CAC 40 -analyysi EUR/USD-pariteettina, Ranskan joukkovelkakirjalainojen tuotot nousevat

CAC 40 -indeksi pysyi kärjessä, kun euro putosi lähelle pariteettia ja Ranskan valtionlainojen tuotot nousivat. Ranskan suurimpia blue-chip-yrityksiä seuraavan indeksin kauppa oli 7 400 euroa, jossa se on pysynyt viime päivinä. Se on laskenut 10 prosenttia vuoden 2024 huipuistaan. Eli elpyykö CAC 40 -indeksi, kun euro laskee ja Ranskan joukkolainojen tuotot nousevat?

Ranskan joukkolainojen tuotot nousevat euron pudotessa

CAC 40 -indeksi on jatkanut vahvistumistaan ​​Ranskan ja Yhdysvaltojen joukkolainojen tuottojen noustessa jatkuvasti. Tiedot osoittavat, että Ranskan 10 vuoden tuotto nousi tällä viikolla 3,486 prosenttiin vuoden alimmasta 2,85 prosentista ja pandemian alimmasta 0,41 prosentista.

Myös 30 vuoden tuotto on noussut lähelle neljää prosenttia. Tämä trendi heijastaa sitä, mitä tapahtuu muissa maissa joukkovelkakirjareitin kiihtyessä. Saksassa kymmenen vuoden tuotto on noussut 2,58 prosenttiin, kun taas Italiassa ja Espanjassa se on 3,82 prosenttiin ja 3,30 prosenttiin.

Ranskan joukkolainojen tuotot ovat jatkaneet nousuaan käynnissä olevan budjetin takia ja politiikka on johtanut epävakauteen maassa. Viime vuonna Michel Barnierin hallitus kaatui ehdotettuaan joitain budjettileikkauksia. Valtiovarainministeri on vihjannut, että budjettialijäämä on tänä vuonna 5–5,50 prosenttia.

Joukkolainojen tuottojen nousu vaikuttaa osakemarkkinoihin, kun monet sijoittajat siirtyvät osakemarkkinoilta joukkovelkakirjalainoihin. Tiedot osoittavatkin, että yhä useammat ihmiset sijoittavat nyt rahamarkkinarahastoihin.

CAC 40 -indeksi on myös heilahtanut EUR/USD:na on jatkanut laskuaan tänä vuonna. Se on pudonnut 1,0200:aan, alimmalle tasolleen sitten marraskuun 2022 ja lähestyy pariteettitasoa 1,000.

Ranskalaiset yritykset reagoivat euron laskuun eri tavalla. Jotkut, kuten suuret viejät, kuten LVMH ja Renault, koska se tekee heidän tuotteistaan ​​edullisia kansainvälisille asiakkailleen.

Euro on romahtanut ja Ranskan joukkolainojen tuotot ovat nousseet, kun sijoittajat seuraavat Euroopan keskuspankin (EKP) seuraavia toimia. Pankki on toimittanut jo neljä koronleikkausta, ja analyytikot odottavat lisää tänä vuonna.

Huippunousuja ja jälkeenjääneitä CAC-indeksissä

Suurin osa CAC 40 -indeksin yrityksistä on ollut tänä vuonna miinuksella. Indeksin parhaiten menestynyt Vivendi, joka käy läpi neljän osapuolen jakautumisen, mukaan lukien Canal+:n Lontoon listautuminen. Havas listataan Amsterdamissa ja Louis Hachette Group Pariisissa.

Toiseksi parhaiten menestynyt on Engie, johtava energiayhtiö, joka toimii tuuli- ja aurinkoenergian, biokaasun, vihreän vedyn ja vesivoiman kaltaisilla aloilla. Sen osake on noussut tänä vuonna 3,78 prosenttia.

Muut CAC 40 -indeksin huippuosaajat ovat Safran, Legrand ja TotalEnergies, joiden osuudet ovat nousseet yli 2 %. Toisaalta rahaston suurimmat jäljessä olevat ovat Stellantis, Publicis Groupe, Kering, Michelin ja Pernod Ricard.

CAC 40 -indeksianalyysi

CAC 40 indeksikaavio | Lähde: TradingView

Viikkokaaviosta näkyy, että CAC 40 -indeksi on pysynyt viime päivinä kärjessä. Se on pysynyt noin 10 % alle vuoden 2024 korkeimman pisteen. Indeksi on jäänyt hieman alle 50 viikon ja 25 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA).

Mikä tärkeintä, indeksi on muodostanut symmetrisen kolmiokaaviokuvion, joka lähestyy yhtymätasojaan. Tämä on merkki siitä, että indeksissä saattaa olla lähipäivinä suuri liike. Suuri pudotus saattaa saada sen siirtymään psykologiselle tasolle 7 000 euroon, kun taas murskauksen seurauksena se testaa avainpisteen uudelleen 8 000 euroon.