TSMC näkee Q1:n liikevaihdon olevan 25–25,8 miljardia dollaria vahvan Q4-tuloksen jälkeen

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) on rikkonut taloudellisia ennätyksiään ja raportoi kaikkien aikojen ennätyksellisen neljännesvuosittaisen nettovoiton, 374,68 miljardia T$ (11,4 miljardia dollaria) vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä.

Tämä merkitsee 57 prosentin voiton kasvua edellisvuoteen verrattuna, mikä johtuu tekoälyssä (AI) ja kehittyneessä tietojenkäsittelyssä käytettävien sirujen ennennäkemättömästä kysynnästä.

Tämän saavutuksen lisäksi maailman suurin sopimussiruvalmistaja on ennustanut 25–25,8 miljardin dollarin liikevaihdon vuoden 2025 ensimmäiselle neljännekselle, mikä heijastaa vahvaa 37 %:n vuosikasvua.

Tekoälybuumi ruokkii TSMC:n meteorista nousua, mutta yritys kohtaa kasvavia haasteita, mukaan lukien geopoliittiset jännitteet ja sääntelyrajoitteet.

Laajentuminen vauhdittaa TSMC:n kasvua

TSMC:n menestystä tukee sen strateginen laajentuminen globaaleille markkinoille.

Merkittäviä investointeja huippuluokan tekoälypiirien tuotantoon yritys on asettanut itsensä tärkeäksi toimittajaksi Applen ja Nvidian kaltaisille teknologiajättiläisille.

TSMC:n 39 prosentin liikevaihdon kasvu vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä on osoitus tästä strategiasta, sillä tekoälyprosessointisirujen kysyntä ylittää edelleen tarjonnan.

Pääomainvestoinnit ovat edelleen keskeisessä asemassa, ja TSMC sitoutuu 38–42 miljardiin dollariin vuodelle 2025, mikä merkitsee jopa 41 prosentin kasvua edellisestä vuodesta.

Suuriin hankkeisiin kuuluu kolmen puolijohdetehtaan 65 miljardin dollarin kehittäminen Arizonassa, mikä vahvistaa yrityksen maailmanlaajuista jalanjälkeä.

TSMC on vahvistanut, että Taiwan pysyy tuotantotoimintojensa keskuksena ja varmistaa, että suurin osa sen suurivolyymista tuotannosta pysyy kotimaalla.

Näistä edistysaskelista huolimatta TSMC:llä on edessään kasvavia esteitä. Yhdysvallat tiukensi äskettäin teknologian viennin valvontaa Kiinaan rajoittaen pääsyä edistyneisiin tekoälysiruihin.

Vaikka Taiwan hyötyy poikkeuksista Yhdysvaltojen tärkeimpänä liittolaisena, geopoliittinen maisema on edelleen epävarma.

Kun Bidenin hallinto valvoo politiikkaa vähentääkseen riippuvuutta ulkomaisesta valmistuksesta, TSMC:n on tasapainotettava kansainvälinen laajentuminen kotimaisten turvallisuusnäkökohtien kanssa.

AI-buumi ylläpitää sijoittajien luottamusta

Maailmanlaajuinen AI-buumi on osoittautunut katalysaattoriksi TSMC:n merkittävälle taloudelliselle suorituskyvylle. Tekoäly ja edistynyt tietojenkäsittely muodostavat nyt kasvavan osan TSMC:n tuloista, mikä johtuu suurten teknologiatoimijoiden tilauksista.

Tämä kehitys on edistänyt yhtiön markkina-arvoa, ja TSMC:n osakkeet nousivat 81 % vuonna 2024, mikä ylitti huomattavasti laajemman Taiwanin markkinaindeksin, joka nousi 28,5 % samana ajanjaksona.

Sijoittajien mieliala on edelleen nousujohteinen, ja sitä tukevat TSMC:n optimistinen tuottoohjaus ja aggressiiviset pääomasijoitukset.

Analyytikot odottavat TSMC:n säilyttävän kasvupolun, kun tekoäly- ja 5G-teknologioiden kysyntä kasvaa entisestään.

Yhtiön riippuvuus muutamista suurista asiakkaista, kuten Applesta, aiheuttaa kuitenkin keskittymisriskin.

Kaikki häiriöt asiakkaan toiminnassa tai geopoliittiset jännitteet voivat mahdollisesti vaikuttaa sen tulovirtoihin.

TSMC:n mahdollisia haasteita

Vaikka TSMC:n taloudellinen ja toiminnallinen suorituskyky korostaa sen määräävää asemaa, puolijohdeteollisuus ei ole vailla volatiliteettia.

Yhdysvaltojen ja Kiinan väliset jännitteet teknologian viennistä ovat luoneet epävarmuutta, mikä saattaa häiritä maailmanlaajuisia toimitusketjuja.

TSMC:n pyrkimyksiin lieventää näitä riskejä monipuolistamalla tuotantolaitoksia liittyy omat haasteensa, kuten korkeampien kustannusten hallinta ja navigointi monimutkaisissa sääntely-ympäristöissä.

Kehittynyt kilpailuympäristö muodostaa uhan. Kilpailijat Etelä-Koreassa, Japanissa ja Manner-Kiinassa lisäävät investointeja kaventaakseen teknologiakuilua ja tehostaen taistelua markkinaosuudesta.