AMD:n osakekurssiennuste: saattaa kaatua 45 %, jos se menettää keskeisen tuen

On ollut vaikeaa AMD:n osakekurssille, joka on pudonnut yli 56 % vuoden 2024 korkeimmalta tasolta. AMD on pudonnut alimmalle tasolle 100 dollariin, alimmalle tasolleen sitten lokakuun 2023, jolloin sen markkina-arvo on yli 156 miljardia dollaria. Tämä arvostus on paljon pienempi kuin sen huippu, yli 335 miljardia dollaria.

AMD kasvattaa osuutta datakeskuksesta, koska huolenaiheet jatkuvat

AMD, aikoinaan rakastettu puolijohdeyritys, on joutunut paineen alaisena viime vuosina, koska huoli sen liiketoiminnasta jatkui.

Tämä vetäytyminen tapahtui, kun yritys on jatkanut markkinaosuuden kasvattamista kasvavalla datakeskusteollisuudella. Intelin liiketoiminnan kehittyessä AMD:stä on tullut NVIDIA:n, alan suurimman siruyhtiön, suurin kilpailija.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että AMD:n liiketoiminta sujui suhteellisen hyvin. Sen liikevaihto kasvoi noin 24 prosenttia 7,65 miljardiin dollariin, kun taas myyntikate nousi 47 prosentista 51 prosenttiin. Sen liikevoittoprosentti nousi 6 prosentista 11 prosenttiin. Nettotulos kuitenkin putosi 482 miljoonaan dollariin.

Tulokset osoittivat, että sen palvelinkeskusliiketoiminta menestyi hyvin sellaisten tuotteiden kuin EPYC, Instinct, Kintex ja SolarFlare ansiosta.

Konesaliliiketoiminta menestyi hyvin neljännellä vuosineljänneksellä. Sen liikevaihto kasvoi 69 prosenttia 3,85 miljardiin dollariin, kun taas liiketulos nousi 74 prosenttia 1,15 miljardiin dollariin.

AMD:n haasteena on kuitenkin se, että sen muilla segmenteillä ei mennyt hyvin. Sen pelisegmentin liikevaihto oli 563 miljoonaa dollaria, kun se edellisvuoden vastaavalla neljänneksellä oli 1,368 miljardia dollaria. Sulautettu liikevaihto laski 1,057 miljardista dollarista 923 miljoonaan dollariin.

Analyytikot odottavat AMD:n kasvun jatkuvan

Useimmat analyytikot odottivat yhtiön menestyvän edelleen hyvin tänä vuonna. 35 analyytikon keskimääräinen liikevaihtoarvio on, että sen liikevaihto kasvaa noin 30 prosenttia yli 7,1 miljardiin dollariin. Korkein tuloarvio oli 7,46 miljardia dollaria, kun taas alempi arvio on 6,9 miljardia dollaria.

Analyytikot odottavat, että AMD:n vuotuinen liikevaihto on 31,8 miljardia dollaria, mikä on noin 23,3 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Ensi vuonna se tekee 38,47 miljardia dollaria.

AMD:n tulosten odotetaan jatkuvan hyvin. Keskimääräinen arvio on, että AMD:n tulos on 93 senttiä kuluvalla vuosineljänneksellä, jota seuraa 4,7 senttiä tänä vuonna. Tämä on suuri lisäys, kun otetaan huomioon, että yhtiön osakekohtainen tulos oli 3,31 dollaria. Se nousee sitten 6,33 dollariin ensi vuonna.

AMD:n historian perusteella on todennäköistä, että sen tulo- ja tulosmittarit ovat arvioitua korkeammat.

Haasteena on kuitenkin se, että on merkkejä siitä, että tekoälykupla alkaa räjähtää. Hyvä esimerkki tästä ovat viimeaikaiset NVIDIA-tulot. Vaikka NVIDIAn tulos oli vahva, yritys ilmoitti, että sen kasvu oli hidastumassa.

Positiivista on se, että Wall Streetin analyytikot ovat toiveikkaina AMD:n osakekurssista. Keskimääräinen arvio on, että osakkeen arvo nousee 148 dollariin nykyisestä 100 dollarista.

AMD:n osakekurssianalyysi

Viikoittainen kaavio osoittaa, että AMD:n osakkeen hinta saavutti huippunsa 226,95 dollarissa maaliskuussa. Se on pudonnut avaintuesta 163,96 dollariin, mikä on marraskuun 2021 korkein swing.

Osake liikkui alle 50 viikon ja 200 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), mikä on merkki siitä, että karhut ovat hallinnassa.

Tämä kaavio osoittaa, että osake on siirtynyt alimmilleen 93,70 dollariin, mikä oli lokakuun 2023 alin heilahdus. Lisäksi prosentuaalinen hintaoskillaattori (PPO) ja suhteellinen voimaindeksi (RSI) ovat liikkuneet alaspäin.

Siksi AMD:n osakkeen hinta on ratkaisevalla tukitasolla, jossa sen on palattava takaisin. Tauko tämän tason alapuolelle viittaa edelleen alaspäin, mahdollisesti 54 dollarin tukeen, joka on lokakuun 2022 alin swing, joka on noin 45 % nykyisen tason alapuolella. Toisaalta pomppiminen palautuu takaisin psykologiseen avainpisteeseen 150 dollarilla.

Lue lisää: AMD:n osakekurssiennuste: siitä voi tulla rumaa pian