ANF-osakeanalyysi: Wyckoff ehdottaa, että Abercrombie saattaa kaatua 52 %

Abercrombie & Fitch (ANF) -osake on romahtanut tänä vuonna ja pyyhkinyt pois osan vuosien 2023 ja 2024 voitoista, jolloin se nousi parhaiten suoriutuneeksi vähittäiskaupan osakkeeksi. ANF ​​on pudonnut 100 dollariin, alimmalle tasolleen sitten tammikuun 29. päivän. Onko ANF-osake siis hyvä osto ennen tulosraporttiaan?

Abercrombie & Fitchin kasvu on hidastunut

ANF ​​on ollut yksi vähittäiskaupan parhaista yrityksistä viime vuosina, minkä sijoittajat pitävät johdon käänneponnisteluina.

Abercrombie & Fitchin liikevaihto on kasvanut 3,12 miljardista dollarista vuonna 2021 yli 4,2 miljardiin dollariin vuonna 2023. TTM-tulot nousivat yli 4,8 miljardiin dollariin, kun monet nuoret siirtyivät sen liiketoimintaan.

Yrityksestä on myös tullut erittäin kannattava, kun sen vuotuinen nettotulos hyppäsi 328 miljoonaan dollariin vuonna 2023 ja 537 miljoonaan dollariin viimeisen kahdentoista kuukauden aikana.

Tämä kasvu auttoi kasvattamaan sen liiketoimintaa ja osakekurssia, joka hyppäsi vuoden 2023 13,6 dollarista lähes 200 dollariin viime vuoden toukokuussa.

On huolestuttavaa, että sen liiketoiminnan kehitys saattaa hidastua. Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että Abercrombie & Fitchin liikevaihto kasvoi 14 prosenttia 1,2 miljardiin dollariin, mikä auttoi sen A&F- ja Hollister-tuotemerkit, joilla on samanlainen kasvu.

Sen Amerikan liikevaihto kasvoi 14 % 986 miljoonaan dollariin, kun taas EMEA-divisioona kasvoi 15 % 182 miljoonaan dollariin ja pienempi APAC-alue kasvoi 32 % 41 miljoonaan dollariin.

Suurin huolenaihe on, että Abercrombie & Fitch saattaa olla huipussaan. Analyytikot odottavat, että sen vuotuinen liikevaihto vuonna 2024 oli 4,93 miljardia dollaria, 15 prosentin vuosikasvu, jota seuraa 5,28 miljardia dollaria vuonna 2025. Tämä merkitsee hidastuvan 15 prosentista 7 prosenttiin.

ANF-tulot edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori ANF:n osakekurssille on sen taloudellinen tulos, joka julkaistaan ​​5. maaliskuuta.

Nämä tulokset antavat lisää väriä sen liiketoiminnasta ja siitä, houkutteliko se edelleen lisää asiakkaita vuosineljänneksen aikana.

Keskimääräinen arvio on, että Abercrombie & Fitchin liikevaihto on 1,57 miljardia dollaria, mikä on 7,9 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Ennakoivan ohjeistuksen, johon useimmat analyytikot keskittyvät, odotetaan olevan 1,08 miljardia dollaria, mikä tarkoittaa 6,2 prosentin vuotuista kasvua.

ANF:n osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 3,56 dollaria, mikä on korkeampi kuin vuotta aiemmin 2,97 dollaria. Tämä johtaa 10,68 dollarin vuosittaiseen EPS:ään. Todennäköisyys on, että yhtiön osakekohtainen tulos tulee olemaan odotettua parempi, kuten se on tehnyt viime vuosineljänneksinä.

Analyytikot suhtautuvat yleensä toiveikkaasti ANF-osakkeen hintaan, ja keskimääräinen arvio on 177 dollaria, korkeampi kuin nykyinen 101,4 dollaria.

Lue lisää: Abercrombie & Fitch -osakkeet: selkeyden hetki lähestyy

ANF-osakekurssianalyysi

ANF- osakekaavio | Lähde: TradingView

Paras tapa selittää käynnissä olevaa Abercrombie & Fitchin osakekurssitoimintaa tunnetaan Wyckoffin teoriana . Kuten yllä näkyy, varasto pysyy tiukassa vaihteluvälissä vuosia. Tämä vaihteluväliin sidottu hintatoiminta on osa tämän teorian kumulaatiovaihetta.

ANF-osakkeen hinta siirtyi sitten lisäysvaiheeseen ja nousi vuoden 2023 13 dollarista lähes 200 dollariin. Merkintävaiheelle on ominaista korkeampi kysyntä ja FOMO:n pelko.

Se on pysynyt jakeluvaiheessa toukokuusta 2024 lähtien, jolloin se nousi ennätyskorkealle. Tälle vaiheelle on ominaista kiivas taistelu härkien ja karhujen välillä markkinoilla.

Abercrombie & Fitch -osake on nyt pudonnut tuen alapuolelle 121,70 dollariin, alimmalle tasolle 5. elokuuta ja 108,70 dollariin, alimmalle heilahtelunsa huhtikuussa.

Mikä tärkeintä, se on siirtynyt hieman alle 50 % Fibonacci Retracement -pisteen 100 dollarissa, mikä laukaisee paniikkimyynnin sijoittajien keskuudessa. Siksi ANF:n osakkeen hinta putoaa 80 dollariin, sen 61,8 prosentin palautuspisteeseen. Tämä näkemys on noin 21 % nykyisen tason alapuolella, jota seuraa 47,75 dollaria, mikä on 52 % vähemmän kuin nyt.