Tässä on yksi syy, miksi Hang Seng -indeksi voi pian elpyä

Hang Seng -indeksi pysyi vakaana toisen heikon Kiinan talousraportin jälkeen. Hongkongin suurimpia yrityksiä seuraavan indeksin kauppa oli 19 755 H$, mikä on 3,5 % nousua tämän kuun alimmalta tasolta.

Kiinan deflaatio jatkuu

Hang Seng -indeksi pysyi kärjessä sen jälkeen, kun Kiinan tilastoviraston tiedot osoittivat maan pysyneen deflaatiovaiheessa marraskuussa.

Kuluttajahintaindeksi (CPI) supistui lokakuun 0,3 prosentista 0,2 prosenttiin marraskuussa. Se supistui 0,6 % kuukaudesta, mutta myös arvioitu 0,4 % pudotus puuttui.

Nämä luvut tarkoittavat, että Kiinan talous on edelleen deflaation jaksossa, jossa hinnat laskevat jatkuvasti. Vaikka asiakkaat suosivat alhaisempia hintoja, deflaatio on yleensä merkki siitä, että taloudella ei mene hyvin.

Toinen merkittävä merkki siitä, että Kiinan talous ei kukoistaa, on se, että paikallinen valuutta on romahtanut voimakkaasti viime viikkoina. Tiedot osoittavat, että USD/CNY-vaihtokurssi nousi 7,30:aan, korkeimmalle tasolle sitten viime vuoden marraskuun. Se on noussut 4 prosenttia tämän vuoden marraskuun alimmalta tasolta.

Tämä hintatoimi johtuu mahdollisesta Yhdysvaltojen ja Kiinan välisestä kauppasodasta. Trump on uhannut 25 prosentin tullilla Kiinan tuonnille Yhdysvaltoihin. Hän on myös nimittänyt Kiinan haukkoja, kuten Peter Navarron, Marco Rubion ja Mike Waltzin hallintonsa korkeiksi virkamiehiksi.

Näillä toimilla voi olla suuri vaikutus kahden tärkeimmän kauppakumppanin välisiin kauppavirtoihin. Brookings Instituten mukaan viimeinen kauppasota maiden välillä oli enemmän tuskaa kuin hyötyä molemmille osapuolille.

Suosituimmat Hang Seng -indeksin muuttajat

Tarkasteltaessa Hang Seng -yrityksiä, huomaamme, että finanssipalvelut ja kiinteistöyhtiöt olivat maanantain kärjessä.

Longfor Propertiesin osake laski yli 3 % maanantaina ja jatkaa laskutrendiään, jonka seurauksena se on menettänyt noin 75 % arvostaan ​​vuodesta 2021 lähtien.

Myös Wharf Real Estate vetäytyi 1,4 % ja yli 50 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta. Myös muut kiinteistöosakkeet, kuten China Resources Land ja Henderson Land, jatkoivat voimakasta laskusuuntaansa.

Myös rahoituspalvelut, kuten HSBC, Hang Seng Bank, Ping An Insurance ja AIA Group, laskivat yli prosentin maanantaina.

Toisaalta jotkut parhaiten menestyneistä Hang Seng -indeksiyhtiöistä olivat yrityksiä, kuten Orient Overseas, ENN Energy, BYD Electronic ja WuXi AppTech. BYD-osakkeet kasvoivat yli 8 % sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti ylittäneensä myyntitavoitteensa tälle vuodelle. Se myy tänä vuonna enemmän ajoneuvoja kuin Ford ja Honda.

Hang Seng -indeksianalyysi

TradingView: n HSI-kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että Hang Seng -indeksi on pudonnut jyrkästi viimeisten viikkojen aikana. Se on pudonnut vuoden 23 250 H$:sta noin 19 710 H$:aan.

Indeksi on pudonnut alle tärkeän tuen 20 000 H$:n eli 38,2 %:n Fibonacci Retracement -tason.

Positiivista on se, että indeksi on pysynyt 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella. Se on myös muodostanut laskevan kiilakuvion, joka koostuu kahdesta putoavasta ja lähentyvästä trendiviivasta.

Laskeva kiilakuvio on nyt lähellä yhtymätasoaan, mikä tarkoittaa, että vahvaa pomppimista ei voida sulkea pois. Jos näin tapahtuu, indeksi nousee todennäköisesti seuraavaan pisteeseen 20 500 H$:ssa. Siirtyminen tämän tason yläpuolelle nostaa sen 21 000 H$:aan.

Riskinä on kuitenkin se, että Hang Seng -indeksi on muodostanut pienen nousevan kiilakuvion, joka voi johtaa vahvaan laskuun. Pudotus alle 19 000 H$:n tuen mitätöi nousevan merkin.