USD/CHF ennuste: käänteinen H&S-malli osoittaa lisää voittoja

USD/CHF-kurssi on noussut neljä peräkkäistä viikkoa ja on ollut korkeimmillaan sitten heinäkuun 2024, kun Yhdysvaltain joukkolainojen tuotot ja dollari ovat nousseet. Pari nousi korkeimmilleen 0,9071:een tiistaina ja nousi 7. Se on muodostanut erittäin nousevan käänteisen pään ja hartioiden kuvion, mikä osoittaa enemmän voittoja vuonna 2025.

USD/CHF tekninen analyysi

Viikkokaavio osoittaa, että USD:n ja CHF:n välinen vaihtokurssi on ollut tänä vuonna vahvassa nousutrendissä. Se on ylittänyt 38,2 % Fibonacci Retracement -tason 0,9000:ssa.

Pari on ylittänyt 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA), suositun nousevan merkin. Se on myös muodostanut käänteisen pää- ja hartiokaaviokuvion, mikä on usein merkki nousun kääntymisestä. Tämä kuvio koostuu päästä 0,8300 ja oikeasta ja vasemmasta olkapäästä noin 0,8500.

Tämän kuvion pääntie on 50 % Fibonacci Retracement -tasolla 0.9200. Siksi on kasvava todennäköisyys, että se jatkaa nousuaan, ja seuraava katsottava piste on 61,8 prosentin jäljityspisteessä 0,6445, mikä on noin 4,56 prosenttia nykyisen tason yläpuolella. Tämän kaupan stop-loss on psykologisessa pisteessä 0,8800.

Vahva Yhdysvaltain dollari-indeksi

USD/CHF-pari on noussut huimaa vauhtia myrskyisän Yhdysvaltain dollarin myötä, joka on hypännyt useimpia valuuttoja vastaan. Yhdysvaltain dollariindeksi, joka mittaa dollarin kehitystä suhteessa valuuttakoriin, on noussut vuoden alimmasta 100 dollarista 107 dollariin.

Tiedot osoittavat, että USD on noussut jyrkästi useimpia kehittyneiden ja kehittyvien markkinoiden valuuttoja vastaan ​​tänä vuonna. Esimerkiksi EUR/USD-pari on matkalla kohti pariteettia romattuaan viime viikkoina Fedin ja EKP:n eron vuoksi.

NZD/USD-pari on romahtanut viisi peräkkäistä viikkoa, mikä saattaa jatkua tulevina viikkoina. Kehittyvillä markkinoilla Turkin liira, Brasilian real ja Intian rupia ovat kaikki pudonneet ennätysmatalalleen.

Yhdysvaltain dollari on hypännyt Sveitsin frangia vastaan ​​Federal Reserven viimeaikaisen haukkamaisen kannan vuoksi. Pankki laski tässä kuussa antamassaan lausunnossa korkoja 0,25 prosenttia ja ennusti vielä kaksi leikkausta vuonna 2025.

Historiallisesti näihin Fedin ohjeisiin pitäisi suhtautua varovasti, koska viranomaiset reagoivat aina saapuviin tietoihin. Esimerkiksi virkamiehet ohjasivat vähintään neljään leikkaukseen vuonna 2024 ja toteuttivat kolme.

Fed on huolissaan siitä, että Trumpin politiikka johtaa lisää inflaatioon, mikä edellyttää tiukempaa politiikkaa. Tämä selittää, miksi Yhdysvaltain joukkolainojen tuotot ovat nousseet viime aikoina.

Sveitsin keskuspankin päätökset

USD/CHF-kurssi on jatkanut nousuaan Sveitsin keskuspankin (SNB) vuoksi. Pankki on taistellut vahvaa Sveitsin frangia vastaan ​​jo jonkin aikaa ja laskenut korkoja 0,50 prosenttiin tässä kuussa inflaation jatkuessa laskussa.

Tuoreet taloustiedot osoittivat, että kokonaisinflaatio laski edelleen elokuun 1,1 prosentista 0,7 prosenttiin marraskuussa. Pankki arvioi myös talouden kasvavan vuonna 2024 noin 1 % koronlaskujen myötä ja 1 % ja 1,5 % vuonna 2025. Myös Sveitsi käy läpi deflaatiota, kun inflaatio on pysynyt alle 1 %.

Pitkällä aikavälillä on kuitenkin todennäköistä, että Sveitsin frangi pärjää hyvin vahvan talouden ansiosta. Lisäksi Sveitsi on turvallinen maa, jonka velka suhteessa BKT:hen on vain 38,30 %. Luku on pieni verrattuna useimpiin muihin maihin, mukaan lukien naapurimaihin Ranska ja Saksa.

Sveitsi, toisin kuin Yhdysvallat, on myös neutraali maa, jolla ei ole konflikteja muiden maiden kanssa. Sellaisenaan tulovirtoja tulee todennäköisesti jatkossakin lisäämään geopoliittisten riskien kasvaessa.