Sprout Social -osake on laskenut 77 % ATH:sta: onko aika ostaa dippi?

Sprout Social -osakekurssi on pysynyt paineen alaisena tänä vuonna yhtiön kasvun hidastuessa. SPT:n vaihtokurssi oli 32,45 dollaria, mikä on yli 77,5 % laskua kaikkien aikojen ennätyksestään, mikä nosti sen arvon noin 1,86 miljardiin dollariin.

Hyvä tuote, mutta myynnin kasvu huolestuttaa

Sprout Social on HP:n, Cintasin, Atlassianin ja Rackspacen kaltaisten yritysten käyttämä ohjelmistoyritys. Sen palvelua käyttää yli 31 000 asiakasta maailmanlaajuisesti.

Sen tuotteen avulla yritykset voivat lähettää ja hallita sosiaalisen median tilejään, kuten X, Facebook, LinkedIn, Pinterest ja TikTok. Lähettämisen lisäksi yritys tarjoaa näille yrityksille analyyttisiä työkaluja, joiden avulla he voivat nähdä ja tulkita tietojaan.

Sprout Socialin suurin haaste on se, että se toimii erittäin kilpaillulla toimialalla. Hootsuite on sen suurin kilpailija, jota seuraavat yritykset, kuten Sendible ja Zoho Social.

Sen toinen huippukilpailu tulee sosiaalisen median alustoilta itseltään, koska viestejä voi lähettää ja analysoida helposti ilman tilausta.

Sprout Socialin liiketoiminta on kasvanut viime vuosina, ja sen liikevaihto on kasvanut 102,7 dollarista vuonna 2019 yli 333,6 miljoonaan dollariin. Arvioiden mukaan sen vuotuinen liikevaihto nousee tänä vuonna 405 miljoonaan dollariin ja ensi vuonna 464 miljoonaan dollariin.

Viimeisimmät neljännesvuositulokset osoittivat, että Sprout Socialin liikevaihto kasvoi 20 % kolmannella neljänneksellä 102,6 miljoonaan dollariin. Analyytikot odottavat sen neljännen vuosineljänneksen liikevaihdon olevan 106,7 miljoonaa dollaria, mikä on 14 % enemmän kuin viime vuonna. Ensi vuonna se tekee 110 miljoonaa dollaria.

Sprout Socialin keskeinen haaste on kannattavuus. Sen vuotuinen tappio oli yli 66,4 miljoonaa dollaria vuonna 2023, kun se edellisenä vuonna oli 50,2 miljoonaa dollaria. Yhtiön 12 kuukauden tappio oli 67,1 miljoonaa dollaria.

Lue lisää: Onko aika poistua Sprout Socialista? KeyBancin alennukset ja leikkaukset tähtäävät 28 dollariin

SPT:n arvostus on huolissaan

Sprout Socialin suurin huolenaihe on, että sen liiketoiminnan on todennäköisesti vaikea hankkia suuria asiakkaita tulevaisuudessa, koska useimmilla yrityksillä on sosiaalisen median ohjelmisto.

Sprout Socialin osakkeet eivät myöskään ole halpoja, koska niiden termiinihinta-tulossuhde on 69,50, mikä on paljon korkeampi kuin sektorin mediaani 25. Sen arvostusmittari on myös paljon korkeampi kuin muiden nopeasti kasvavien yritysten, kuten NVIDIAn ja Microsoftin, arvo.

Paras arvostusmittari Sprout Socialin kaltaiselle ohjelmistoyritykselle tunnetaan nimellä Rule of 40. Tämä on lähestymistapa, jossa tarkastellaan yrityksen kasvu- ja kannattavuusmittareita. Ihannetapauksessa yrityksen sanotaan olevan reilusti arvostettu, jos mittari on yli 40.

Sprout Socialin tapauksessa yrityksen liikevaihdon kasvu on 26 % ja termiini - tai arviolta 22 %. Yritys ei ole vielä kannattava; sen nettokate oli -17 %. Kun lasketaan yhteen sen liikevaihdon kasvu ja marginaalit, voimme arvioida, että 40 mittarin sääntö on vain 5, mikä tarkoittaa, että yritys keskittyy pitkälti kasvuun kannattavuuden kustannuksella.

Sprout Social osakekurssianalyysi

TradingView: n SPT-osake

Viikkokaavio osoittaa, että SPT-osakkeen hinta on ollut voimakkaassa laskutrendissä sen jälkeen, kun se oli huipussaan 145 dollarissa vuonna 2022. Se on noussut 32 dollariin, mikä on pudonnut markkina-arvonsa 8,7 miljardista dollarista nykyiseen 1,6 miljardiin dollariin.

Sprout Socialin osake on pysynyt avaintukitason alapuolella 38,31 dollarissa, alimmalla tasollaan toukokuussa 2023 ja toukokuussa 2022. Se jopa muodosti tauko- ja uudelleentestauskuvion, joka on suosittu jatkomerkki.

Siksi SPT:n osakkeen hinta todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät tavoittelevat seuraavaa avaintukitasoa 25,30 dollariin, joka on tämän vuoden alhaisin taso.