Monday.com-osakkeet: hyppäävätkö MNDY:n osakkeet 40 % kaikkien aikojen ennätykseen?

Monday.comin osakekurssi on elpynyt voimakkaasti ja noussut korkeimmalle tasolleen sitten marraskuun 2021 ennen tämän viikon neljännesvuosittaista tulostaan. MNDY nousi perjantaina ylimmälle tasolle 325 dollariin, mikä on yli 335 % vuoden 2022 alimmalta tasolta.

Monday.com-osake nousi jyrkästi ennen tulosta

Maanantai, suosittu Software-as-Service (SaaS) -alan yritys on menestynyt hyvin sijoittajien varautuessa 10. marraskuuta suunnitelluille tuloilleen.

Näiden tulosten odotetaan osoittavan, että sen kehityskulku jatkui viimeisellä neljänneksellä, kun sen ratkaisujen kysyntä hyppäsi.

Tarkkaan ottaen analyytikot odottavat lukujen paljastavan, että sen liikevaihto kasvoi 30 prosenttia viimeisellä neljänneksellä 246 miljoonaan dollariin.

Yhtiön odotetaan myös antavan vahvan ohjeistuksen, ja sen neljännen vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan 260 miljoonaa dollaria, mikä on 28,7 % kasvua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Jos nämä tulokset pitävät paikkansa, se tarkoittaa, että maanantain vuositulot ovat 960 miljoonaa dollaria, 31 % enemmän kuin viime vuonna. Se tekee seuraavan tilikauden aikana 1,2 miljardia dollaria.

Merkittävin on, että Monday.comista on tullut kannattava yritys, jonka vuotuisen osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 2,85 dollaria, kun viime vuoden vastaavana ajanjaksona oli 1,85 dollaria.

Onneksi MNDY:llä on pitkä kokemus arvioita paremmin. Esimerkiksi sen viimeinen osakekohtainen tulos oli 63 senttiä, mikä on 38 senttiä enemmän kuin analyytikot odottivat.

MNDY:n liiketoiminta on kasvanut

Ensinnäkin Monday.com on huippuyritys, jota jotkut maailman suurimmista yrityksistä käyttävät laajalti. Jotkut sen suurimmista asiakkaista ovat yrityksiä, kuten Wix, Universal Music Group, Coca-Cola, Adobe, Hulu ja Unilever.

Sen ratkaisua käytetään projektinhallinnassa ja asiakassuhteiden hallinnassa. Sellaisenaan tämä on erittäin kilpailtu markkina, jolla se kilpailee Atlassianin, Asanan, ClickUpin, SmartSheetin ja Notionin kaltaisten yritysten kanssa.

Yksi tämän liiketoiminnan eduista on, että sillä on toistuvat tulot, alhainen vaihtuvuus suurten asiakkaiden keskuudessa ja suuret mahdollisuudet myydä asiakkailleen. Mikä tärkeintä, sillä on hyvät mahdollisuudet kasvattaa voittomarginaaliaan, koska sen bruttokate on 91 %.

Sen vuotuinen liikevaihto on ollut vahvassa kasvussa muutaman viime vuoden aikana, kun sen liikevaihto kasvoi yli 78,1 miljoonasta dollarista vuonna 2019 yli 844 miljoonaan dollariin viimeisen kahdentoista kuukauden aikana (TTM).

Kasvu tapahtui arvokkaiden asiakkaiden määrän kasvaessa. Yritykset, jotka kuluttavat yli 50 000 dollaria vuodessa, nousivat yli 2 713:een, mikä on jatkuva trendi. Asiakkaiden kokonaismäärä nousi 225 000:een toisella neljänneksellä, kun se vuonna 2019 oli 90 000.

Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että Monday.comin liiketoiminta kasvoi, kun sen liikevaihto kasvoi 34 prosenttia 236 miljoonaan dollariin.

Monday.comin keskeinen huolenaihe on, että sen liiketoiminta on suhteellisen yliarvostettua, kun otetaan huomioon, että sillä on huomattavia paineita liiketoiminnan kasvattamiseen. Sen ei-GAAP-termiinihinta/-tulossuhde on 113, mikä on korkeampi kuin sektorin mediaani 25.

Monday.comin kaltaista yritystä arvostetaan parhaiten käyttämällä 40-sääntöä, koska se on alkanut olla kannattava viime aikoina. 40 metrin sääntö lasketaan lisäämällä sen kasvu- ja voittomarginaalit.

Maanantain tapauksessa sen termiinitulojen kasvuluku on 33 % ja nettotulomarginaali 4,88 %, mikä antaa sille 4o-metriikan säännön 37,88. Tämä tarkoittaa, että yritys on tällä hetkellä melko yliarvostettu. Itse asiassa analyytikkojen keskimääräinen Monday.com-osakkeen ennuste on 315,96 dollaria, korkeampi kuin nykyinen 355 dollaria.

Lue lisää: Baird aloittaa Monday.com-sivuston kattavuuden 250 dollarin tavoitteella ja neutraalilla luokituksella: Kannattaako sijoittaa?

Monday.comin osakekurssianalyysi

Viikkokaavio osoittaa, että MNDY:n osakkeen kurssi on ollut vahvassa kasvussa viime vuosina. Se on noussut ja ylittänyt 61,8 % Fibonacci Retracement -tason.

Osake on myös siirtynyt oranssilla näkyvän nousevan kanavan yläpuolen yläpuolelle. Lisäksi se on pysynyt yli 50 viikon ja 200 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA).

Suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet nousuaan, mikä osoittaa sen olevan vahva.

Siksi osake voi pudota ja testata uudelleen kanavan yläosan 300 dollarilla tulojen jälkeen, mikä osoittaa 7,5 %:n pudotuksen nykyisestä tasosta.

Pitkällä aikavälillä Monday.comin osakekurssi voi kuitenkin hypätä kaikkien aikojen korkeimmalle 450 dollariin, mikä on noin 40 % nykyisen tason yläpuolella. Tämä näkemys vahvistuu, jos osake ylittää avainvastustason 370 dollarissa, 78,6 % Fibonacci Retracement -pisteessä.