TSX Composite -indeksi nousi vuonna 2024: tässä ovat tärkeimmät osatekijät

S&P/TSX Composite -indeksi, joka seuraa Kanadan suurimpia yrityksiä, on viikoittaisessa tappiossa Kanadan keskuspankin (BoC) viimeisimmän korkopäätöksen jälkeen. Blue-chip-indeksi laski 25 410 C$:aan, muutaman pisteen alle vuoden 25 790 C$:n.

Kanadan keskuspankin päätös

TSX Composite -indeksin tärkein katalysaattori oli Kanadan keskuspankin toimet, jotka jatkoivat koronlaskujaan.

Se on ollut jatkuvassa koronlaskusyklissä, mikä on siirtänyt vertailukoron tämän vuoden 5,0 prosentista tämän päivän 3,25 prosenttiin. Viranomaiset vihjasivat, että edessä on lisää koronleikkauksia talouden tukemiseksi.

Meneillään olevat koronleikkaukset ovat auttaneet tuomaan lisää sijoittajia Kanadan osakkeisiin tekemällä valtionlainoista vähemmän houkuttelevia.

Mikä tärkeintä, leikkaukset ovat auttaneet devalvoimaan Kanadan dollaria suhteessa Yhdysvaltain dollariin ja muihin valuuttoihin. USD/CAD-pari nousi korkeimmalle tasolle 1,4240, korkeimmalle tasolle sitten huhtikuun 2020. Se on noussut lähes 20 % vuoden 2020 alimmalta tasolta.

Kanadan heikompi dollari tukee usein vientimaita, erityisesti niitä, jotka myyvät tuotteitaan Yhdysvaltoihin.

Analyytikot odottavat BoC:n jatkavan korkojen leikkaamista talouden heikkouden jatkuessa. Yksi syy talouskasvun hidastumiseen on se, että energian hinnat ovat jatkaneet laskuaan viime viikkoina.

Brent, maailmanlaajuinen vertailuindeksi, laski 73 dollariin, kun taas West Texas Intermediate (WTI) on noussut 70 dollariin. Tämä hintaero on merkittävä, koska Kanada on maailman neljänneksi suurin energian tuottaja.

Kanadan suurimmat osakeliikkut vuonna 2024

Suurin osa TSX Composite -indeksin yrityksistä on menestynyt tänä vuonna hyvin tuloskasvun jatkuessa.

Kullankaivosyhtiöt ovat olleet yksi parhaiten menestyneistä yrityksistä, kun hinnat nousivat ennätyskorkealle. Agnico Eagle Minesin osakkeet nousivat tänä vuonna 66 prosenttia, kun taas Franco Nevada on hypännyt 20 prosenttia. Wesdome Gold Miningin osake nousi yli 80 %, kun taas Equinox Gold nousi 28 %.

Muut TSX Composite -sarjan parhaiten menestyneet yritykset olivat Orla Mining, Aritzia, Kinross Gold, MDA, New Gold, IAMGold ja First Quantum Minerals.

Nämä yritykset ovat hyötyneet kullan vahvasta hinnasta, mikä jatkuu lähitulevaisuudessa. Yhdysvaltain julkisen velan kasvaessa analyytikot odottavat kullan hinnan jatkavan nousuaan, mikä hyödyttää kanadalaisia ​​kaivostyöläisiä.

Myös TSX Composite -pankkiosakkeet menestyivät hyvin tänä vuonna. Bank of Montreal, joka tunnetaan myös nimellä BMO, nousi 8 % ja Bank of Nova Scotia 21 % tänä vuonna.

Canadian Imperial Bankin (CIB) osake hyppäsi 47 %, kun taas Canadian Western Bank on lähes 90 %. National Bank of Canada nousi 33 %, kun taas Royal Bank of Canada nousi 32 %. Analyytikoiden keskeinen huolenaihe on, että monet kanadalaiset pankit ovat erittäin yliarvostettuja.

Jotkut TSX-yritykset myös laskivat jyrkästi tänä vuonna. Kannabisteollisuuden johtava toimija Tilray Brands kaatui 43 % vuonna 2024. Blackberry laski 17 %, kun taas Richelieu Hardware, BRP ja Parex Resources olivat suurimmat jälkeenjääneet.

TSX Composite Index -analyysi

Viikkokaavio osoittaa, että TSX Composite -indeksi on ollut vahvassa nousussa viime kuukausina. Se on pysynyt yli 50 viikon ja 200 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA).

Indeksi on noussut psykologisen keskeisen tason yläpuolelle, 25 000 Kanadan dollariin. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat edelleen osoittaneet ylöspäin, mikä on merkki siitä, että sillä on vauhtia.

Siksi on todennäköistä, että TSX-indeksi jatkaa nousuaan, kun sonnit kohdistavat seuraavan keskeisen vastustuspisteen 26 000 C$:aan.