Archer Aviationin osake on romahtanut: voivatko ACHR:n osakkeet palautua?

Archer Aviationin (ACHR) osakekurssi koki jyrkän käänteen, kun sen oikosulkeneiden sijoittajien määrä hyppäsi. Oltuaan yksi Wall Streetin parhaiten suoriutuvista yrityksistä, se on pudonnut yli 26 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta. Tämä vetäytyminen on nostanut sen markkina-arvon noin 4 miljardiin dollariin.

Miksi ACHR:n osakekurssi hyppäsi marraskuussa

Archer Aviationin osakkeen hinta nousi pilviin marraskuussa, kun sijoittajat kääntyivät takaisin Electric Vertical Takeoff and Landing (eVTOL) -alan yrityksiin.

Joby Aviation, eVTOL-alan suurin toimija, nousi 9,33 dollariin, mikä on yli 94 % tämän vuoden alimmasta tasosta. Vastaavasti Ehangin osakekurssi hyppäsi lähes 30 % samalla ajanjaksolla.

Nousu tapahtui sen jälkeen, kun ala sai tukea Needhamin analyytikolta. Lausunnossaan analyytikko vihjasi, että ala oli merkittävästi aliarvostettu ja että yritykset lopulta toipuisivat.

Analyytikko pysyi optimistisena Archer Aviationissa ja Jobyssä, joiden hän uskoo olevan paremmassa asemassa tullakseen alan markkinajohtajiksi. Lisäksi yhtiöt ovat keränneet huomattavia summia rahaa ja saaneet suurimman osan sertifikaateista, joita ne tarvitsevat kaupallistamisen aloittamiseen vuosina 2025 ja 2026.

Analyytikon suositus johti sitten FOMO-pelkoon näissä eVTOL-yrityksissä. Teknisessä analyysissä nämä osakkeet yksinkertaisesti siirtyivät Wyckoff-menetelmän merkintävaiheeseen. Tälle vaiheelle on ominaista omaisuuden korkeampi kysyntä.

Miksi ACHR:n osakekurssi on romahtanut

On kolme mahdollista syytä, miksi ACHR:n osakekurssi on laskenut tässä kuussa. Ensinnäkin osake romahti, kun se astui Wyckoff-menetelmän jakelu- tai alasajon vaiheeseen. Useimmiten tämä on yksi omaisuuden laskevimmista osista.

Toiseksi on merkkejä siitä, että sijoittajat ovat alkaneet oikosulkea yhtiötä, koska lyhyt korko on noussut merkittävästi viime viikkoina. SeekingAlfan mukaan Archer Aviationin lyhyt korko on noussut lähes 20 prosenttiin, mikä tarkoittaa, että viidesosa sen liikkeeseen lasketuista osakkeista on lyhyeksi myyjien hallussa.

Nämä lyhyeksi myyjät ovat todennäköisesti huolissaan Archer Aviationin testaamattomasta liiketoimintamallista ja siitä, että sen on laimennettava osakkeenomistajiaan rahoittaakseen toimintaansa.

Archerin varainkeruu Stellantisilta sisälsi laimennuslausekkeita. Osana sopimusta Stellantis antaa sille valmistusvaroja ja kattaa ne neljännesvuosittaisilla osakejakoilla.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Archer Aviationin nettotappio kasvoi 115 miljoonaan dollariin vuoden takaisesta 51,6 miljoonasta dollarista. Sen oikaistu käyttökate nousi myös miinus 64,8 miljoonasta dollarista miinus 93,5 miljoonaan dollariin viimeisellä neljänneksellä. Se päätti vuosineljänneksen 501 miljoonalla dollarilla käteisellä, mikä tarkoittaa, että uutta käteiskorotusta ei voida sulkea pois.

Monet lyhyet myyjät uskovat myös, että Archer Aviationin liiketoiminta on testaamaton ja että on epävarmuutta sen menestymisestä pitkällä aikavälillä.

Lue lisää: Archer Aviation: seuraava miljonäärivalmistajaosake?

Archer Aviationin osakeanalyysi

Päiväkaavion mukaan ACHR:n osakekurssi teki voimakkaan paluun marraskuussa. Tämä elpyminen tapahtui sen jälkeen, kun osake muodosti laskevan kiilakaaviokuvion, suositun nousevan merkin.

Se jopa muodosti kultaisen ristikuvion, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) risteytyivät keskenään. Osake nousi myös päävastuksen yläpuolelle 7,45 dollariin, mikä on korkein heilahdus elokuussa 2023.

Archer Aviation on muodostanut laskevan engulfing-kuvion, suositun käänteiskuvion. Tämä tarkoittaa, että se voi pudota ja siirtyä 50 päivän eksponentiaaliseen liukuvaan keskiarvoon 4,57 dollariin, mikä on noin 37 % nykyisen tason alapuolella. Lisää voittoja vahvistetaan vain, jos se nousee yli vuoden 9,84 dollarin huipputason.