Venäjän MOEX-indeksi on romahtanut ja 90 % osakkeista on tappiolla

MOEX-indeksi on laskenut tänä vuonna, kun suurin osa sen yrityksistä pysyi tappiolla ja Venäjän rupla putosi. Venäjän 50 suurinta yritystä seuraavan indeksin arvo oli 180 ruplaa, mikä on yli 30 % alaspäin tämän vuoden korkeimmasta pisteestä. Siitä on tullut yksi heikoimmin tuottavista indekseistä.

Miksi Venäjän osakkeet putosivat

MOEX-indeksi on jatkanut laskuaan Venäjän talouden ongelmien jatkuessa. Talouden keskeinen huolenaihe on, että raakaöljyn ja maakaasun hinta on laskenut voimakkaasti tänä vuonna

Brent on pudonnut 70 dollariin, kun taas West Texas Intermediate (WTI) nousi 67 dollariin. Venäjän ural-benchmark käy kauppaa paljon halvemmalla, mikä vaikuttaa hallituksen saamiin rahamääriin.

Useimmat MOEX-indeksin yritykset ovat alttiita energiasektorille. Itse asiassa useimmat suurimmista, kuten Rosneft, Lukoil ja Gazprom, ovat suurimpia toimijoita öljy- ja kaasuteollisuudessa. Sama koskee suurimpia venäläisiä pankkeja.

Myös MOEX-indeksi on laskenut Venäjän ruplan heikkenemisen vuoksi. USD/RUB noteerasi 103,20:ssa tammikuun 86:sta.

Ruplan heikkeneminen on nostanut inflaatiota. Tuoreet tiedot osoittivat, että inflaatio on pysynyt tänä vuonna yli 9 prosentissa ja analyytikot odottavat sen rajoittavan vuoden noin 10 prosenttiin.

Tämä inflaatio on pakottanut keskuspankin nostamaan korkoja jyrkästi. Ekonomistit odottavat, että keskuspankki nostaa korkoa 21 prosentista 23 prosenttiin tämän viikon perjantaina.

Nämä koronnosoitukset ovat johtaneet siirtymiseen osakkeista joukkovelkakirjamarkkinoille. Kun korot ovat yli 20 % ja inflaatio 9 %, se tarkoittaa, että inflaatiokorjattu tuotto voi olla 10 % pelkällä Venäjän joukkovelkakirjalainoja ostamalla.

Useimmat MOEX-yritykset ovat romahtaneet

MOEX-indeksi on laskenut useimpien yritysten pudotessa. Vain neljä 50:stä indeksin yrityksestä on noussut tänä vuonna.

Venäjän johtava lentoyhtiö Aeroflot on hypännyt 43 % vuonna 2024. Tämä ralli on linjassa muiden maailmanlaajuisten lentoyhtiöiden, kuten United Airlinesin kanssa. ja IAG, jotka ovat nousseet kaksinumeroisella luvulla.

Polyus on toinen MOEX-indeksiyhtiö, joka on noussut jyrkästi tänä vuonna. Se nousi yli 24 % kullan hinnan nousun vuoksi. Kulta nousi ennätyskorkealle yksityishenkilöiden ja keskuspankkien kysynnän kasvun myötä.

Myös Yandex, Venäjän vastaus Googlelle, on menestynyt hyvin tänä vuonna, sillä se nousi yli 31 %. Tämä ralli tapahtui sen jälkeen, kun yhtiö myi Venäjän liiketoimintansa 5,4 miljardin dollarin kaupalla.

Muut yritykset, jotka ovat saaneet pieniä voittoja, ovat Moskovskiy Kreditnyi Bank ja Surgutneftegas, johtava venäläinen kaasuyhtiö.

Kaikki muut MOEX-indeksin yritykset ovat laskeneet tänä vuonna, ja huonoimmin menestynyt johtava sosiaalisen median verkosto VK. Se on romahtanut tänä vuonna yli 55 prosenttia. Muita ylijääneitä ovat yritykset, kuten PIK SHb, Transneft, Severstal, Novatek, Magnit ja AFK Sistema. Kaikki nämä yritykset ovat romahtaneet yli 40 prosenttia.

MOEX-indeksianalyysi

Päiväkaavio osoittaa, että MOEX-indeksi oli huipussaan 253 RUB:ssa aiemmin tänä vuonna ja putosi sitten alimmilleen 169 RUB:iin. Se on siirtynyt alle 38,2 % Fibonacci Retracement -tason ja jopa muodostanut kuolinristikon, kun 200 päivän ja 50 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) ylittivät toisensa. Kuolinristi on yksi markkinoiden laskevimmista kuvioista.

MOEX-indeksin suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD ovat osoittaneet alaspäin. Siksi indeksin pienimmän vastuksen polku on alaspäin, ja seuraava tarkkailtava piste on 150 RUB.