NKE kokoontuu, kun Jefferies päivittää osakkeita ja nostaa tavoitehintaa: pitäisikö sinun ostaa?

Niken osakkeet (NKE) nousivat lähes 5,75 % 80,90 dollariin sen jälkeen, kun Jefferies nosti osakeluokituksensa ostamaan "pidosta" ja nosti hintatavoitettaan merkittävästi 42 % 115 dollariin.

Välityksen mukaan NKE:n uudistuminen innovaatioihin tasapainottaa varastoja, tehostaa tukkujakelua sekä lisää myyntiä ja tuottoa, varsinkin kun markkinoiden odotukset ovat tällä hetkellä alhaiset.

Analyytikko Randal Konik johtui päivityksestä suutarin kestävyydestä ja vahvasta brändin läsnäolosta aiemmista virheistä huolimatta.

Nike nimitti entisen ylimmän johtajan Elliott Hillin toimitusjohtajaksi lokakuussa 2024, mikä osoitti paluutaan ydinvahvuuksiinsa.

Koska yli 50 % potentiaalisista ostajista valitsee edelleen Niken urheilujalkineiksi, Konik uskoo, että uusi johtajuus vahvistaa tuotesuuntausta ja palauttaa tasapainon suoraan kuluttajille ja tukkumyyntistrategioiden välillä.

Yhtiö on kokenut merkittäviä strategisia muutoksia pettymyksen vuoden 2024 jälkeen, jonka aikana sen osake laski lähes 30 %.

Viimeaikaiset kehityssuunnat viittaavat kuitenkin siihen, että Nike on asemoimassa itsensä uudelleen paluuta varten.

Bill Ackmanin Pershing Square lisää Niken panosta

Päivityksen lisäksi Nike on äskettäin saanut toisen lisävauhdin miljardöörisijoittaja Bill Ackmanin hedge-rahaston, Pershing Squaren, omistuksensa jatkuvasti lisäämisen muodossa, mikä tekee siitä yrityksen viidenneksi suurimman omistusosuuden hieman yli 11 prosentilla salkusta.

Ackmanin jatkuva ostaminen viittaa vahvaan vakaumukseen Niken pitkän aikavälin näkymiin huolimatta sen viimeaikaisista kamppailuista.

Niken pudotus vuoden 2021 huipusta on ollut dramaattista, ja osakkeet ovat menettäneet yli 50 % arvostaan.

Ackman näyttää kuitenkin näkevän tämän mahdollisuutena. Hänen rahastonsa hyötyi aiemmin Niken sijoituksesta vuosina 2017-2018 ja ansaitsi noin 100 miljoonaa dollaria.

Vaikka Ackman on pysynyt suhteellisen hiljaa Nikestä sen jälkeen, kun hän avasi asemansa vuoden 2024 puolivälissä, hänen yrityksensä viimeisimmät tiedot osoittavat kasvavan luottamuksen yrityksen käännestrategiaan.

Nike SKIMS -yhteistyön odotetaan tuovan uutta vauhtia

Nike ei luota pelkästään johtajuuden muutoksiin kasvun elvyttämiseksi, vaan se tekee myös merkittäviä muutoksia markkinoinnissa ja kumppanuuksissa.

Yritys esitti ensimmäisen Super Bowl -mainoksensa 27 vuoteen helmikuussa pyrkiessään palauttamaan brändinsä dominoivan aseman, mikä merkitsi aggressiivista paluuta suureen mainontaan.

Lisäksi Nike ilmoitti äskettäin korkean profiilin yhteistyöstä Kim Kardashianin yhdessä perustaman SKIMS-muotoiluvaatebrändin kanssa.

Keväällä käynnistettävän yhteisyrityksen odotetaan tuovan uutta vauhtia Niken vaateliiketoimintaan.

SKIMS on kasvanut nopeasti perustamisensa jälkeen vuonna 2019, tuottaen noin 1 miljardin dollarin vuosimyyntiä ja laajentamalla toimintaansa fyysisiin vähittäismyyntipisteisiin.

Brändin menestys kattavan koon ja trendikkäiden mallien tarjoamisessa voisi antaa Nikelle etulyöntiaseman kilpailluilla urheilumarkkinoilla, joilla kilpailijat, kuten Lululemon, ovat saaneet jalansijaa.

Niken taloudellinen vahvuus tukee paluuta

Viimeaikaisista myynnin laskuista huolimatta Nike on edelleen taloudellinen voimatekijä.

Yhtiöllä on 9,7 miljardia dollaria käteistä, mikä ylittää sen 9 miljardin dollarin kokonaisvelan. Tämän taloudellisen joustavuuden ansiosta Nike voi investoida tuoteinnovaatioihin, markkinointiin ja strategisiin kumppanuuksiin ilman liiallista riskiä.

Arvostuksen näkökulmasta Niken osakkeen hinta-myynti (P/S) -suhde on 2,3, mikä on alhaisin yli kymmeneen vuoteen.

Historiallisesti osakkeen P/S-suhde on ollut keskimäärin 3,6, mikä viittaa merkittävään nousupotentiaaliin, jos yritys toteuttaa menestyksekkäästi käännestrategiansa.

Niken syvä brändipääoma, laajat sponsorointisopimukset suurten urheiluliigojen kanssa ja kestävä maailmanlaajuinen toimitusketju tukevat sitä hyvin mahdollisen elpymisen kannalta.

LSEG:n keräämien tietojen mukaan 39 analyytikon keskimääräinen luokitus NKE:lle on "osta" ja mediaanihintatavoite on 90 dollaria.