaa ensimmäisenä tuloksensa. Analyytikot odottavat pankkien ja muiden finanssipalvelualan yritysten raportoivan heikommista tuloksista alhaisen korkokatteen vuoksi.

ExxonMobil on jo varoittanut, että sen tulos tulee olemaan heikko, koska energian hinnat nousevat vuosineljänneksen aikana. Tämä voi muuttua nyt, kun raakaöljyn hinta on elpynyt Lähi-idän jännitteiden keskellä.

Procter & Gamble, suurin nopeasti liikkuva kulutustavarayritys (FMCG), jonka arvo on 400 miljardia dollaria, julkaisee tuloksensa 18. lokakuuta (torstaina). Nämä tulokset osoittavat todennäköisesti, että sen liiketoiminta pysyi paineen alaisena kuluttajien kulutuksen vähentyessä.

Muut VYM:n tärkeimmät yhtiöt, joita kannattaa seurata, ovat Broadcom, Walmart, Merck ja Coca-Cola.

Kaiken kaikkiaan FactSet odottaa tuloskasvun olevan 4,2 %, viides peräkkäinen vuosineljännes tuloskasvusta.

VYM ETF:n tekninen analyysi

TradingView: n VYM-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että VYM ETF on ollut vahvassa nousussa. Se on noussut ratkaisevan vastuspisteen yläpuolelle 106,58 dollariin, korkeimpaan pisteensä vuosina 2022 ja 2023. Se oli myös nousevan kolmion yläpuoli.

Vanguard High Dividend Yield -indeksirahasto on pysynyt 50 viikon ja 100 viikon painotetun liukuvan keskiarvon (WMA) yläpuolella.

Myös rahavirtaindeksi (MFI) on siirtynyt neutraalin pisteen 50 yläpuolelle. Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on muodostanut laskevan poikkeamakaavion.

Siksi VYM ETF:n näkymät ovat nousujohteiset pitkällä aikavälillä, ja seuraava katsottava piste on 135 dollaria. Lyhyellä aikavälillä rahasto voi kuitenkin vetäytyä takaisin, ja seuraava piste on 120 dollarissa.