SOXL ETF -analyysi: tästä syystä tämä puolijohderahasto voi kaatua

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ETF (SOXL) on kärsinyt suuresta käänteestä viime kuukausina, kun on ilmennyt merkkejä siitä, että tekoäly (AI) -kupla on alkanut hiipua. SOXL ETF, joka tarjoaa vipuvaikutuksen suurimmille puolijohdeyhtiöille, supistui 26,30 dollariin, mikä on 62 % vuoden 2024 huipulta.

SOXL ETF putoaa NVIDIA-tulojen jälkeen

NVIDIA on SOXL ETF:n toiseksi suurin osatekijä ja maailman tärkein puolijohdeyritys. Se on noussut tärkeäksi osaksi teknologia-alaa tekoälysirunsa ja sen takana olevan CUDA-ohjelmiston ansiosta.

NVIDIA julkaisi keskiviikkona vahvoja tuloksia, jotka osoittivat, että se menestyi hyvin kysynnän pysyessä korkeana. Yhtiön liikevaihto nousi 39,3 miljardiin dollariin kolmannella vuosineljänneksellä, mikä on odotettua 38,5 miljardia dollaria enemmän. Se oli 78 % enemmän kuin vuotta aiemmin, mikä nosti sen vuotuisen liikevaihdon 130 miljardiin dollariin.

Haasteena on kuitenkin se, että yhtiö antoi odotettua pehmeämmän tulevaisuuden ohjeistuksen. Nyt se odottaa, että kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on 43 miljardia dollaria, mikä on odotettua 43,2 miljardia dollaria vähemmän. Jotkut analyytikot odottivat ohjeistuksen olevan noin 48 miljardia dollaria.

Toinen asia on, että yhtiön liikevaihdon ja tuloksen kasvu tapahtui alhaisimmalla marginaalilla sitten vuoden 2022. Sellaisenaan tulokset olivat vahvoja, mutta ne ovat merkki siitä, että yhtiön liiketoiminnan kasvu jatkuu tänä vuonna hitaammin.

Microsoftin, Xain, Googlen ja Amazonin kaltaisten yritysten tekoälyinvestointien sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on huolissaan. Vaikka OpenAI:n ja xAI:n kaltaisten yritysten arvostus on noussut huimasti, on epäselvää, tienaavatko ne paljon rahaa. Microsoftin tulot eivät ole nousseet jyrkästi sen Copilot-tarjonnan vuoksi.

Muut SOXL-yritykset voivat hidastaa

Uusimmat NVIDIA-tulot tarkoittaa, että myös muut suuret pelaajat SOXL ETF:ssä voivat kamppailla. AMD, kolmanneksi suurin osatekijä, on laskenut jyrkästi viime kuukausina. Se on muodostanut kuoleman ristin, kun 50 päivän ja 200 päivän liukuvat keskiarvot ylittivät kumpikin, mikä merkitsee lisää heikkoutta.

AMD:n viimeaikaiset tulot osoittivat, että sen liikevaihto kasvoi 12 % vuotta aiemmasta 7,65 miljardiin dollariin, kun taas sen nettotulos putosi 482 miljoonaan dollariin.

Broadcom, SOXL ETF:n suurin yritys, on myös vetäytynyt muutaman viime viikon aikana. Se putosi noin 15 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta nykyiseen 212 dollariin.

Muut SOXL-rahaston suuret nimet, kuten Texas Instruments, Lam Research ja Marvell Technologies, ovat pudonneet viime aikoina.

Puolijohdevarastoista puuttuu selkeä katalyytti

SOXL ETF:n suurin huolenaihe on, että alalta puuttuu toistaiseksi selkeä katalysaattori. Tekoälyteollisuus on ollut suurin toimiala viimeisen kolmen vuoden aikana. Kasvun hidastuessa sektorilla voi olla vaikeuksia saada uutta narratiivia.

Ensinnäkin SOXL on rahasto, joka tarjoaa sijoittajille pääsyn puolijohdeteollisuuteen. Toisin kuin muut yleiset rahastot, SOXL-rahasto maksimoi tuoton lisäämällä 3-kertaisen vipuvaikutuksen päivittäiseen tuottoonsa.

SOXL ETF tekninen analyysi

TradingView'n SOXL ETF -kaavio

Päiväkaaviossa näkyy, että SOXL-osakkeen kurssi on laskenut muutaman viime kuukauden aikana. Se on pudonnut viime vuoden korkeimmasta 70 dollarista nykyiseen 26,25 dollariin. Osake on laskenut alle 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA), mikä on merkki siitä, että karhut ovat hallinnassa.

SOXL ETF -osake on myös pudonnut alle 61,8 %:n Fibonacci Retracement -tason. Se on myös muodostanut symmetrisen kolmiokuvion, jonka kaksi viivaa ovat lähentymässä. Siksi osakkeella on todennäköisesti vahva laskeva jaottelu, ja seuraava katsottava piste on 19,65 dollaria, 78,6 %:n palautuspiste.