GBP/USD ennustetaan, kun UK Gilt -tuotto nousee jyrkästi ennen Yhdysvaltain NFP-tietoja

GBP/USD-vaihtokurssi putosi alimmilleen viikkoihin, kun taas Ison-Britannian joukkolainojen tuotot nousivat, kun kauppiaat reagoivat Rachel Reevesin ensimmäiseen budjettiin liittokanslerina. Pari kävi kauppaa tärkeässä tuessa 1,2900:ssa, mikä on paljon alempi kuin vuoden tähän mennessä ollut korkein 1,3430.

Ison-Britannian joukkolainojen tuotot nousevat

Englannin punnan ja dollarin välinen vaihtokurssi jatkoi voimakasta myyntiään Reevesin saatua sekalaisen budjetin.

Siinä hän päätti korottaa veroja pyrkiessään keräämään 40 miljardia puntaa, jotka käytetään tärkeimpien prioriteettien, kuten energiasiirtymän ja National Health Servicen (NHS) rahoittamiseen.

Jotkut näistä veronkorotuksista johtuvat kansallisista sairausvakuutusvähennyksistä ja lopettamisesta. Hän toivoo myös saavansa lisää rahaa pääomasijoitustoimialoilla.

Samalla hän toivoo voivansa jatkaa lainaamista, mikä venyttää julkisia resursseja velan kasvaessa huimasti.

Siksi on olemassa kaksi pääriskiä, joista sijoittajat ovat huolissaan. Ensinnäkin lisääntynyt lainanotto voi asettaa Yhdistyneen kuningaskunnan taloudellisesti vaarallisempaan paikkaan. Toiseksi korkeammat verot voivat vaikuttaa maan talouteen pitkällä aikavälillä.

Nämä tekijät selittävät, miksi valtion kymmenen vuoden joukkovelkakirjalainan tuotto hyppäsi 0,09 % 4,45 %:iin, mikä on tämän vuoden korkein taso.

Britannian talous on ollut tänä vuonna suhteellisen vahva. Lokakuussa julkaistut tiedot osoittivat, että talous kasvoi hieman edellisessä kuussa, mikä on parempi kuin yleisesti odotettiin.

Maa on voittanut myös taistelun inflaatiota vastaan, kun kuluttajahinnat ovat jatkaneet laskuaan viime kuukausina. Viimeisin raportti osoitti, että maan inflaatio putosi BoE:n 2,0 prosentin tavoitteen alapuolelle edellisen kuukauden aikana.

BoE on laskenut korkoja jo kerran, ja analyytikot odottavat sen leikkaavan enemmän seuraavassa kokouksessa, joka tapahtuu 7. marraskuuta. Tällainen leikkaus nostaa korot nykyisestä 5,25 prosentista 5,0 prosenttiin. ING:n analyytikot sanoivat lausunnossaan:

Yhdysvaltain maatalouden ulkopuolisia palkkalaskentatietoja

GBP/USD-valuuttakurssi jatkoi myös laskuaan Yhdysvaltain julkaissut viimeisimmän henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) raportin, joka on Fedin suosikkiinflaatioluku. Fed rakastaa tätä lukua, koska toisin kuin kuluttajahintaindeksi (CPI), se tarkastelee hintamuutoksia kaupunki- ja maaseutualueilla.

Tilastoviraston tiedot osoittivat, että otsikko PCE putosi elokuun 2,3 prosentista 2,1 prosenttiin syyskuussa. Se nousi 0,1 prosentista 0,2 prosenttiin kuukausitasolla.

Ydin PCE, joka ei sisällä epävakaita elintarvikkeiden ja energian hintoja, pysyi kuukauden aikana ennallaan 2,7 prosentissa. Nämä luvut vahvistivat, että maan inflaatio oli menossa oikeaan suuntaan ja alittaa pian Fedin tavoitteen 2,0 %.

Seuraava tärkeä katalysaattori GBP/USD-parille on tulevat USA:n nonfarm payrolls (NFP) -tiedot, jotka antavat lisää tietoa talouden tilasta.

Taloustieteilijät odottavat tietojen osoittavan, että talous loi 115 000 työpaikkaa lokakuussa, mikä on suuri pudotus kuukautta aiemmin luodusta 254 000 työpaikasta.

Työttömyysasteen odotetaan pysyneen 4,1 prosentissa, kun keskituntiansiot pysyivät 4,0 prosentissa.

Nämä luvut tulevat, kun Fed valmistautuu ensi viikon kokoukseen, jossa analyytikot odottavat sen leikkaavan korkoja 0,25 prosenttia. Jos näin tapahtuu, maan korot nousevat 4,75–5,0 prosenttiin.

Yhdysvaltain dollariindeksi on noussut, vaikka Fed laskee korkoja. Tämä elpyminen kiihtyi sen jälkeen, kun Yhdysvallat julkaisi viime kuussa rohkaisevia NFP- ja vähittäismyyntitietoja.

GBP/USD tekninen analyysi

TradingView: n GBP/USD-kaavio

Päivittäinen kaavio näyttää, että punnan ja dollarin välinen vaihtokurssi oli korkeimmillaan 26. syyskuuta 1,3430:ssa.

Se on pudonnut alle 38,2 %:n Fibonacci Retracement -pisteen, mikä tarkoittaa, että karhut hallitsevat. Pari on myös pudonnut alle 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), mikä osoittaa enemmän haittapuolia.

Myös MACD-indikaattori on siirtynyt nollaviivan alapuolelle ja on alimmalla tasollaan sitten 26. huhtikuuta. Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on siirtynyt neutraalin tason 50 alapuolelle ja osoittaa alaspäin.

GBP/USD-pari on siirtynyt nousevan trendilinjan alapuolelle, joka yhdistää alhaisimmat heilahtelut sitten tämän vuoden huhtikuun 22. päivän.

Siksi parin pienimmän resistenssin polku on laskeva, ja seuraava tarkkailtava kohta on 50 %:n paluupiste kohdassa 1,2735.