Nopeasti varastossa: tämä langennut enkeli voi hypätä 35% voiton jälkeen

Fastly (FSLY) -osake on ollut yksi huonoimmin menestyneistä tänä vuonna yhtiön kasvun hidastuessa ja tappioiden kasvaessa. Se on pudonnut tänä vuonna yli 57 %, kun taas Nasdaq 100- ja S&P 500 -indeksit ovat nousseet ennätyskorkeuksilleen.

Fastly on myös päihittänyt lähimmät kilpailijansa. Cloudflaren osake on noussut 5 %, kun taas Akamai Technologies on laskenut lähes 7 %.

Fastly on musertunut teknologiajätti

Fastly on yksi tärkeimmistä teknologiayrityksistä, josta useimmat ihmiset eivät ole koskaan kuulleet. Silti se on ratkaiseva kyberturvayritys, joka suojaa verkkosivustoja, kuten Github, The New York Times, Pinterest, Spotify ja Reddit.

Sen ensisijainen ratkaisu on Content Delivery Network (CDN), joka varmistaa, että verkkosivustot toimitetaan nopeammin ja turvallisesti maailmanlaajuisesti. Se tarjoaa myös ratkaisuja, kuten robottien hallinta, DDoS-hyökkäysten esto ja reaaliaikainen kirjaus.

Viimeksi yritys astui tekoälyteollisuuteen lanseeraamalla ratkaisuja, joiden avulla kehittäjät voivat nopeuttaa ChatGPT-sovelluksiaan.

Vaikka Akamai ja Cloudflare hallitsevat CDN-teollisuutta, Fastly on noussut yhdeksi CTO:n tunnetuimmista brändeistä. Se pysyy melko pienempänä nimenä kuin nämä muut yritykset.

Fastlyn liiketoiminta on ollut viime vuosina vaikeuksissa sen myynnin kasvun heikkeneessä. Tämä hidastuminen voimistui sen jälkeen, kun yhtiö kävi läpi suuren käyttökatkon vuonna 2021, joka vaikutti käyttäjiin ympäri maailmaa. Tämän seurauksena osa asiakkaista siirtyi sen vaihtoehtoihin, kun taas monet potentiaaliset asiakkaat siirtyivät Cloudflareen.

Fastlyn vuotuinen liikevaihto kasvoi 200,5 miljoonasta dollarista vuonna 2019 yli 506 miljoonaan dollariin viime tilikaudella. Viime aikoina sen liikevaihdon kasvu on ollut odotettua heikompaa, kun taas sen tappiot ovat olleet huomattavia.

FSLY:n tulos edessä

Seuraavat tärkeät Fastly-uutiset julkaistaan keskiviikkona, kun yhtiö julkaisee tulostuloksensa.

Tuoreimmat luvut osoittivat, että Fastlyn liikevaihto kasvoi 8 % toisella neljänneksellä 132,4 miljoonaan dollariin. Suurin osa näistä luvuista tuli verkkopalveludivisioonalta, joka tuotti 104,2 miljoonaa dollaria.

Sen pienempi turvallisuusosasto tienasi 25,4 miljoonaa dollaria. Mikä tärkeintä, Fastly kasvatti bruttokatteitaan 55,1 prosenttiin, kun taas sen osakekohtainen nettotappio pieneni vuosineljänneksen aikana.

Analyytikot odottavat Fastlyn liikevaihdon olevan 131 miljoonaa dollaria, mikä on 3,80 % kasvua viime vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna. Seuraavalla vuosineljänneksellä sen liikevaihdon odotetaan olevan 137 miljoonaa dollaria, mikä on 0,3 prosentin pudotus.

Analyytikot odottavat lukujen osoittavan, että sen vuotuinen liikevaihto on 535 miljoonaa dollaria, jota seuraa 563 miljoonaa dollaria vuonna 2025.

On merkkejä siitä, että Fastly on edelleen yliarvostettu yritys, vaikka se on pudonnut kaksinumeroisella viime vuosina.

Tällaiselle SaaS-yritykselle paras tapa arvostaa sitä on 40 sääntö. Tässä nettovoittomarginaalin ja sen kasvun yhteenlaskemisen pitäisi johtaa luvuksi, joka on suurempi kuin 40. Fastlyn tulevan liikevaihdon kasvu on 13,5 %, kun taas sen nettotuottomarginaali on miinus 31 %, jolloin tuloksena on 40:n sääntö miinus 18.

Tämä tarkoittaa, että yritys on vakavasti yliarvostettu, koska johto keskittyy liikevaihdon kasvuun kuin kannattavuuteen.

Lisäksi Fastlylla on heikommat marginaalit kuin Cloudflarella, joka tarjoaa samanlaisen tuotteen. Sen myyntikate on 54 % ja nettokate on miinus 31 %. Cloudflaren bruttokate on 77 % ja nettotulosprosentti miinus 6,90 %.

Tästä syystä on olemassa merkkejä siitä, että Fastly-osake pysyy paineen alaisena vielä jonkin aikaa.

Lue lisää: Nopea (FSLY) osakekurssianalyysi: onko turvallista ostaa tämä dippi?

Nopea osakekurssianalyysi

TradingView: n FSLY-kaavio

Positiivisena puolena on merkkejä siitä, että FSLY-osakkeen hinta on saavuttanut pohjan muodostaessaan käänteisen pään ja hartioiden kuvion. Se on hypännyt yli 50 päivän liukuvan keskiarvon ja muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion.

Siksi on todennäköistä, että osake nousee 23,6 %:n Fibonacci Retracement -tasolle 10,3 dollarilla, mikä on noin 36 % korkeampi kuin nykyinen taso. Tämä toipuminen tapahtuu todennäköisesti, jos se kaventaa tappioita ja tehostaa eteenpäin suuntautuvaa ohjaustaan.