JEPI ja JEPQ ETF:t ovat nousseet huimasti; useita katalyyttejä on jäljellä

JPMorgan Equity Premium (JEPI) ja JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ) ETF:t ovat menestyneet hyvin tänä vuonna ja ovat kaikkien aikojen korkeimmillaan. JEPQ-rahasto nousi perjantaina 55,30 dollariin, mikä on yli 74 prosenttia vuoden 2023 alimmasta pisteestä.

Samoin JEPI-rahasto lähestyi keskeistä vastustuspistettä 60 dollarissa, mikä on vahva 42 % kasvu viime vuoden alimmasta tasosta. Näillä kahdella rahastolla on myös ollut voimakkaita tuloja viime kuukausina, ja JEPI lisäsi 3,29 miljardia dollaria ja JEPQ 7,7 miljardia dollaria tänä vuonna. Heillä on nyt 36 miljardia dollaria ja 17 miljardia dollaria omaisuutta.

Johtavat boomer candy ETF:t

JEPI ja JEPQ ovat kaksi johtavaa boomer candy ETF:ää, joiden tavoitteena on tarjota sijoittajille luotettavia osinkoja ajan mittaan. JEPQ:n osinkotuotto termiini on 9,4 %, kun taas JEPI:n 7,1 %.

Nämä kuukausituotot ovat huomattavasti korkeammat kuin muut suositut osinko-ETF:t, kuten Schwab US Dividend Equity. (SCHD) ja Vanguard Dividend Appreciation (VIG).

Mikä tärkeintä, nämä rahastot tarjoavat korkeamman tuoton verrattuna Yhdysvaltain valtion obligaatioihin, jotka tuottavat alle 5 %.

JEPI ja JEPQ käyttävät yksinkertaista lähestymistapaa tuottojen luomiseen. Ensinnäkin rahastot sijoittavat osan käteisvaroistaan osakkeiden ryhmään hyötyen niiden nousutrendistä. Toiseksi he myyvät osto-optioita ja ottavat preemion, jonka he jakavat osakkeenomistajilleen kuukausittain.

Osto-optio on sijoitus, joka antaa kauppiaille oikeuden mutta ei velvollisuutta ostaa omaisuus. Tässä tapauksessa, jos hinta laskee ennen voimassaolon päättymistä, elinkeinonharjoittaja voi jättää vaihtoehdon huomiotta ja ostaa sen markkinahintaan.

Lisäksi, jos hinta nousee, sijoittajalla on oikeus ostaa se alun perin sovittuun hintaan ja hyötyä arvonnoususta.

Katettu osto-optio hyödyttää sijoittajia, koska he voivat hyötyä sijoitustensa nousutrendistä. Strategia voi myös auttaa vähentämään heilahteluja ottamalla optiopreemion.

Suurin ero JEPI:n ja JEPQ:n välillä on omaisuus, johon ne sijoittavat. JEPI on sijoittanut S&P 500 -indeksissä olevaan yrityskoriin. Suurin osa näistä yrityksistä on teknologiateollisuudessa, jota seuraa rahoitusala, terveydenhuolto ja teollisuus. Jotkut rahaston suosituimmista nimistä ovat NVIDIa, Amazon, ServiceNow ja Mastercard.

JEPQ ETF puolestaan on sijoittanut Nasdaq 100 -indeksiin kuuluviin yrityksiin, joista suurin osa on teknologia-alalla.

Kuten yllä näkyy, JEPQ- ja JEPI-ETF:ien kokonaistuotto on tänä vuonna ollut 19,25 % ja 14,90 %. Vaikka tämä on hyvä tuotto, ne ovat menestyneet heikommin suosituista vertailuindekseistä, kuten Invesco QQQM ja Vanguard S&P 500 (VOO) ETF:istä, jotka ovat nousseet 21 % ja 24 %.

Tämä kehitys tarkoittaa, että voimakkaista osinkoistaan huolimatta boomer candy ETF:t ovat edelleen heikompia kuin S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksejä seuraavat vertailuindeksit.

Lue lisää: VIG, DGRW, DGRO ovat suosittuja; mutta ovatko ne todella osinko-ETF:itä?

Katalyytit JEPQ ja JEPI ETF:ille

Useat katalyytit voivat nostaa näitä ETF:itä korkeammalle tulevina kuukausina. Ensinnäkin tuhansien amerikkalaisten yritysten odotetaan julkaisevan taloudelliset tuloksensa lähiviikkoina.

Nämä tulot ovat jo alkaneet, ja yritykset, kuten JPMorgan, Goldman Sachs ja Morgan Stanley, ovat julkaisseet vahvoja taloudellisia tuloksia. FactSetin mukaan 14 % S&P 500 -indeksin yrityksistä on jo julkaissut taloudelliset tuloksensa. Näistä 79 % on raportoinut positiivisen EPS-yllätyksen, kun taas 64 % on raportoinut positiivisen liikevaihdon yllätyksen.

Yhdistelmätulon kasvu oli 3,4 %. Vaikka tämä onkin viime vuosineljännettä heikompi tuloskasvu, se on myös viides peräkkäinen ansiokasvun neljännes. Siksi on todennäköistä, että useimmat yritykset julkaisevat vahvoja taloudellisia tuloksia.

Toiseksi nämä varat todennäköisesti hyötyvät Federal Reserven ja muiden keskuspankkien toimista. Fed on jo tehnyt huikean 0,50 prosentin koronleikkauksen, ja viranomaiset ilmoittavat useista lisäleikkauksista seuraavissa kokouksissa. CME:n tiedot osoittaa, että Fed laskee korkoja noin 3,25 prosenttiin ensi vuoden joulukuuhun mennessä.

Myös muut keskuspankit laskevat korkoja. Viime viikolla EKP laski ohjauskorkoja 0,25 % ja vihjasi, että lisää on tulossa. Kiinassa keskuspankki on myös laskenut korkoja ja julkistanut joukon elvytyspaketteja talouden elvyttämiseksi.

Kolmanneksi Yhdysvaltain vaalit ovat tulossa lähiviikkoina. Useimpina aikoina osakkeet osoittavat jonkin verran epävakautta ennen vaaleja ja sitten järjestävät uuden rallin, kun sijoittajat omaksuvat uuden normaalin markkinoilla.

Siksi JEPI, JEPQ ja muut vertailuindeksit voivat jatkaa hyvin lyhyellä aikavälillä. Kuitenkin, kuten olen aiemmin kirjoittanut , jos tavoitteesi on tuottaa hyvä kokonaistuotto, olet turvallisempi sijoittaa S&P 500- ja Nasdaq 100 -indekseihin. JEPI ja JEPQ ovat parempia, jos tavoitteesi on tuottaa parempaa tuottoa kuin valtion obligaatiot ja muut osinkorahastot.