Airbnb:n osakekurssianalyysi: nousevia kuvioita on muodostumassa

Airbnb:n osakkeen hinta on pysynyt tiukassa vaihteluvälissä viimeisen kolmen kuukauden aikana, koska huoli sen liiketoiminnasta jatkui. Perjantaina sen kauppa oli 135 dollaria, mikä on yli 20 % vuoden 2024 korkeimmasta heilahtelusta. Mitä seuraavaksi ABNB:n osakekurssille ennen sen tulosta?

Airbnb:n tulot edessä

Airbnb:n osakekurssi on ollut valokeilassa, koska se häiritsi edelleen ravintola-alaa. Sen vuotuinen liikevaihto on kasvanut yli 3,3 miljardista dollarista vuonna 2020 yli 10,8 miljardiin dollariin viimeisen kahdentoista kuukauden aikana.

Keskeinen huolenaihe on sen liiketoiminnan hidastuminen. Tuoreimmat tulokset osoittivat, että sen kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 10 prosenttia 3,7 miljardiin dollariin. Sen nettotulos ja oikaistu käyttökate nousivat 1,4 miljardiin dollariin ja 2 miljardiin dollariin.

Airbnb on keskittynyt ensi viikolla, kun se julkaisee neljännen vuosineljänneksen tuloksensa. Analyytikot odottavat näiden lukujen osoittavan, että sen liikevaihto kasvoi 9,17 % viimeisellä neljänneksellä yli 2,4 miljardiin dollariin. Jos nämä analyytikot ovat tarkkoja, se tarkoittaa, että sen vuotuinen liikevaihto on 11 miljardia dollaria, mikä on bt 11,36 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Airbnb:stä on tullut myös erittäin kannattava yritys, koska johto on vuosien mittaan keskittynyt kustannusten leikkaamiseen.

Tuoreimmat luvut paljastivat, että sen vapaa kassavirta oli 1,1 miljardia dollaria. FCF on yksi tärkeimmistä mittareista, koska se ottaa huomioon kaikki varat, jotka jäävät sen jälkeen, kun yritys on käyttänyt liiketoiminnan kasvattamiseen. Yritykset käyttävät FCF:ään joko laajentaakseen toimintaansa ja palkitakseen osakkeenomistajiaan.

Lue lisää: Airbnb-osakkeet sukeltavat kostomatkailubuumin hiipuessa ennen tuloja

Airbnb on perinteisesti käyttänyt FCF:ään palkitakseen osakkeenomistajiaan osakkeiden takaisinostoilla. Se osti osakkeita takaisin 1,1 miljardin dollarin arvosta viimeisellä neljänneksellä, ja jäljellä on noin 4,2 miljardia dollaria. FRM todennäköisesti jatkaa näiden osakkeiden takaisinostoa.

Osakkeiden takaisinostot palkitsevat sijoittajia vähentämällä ulkona olevien osakkeiden määrää, mikä lisää osakekohtaista tulostasi. Airbnb:n tapauksessa täysin laimennettu osakemäärä putosi 698 miljoonasta 665 miljoonaan.

Airbnb-osakkeen keskeinen huolenaihe on, että sen arvostus ei ole halpa, sillä termiinihinta-tulos-suhde (P/E) on edelleen 33,7, korkeampi kuin sektorimediaani 19. Termiinien EV-EBITDA-suhde 6,8 on korkeampi kuin sektorin mediaani 1,27.

Lue lisää: Expedia vs Airbnb -osakkeet: Mark Mahaney valitsee puolen

Airbnb:n osakekurssianalyysi

ABNB- osakekaavio TradingView'n mukaan

Viikkokaavio osoittaa, että ABNB-osakkeen hinta on edelleen merkittävästi alempi kuin kaikkien aikojen korkein 221,8 dollaria. Lasku on todennäköistä, koska yhtiö on edelleen kohdannut huomattavaa kilpailua hotellien ja muiden lomavuokrausyritysten taholta.

Positiivinen puoli on se, että osake on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion, joka on suosittu nouseva kääntömerkki. Tämän kuvion pääosan hinta on 84 dollaria, mikä on kaikkien aikojen alhaisin hinta. Se on nyt H&S-kuvion oikealla puolella.

Airbnb-osakkeesta on muodostunut pieni nouseva lippukuvio. Siksi osakkeella on todennäköisesti voimakas elpyminen lähikuukausina. Suurin osa näistä voitoista vahvistetaan, jos se nousee pääntien yläpuolelle 150 dollariin.