ASX 200 -indeksin ennuste todennäköisenä RBA:n nousuun: onko se osto?

ASX 200 -indeksi nousi tällä viikolla sen jälkeen, kun Australia julkaisi rohkaisevan kuluttajainflaatiotiedot, mikä viittaa mahdolliseen myrkylliseen Reserve Bank of Australian (RBA) -indeksiin. Australian suurimpia yrityksiä seuraava indeksi nousi keskiviikkona 8 488 Australian dollariin, korkeimmalle tasolle sitten 5. joulukuuta ja muutaman pisteen alle kaikkien aikojen korkeimman 8 530 dollarin.

Australian inflaatiotiedot laskevat

ASX 200 -indeksi nousi, kun taas Australian dollarin ja joukkovelkakirjalainojen tuotot vetäytyivät viimeisimpien Australian inflaatiotietojen jälkeen.

Australian tilastoviraston (ABS) mukaan kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi 0,2 % kolmannella neljänneksellä, mikä ei ole keskimääräistä 0,3 %:n arviota.

Tämä kasvu johti 2,4 prosentin vuosittaiseen kasvuun, joka on paljon pienempi kuin kolmannen neljänneksen 2,5 prosenttia ja mediaaniarvio 2,5 prosenttia.

Myös tarkasti seuratut leikkaus- ja painoinflaatioluvut olivat analyytikot arvioitua pienemmät. Painotettu keskimääräinen kuluttajahintaindeksi laski kolmannen vuosineljänneksen 3,7 prosentista 3,4 prosenttiin neljännellä neljänneksellä, kun taas leikattu keskiarvo laski 3,7 prosentista 3,4 prosenttiin.

Australian joukkovelkakirjalainojen tuotot jatkoivat laskuaan, ja kymmenen vuoden korko nousi 4,71 prosentista 4,37 prosenttiin, mikä on alimmillaan sitten tammikuun 1. päivän. Samoin 30 ja 5 vuoden tuotot putosivat tällä viikolla 4,91 ja 3,90 prosenttiin.

Myös AUD/USD-valuuttakurssi jatkoi laskuaan ja saavutti alimman 0,6245:n, joka on paljon alhaisempi kuin tämän kuun korkein 0,6330.

Lue lisää: AUD/USD-analyysi: näkymät Yhdysvaltojen vähittäismyyntidatan edelle

Mahdolliset RBA-koron alennukset

Tämä hintatapahtuma tapahtui, kun sijoittajat odottivat, ettäReserve Bank of Australia (RBA) omaksuu tänä vuonna kaljuisemman sävyn. Se on tärkeää, koska toisin kuin muut globaalit keskuspankit, RBA on ollut yksi haukkaisimpia viimeisen 12 kuukauden aikana.

RBA on välttänyt korkojen alentamista, koska se pelkää, että se johtaa korkeampaan inflaatioon maassa. Sellaisenaan inflaation hiipuessa on toiveita, että pankki alkaa laskea korkoja tänä vuonna.

Muut globaalit keskuspankit ovat laskeneet korkoja viime kuukausina. Fed laski ohjauskorkojaan prosentin viime vuonna, kun taas Euroopan keskuspankki neljä kertaa. Englannin keskuspankki on myös laskenut korkoja kaksi kertaa.

ASX 200 -indeksi todennäköisesti hyötyy, jos RBA alkaa laskea korkoja myöhemmin tänä vuonna, koska se kannustaa sijoittajia siirtymään joukkovelkakirjalainoista.

ASX-indeksin huippuluokan liikkujat

Monet yritykset ovat menestyneet tänä vuonna hyvin. ASX 200 -indeksin eniten nousseet nimet olivat Insignia Financial, joka nousi huimasti tänä vuonna 25 %, Austal 17 %, Ingenia Communities (25 %) ja Sims Metal Management (14 %. Muita parhaita menestyjiä olivat mm. Perseus Mining ja Remelius Resources.

Toisaalta huonoimmin indeksissä menestyivät yritykset, kuten NRW Holdings, Kogan, Nuix ja Premier Investments.

ASX 200 -indeksianalyysi

TradingView: n ASX 200 -kaavio

Päiväkaavio näyttää, että ASX 200 -indeksi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina. Se on noussut 6 735 Australian dollarista 8 500 dollariin, korkeimmalle pisteelle sitten joulukuun 9.

Indeksi on hypännyt yli 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon. Vastaavasti suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet nousuaan.

Indeksi on muodostanut nousevan kanavan. Siksi se todennäköisesti jatkaa nousuaan, ja seuraava katsottava piste on 8 600 dollaria. Pudotus alle 50 päivän liukuvan keskiarvon 8 310 Australian dollarissa osoittaa enemmän haittaa.