CVS Healthin osakekurssi nousee Walgreensin tulosten jälkeen: onko se osto?

CVS Healthin osakkeen hinta nousi maanantaina 48 dollariin, mikä on 10 % korkeampi kuin joulukuun alimmillaan. Tämä elpyminen jatkui Walgreens Boots Alliancen vahvojen tulosten jälkeen, mikä nosti osakkeen lähes 50 % alimmasta pisteestä vuonna 2024. Onko CVS-osake siis edullinen nykyisellä tasolla?

Walgreens Boots Alliancen tulot

CVS Healthin osakekurssin tärkein katalysaattori on ollut Walgreensin, sen suurimman kilpailijan Yhdysvalloissa, jatkuva kehitys.

Walgreensin osake on noussut sen jälkeen, kun raporttien mukaan se harkitsi myyntiä Sycamore Partnersille, joka on pääomasijoitusalan johtava toimija. Tällainen kauppa olisi suuri askel yritykselle, joka oli hiljattain blue-chip Dow Jones -indeksin jäsen.

Walgreens julkaisi sitten odotettua paremmat tulokset osoittaen, että sen liikevaihto kasvoi 7,5 % vuoden 25 ensimmäisellä neljänneksellä 39,45 miljardiin dollariin. Se sulki 67 myymälää vuosineljänneksen aikana ja aikoo sulkea noin 450 myymälää lisää.

Johto varoitti, että vähittäiskaupan toimintaympäristö pysyi vaikeana, mikä vaikuttaa sen kokonaismyyntiin. Yksi syy tähän heikkouteen on flunssakausi, joka oli odotettua heikompi. Tämä varoitus käännetään myös CVS Healthille, koska molemmilla yrityksillä on lähes samanlainen liiketoimintamalli.

CVS Healthin tulot edessä

Walgreens Boots Alliancen kehitys vaikuttaa CVS:n liiketoimintaan ennen sen seuraavaa tulosta, joka on suunniteltu helmikuun 12. päiväksi tänä vuonna.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että CVS Healthin liikevaihto kasvoi 6,3 % kolmannella neljänneksellä 95,4 miljardiin dollariin. Sen liiketulos kuitenkin putosi 2,55 miljardiin dollariin 4,46 miljardista dollarista ja osakekohtainen tulos 1,75 dollarista 0,07 dollariin.

Analyytikot arvioivat seuraavan vuosineljänneksen liikevaihdon olevan 97 miljardia dollaria, mikä on 3,43 % kasvua edellisen vuoden vastaavasta neljänneksestä. Korkein arvio on 98,97 miljardia dollaria ja matalin noin 95 miljardia dollaria.

Yhtiön vuotuinen liikevaihtoarvio on 371 miljardia dollaria, mikä on 3,8 % enemmän kuin edellisenä vuonna. Se tekee seuraavan tilikauden aikana 386 miljardia dollaria.

CVS Healthin ja Walgreensin suurin haaste on sen kannattavuus uudelleenjärjestelyjen ja työvoimakustannusten noustessa. Analyytikot odottavat sen vuotuisen osakekohtaisen tuloksen laskevan 8,74 dollarista 5,87 dollariin. Juuri viimeisellä neljänneksellä sen EPS putosi 1,09 dollariin viime vuoden vastaavan ajanjakson 2,21 dollarista.

Toinen CVS Healthin osakekurssin katalysaattori on sen strategia tänä vuonna. Yksi ajatus on, aikooko johto jatkaa nykyistä liiketoimintastrategiaansa vai irrottaa vakuutustoimintansa.

Spin-off merkitsee suurta muutosta yhtiölle, koska se osti Aetnan yli 67 miljardilla dollarilla muutama vuosi sitten. Nykyään yhdistyneen yhtiön arvo on noin 60,42 miljardia dollaria, mikä tarkoittaa, että Aetnalla olisi huomattavasti pieni arvostus. On kuitenkin todennäköistä, että sijoittajat nostavat CVS-osakkeen hintaa korkeammalle, jos irtautuminen ilmoitettaisiin, koska se jättäisi laihan ja kannattavan yrityksen.

Lue lisää: Tästä syystä CVS Healthin osakkeen hinta saattaa nousta vuonna 2025

CVS Healthin osakekurssianalyysi

TradingView: n CVS-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että CVS Healthin osakekurssi on jatkanut voimakasta laskutrendiään viime kuukausina. Se putosi helmikuun 2022 korkeimmasta 101,65 dollarista joulukuun 44 dollariin.

Osake on muodostanut sarjan alempia ja alempia huippuja. Viimeksi se putosi tärkeän tuen alapuolelle 51,78 dollariin, joka on alhaisin heilahdus viime vuoden toukokuussa. Se jää alle 50 viikon ja 100 viikon liukuvan keskiarvon.

Siksi CVS-osakkeen hinnan näkymät ovat laskevat niin kauan kuin se on alle 50 viikon liukuvan keskiarvon ja keskeisen vastuspisteen 51,78 dollarissa.