VTI vs VOO: Mikä on paras ETF panostaa Amerikkaan?

Warren Buffett on aina varoittanut sijoittajia Amerikkaa vastaan vedonlyönnin riskeistä vuosikymmeniä. Hänen nousevansa on tuottanut tulosta, mistä on osoituksena Berkshire Hathawayn suorituskyky, yritys, joka on saavuttanut yli 1 biljoonan dollarin markkina-arvon.

Muiden yritysten, kuten Applen, Nvidian ja Microsoftin, arvo on nyt yli 3 biljoonaa dollaria, kun taas Amazonin ja Googlen arvo lähestyy 2 biljoonaa dollaria. Vastaavasti S&P 500 -indeksi on hypännyt noin 68 dollarista vuonna 1975 lähes 6 000 dollariin nykyään.

On monia tapoja lyödä vetoa Amerikasta. Yksi niistä on sijoittaa kaikkiin amerikkalaisiin osakkeisiin ja toinen on keskittyä osaan yhdysvaltalaisia yrityksiä. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) ja Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ovat kaksi halvimmista rahastoista panostaa Amerikkaan.

Vanguard Total Stock Market | VTI

Vanguard Total Stock Market ETF on yksi markkinoiden suurimmista rahastoista, jonka hallinnoimat varat ovat yli 440 miljardia dollaria.

Se on suosittu rahasto, joka seuraa CRSP US Total Market -indeksiä, joka keskittyy kaikkiin Yhdysvalloissa listattuihin amerikkalaisiin yrityksiin.

Verkkosivustonsa mukaan sen kustannussuhde on pieni, 0,03%, ja se on sijoittanut 3 654 amerikkalaisosakkeeseen. Sen hinta/tulossuhde on 26,5 ja hinta/kirjanpitosuhde 4,3 ja oman pääoman tuotto 24.

Keskittyminen kaikkiin amerikkalaisiin yrityksiin tarkoittaa, että teknologia on rahaston suurin osa 33,45:n osuudella. Muut rahaston suurimmat segmentit ovat kulutustavarat, teollisuus, terveydenhuolto, talous ja kulutustavarat.

Rahaston suurimmat yritykset ovat Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Meta Platforms ja Alphabet. Näin ollen vaikka rahasto seuraa kaikkia rahaston yrityksiä, kymmenen parhaan yrityksen osuus rahastosta on 29 %.

VTI:n keskimääräinen vuosituotto on noin 8,8 %. Sen viiden vuoden kokonaistuotto oli 104,46 %, kun sen tämän vuoden tuotto oli 22,5 %.

Vanguard S&P 500 ETF | WOO

Kuten VTI, VOO ETF on toinen suosittu halpa rahasto markkinoilla. Sen kustannussuhde on 0,03 % ja se seuraa 500 suurinta yritystä Yhdysvalloissa.

Tiedot osoittavat, että sillä on yli 528 miljardia dollaria varoja, ja se on yksi markkinoiden nopeimmin kasvavista rahastoista tulovirtojen suhteen. Rahasto on lisännyt yli 50 miljardia dollaria varoja tänä vuonna, ja se on lähellä S&P 500 ETF:ää kustannusetunsa vuoksi.

Sen sijaan, että se seuraa kaikkia yrityksiä, se keskittyy Yhdysvaltojen 500 suurimpaan yritykseen. Tämän seurauksena sen rakenne on samanlainen kuin VTI-rahaston. Rahaston suurimmat yritykset ovat teknologia-alalla (31,67 %), ja seuraavaksi tulevat talous-, terveydenhuolto-, kuluttaja- ja viestintäpalvelut.

Rahaston merkittävimmät nimet ovat Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta Platforms ja Alphabet. Sen kymmenen suurimman omistuksen osuus koko rahastosta on 34 prosenttia.

VOO ETF on kalliimpi kuin VTI, sen P/E-suhde on 27,4 ja hinta/kirjaussuhde 4,8 %.

Lue lisää: 4 avainkatalysaattoria Vanguard S&P 500 ETF:lle (VOO)

Parempi ostaa VTI:n ja VOO:n ETF:ien välillä

Joten mikä on parempi ETF ostaa, jos lyöt vetoa Amerikasta? VOO ETF on menestynyt paremmin viimeisen viiden vuoden aikana, sillä sen kokonaistuotto oli 110 % verrattuna VTI:n 104 prosenttiin. Kuten yllä näkyy, tämä suuntaus on tapahtunut tänä vuonna, kun molemmat ovat nousseet 23,7 % ja 22,54 %.

Nämä kaksi ETF:ää korreloivat voimakkaasti, mikä tarkoittaa, että niillä on aina samanlainen suorituskyky ajan kuluessa. Lisäksi kymmenen parhaan omistuksen osuus koko rahastosta on yli 25 %.

Silti Vanguard S&P 500 ETF näyttää paremmalta rahastolta, koska se keskittyy harvempiin suurempiin amerikkalaisiin yrityksiin.

Tämä selittää myös sen, miksi Invesco NASDAQ 100 (QQQM) ETF on ollut parempi rahasto kuin nämä kaksi. Se seuraa 100 yritystä, joista 52 prosenttia on teknologia-alalla. Loput yritykset ovat viestinnän, kuluttajasyklisen ja kuluttajansuojan aloilla.

Tulevaisuudessa VTI- ja VOO-ETF-rahastot menestyvät todennäköisesti hyvin myös pitkällä aikavälillä useiden katalyyttien avulla. Yritysten tulos on ollut suhteellisen vahva viime viikkoina, Yhdysvallat on välttynyt kovalta laskulta ja korot ovat laskussa.

Matalammat korot todennäköisesti työntävät rahamarkkinarahastoihin sijoitetut rahastot osakemarkkinoille. Viimeaikaiset tiedot osoittavat, että näiden varojen arvo on noin 6,7 biljoonaa dollaria. Tuoreessa muistiossa Goldman Sachsin analyytikot arvioivat, että S&P 500 -indeksi nousee 6 200 dollariin vuoden loppuun mennessä, sanoen: