Playtika osake nousi 21 % BofA-tuplapäivityksen jälkeen: mitä sijoittajien tulee tietää

Playtikan (NASDAQ: PLTK) osake hyppäsi yli 21 % sen jälkeen, kun Bank of America julkaisi kaksinkertaisen päivityksen israelilaiseen mobiilipelien kehittäjään, mikä nosti sen luokituksen alitoimisesta ostoon.

Päivitys heijastaa luottamusta Playtikan kannattavuuteen, taloudelliseen vahvuuteen ja pitkän aikavälin kasvunäkymiin mobiilipelialalla.

“PLTK:lla on alan korkein kannattavuus (30 % EBITDA-marginaalit), alan suurin DTC-alusta ja kolme mobiilipelihistorian suurinta ja pisimpään toiminutta franchising-yhtiötä. Se toimii kypsällä, mutta edelleen kasvavalla mobiilipeliteollisuudella, jonka odotamme kasvavan vähintään 4 % vuositasolla lähitulevaisuudessa”, BofA Semarkyn analyytikko sanoo.

BofA:n optimismia tukee Playtikan seuraavan kahdentoista kuukauden (NTM) vapaan kassavirran 21 % tuotto ja 9 % osinkotuotto.

Nämä mittarit viittaavat rajoitettuun laskuriskiin ja korostavat johdon kykyä ylläpitää vahvaa taloudellista suorituskykyä.

Playtikan osakkeen kurssikehitys

Playtika on kamppaillut merkittävästi viimeisen kuukauden aikana, ja sen osakekurssi putosi 42 %.

Keskiviikon elpymisestä huolimatta osake on edelleen noin 23 % laskussa kuukauden takaiseen verrattuna.

Tämä lasku lisää osakkeenomistajille haastavaa vuotta, sillä Playtikan osake on laskenut 24 % viimeisen 12 kuukauden aikana.

Tämän jyrkän pudotuksen jälkeen Playtikan arvostus näyttää suhteellisen alhaiselta.

Noin puolet yhdysvaltalaisista yrityksistä käy kauppaa yli 18-kertaisella hinta-tulos-suhteella (P/E), joten Playtikan 9,3-kertainen P/E voi viitata houkuttelevaan sijoitusmahdollisuuteen.

Yhtiön heikko tuloskehitys on kuitenkin painanut sijoittajien mielialaa.

Vaikka monet yritykset ovat julistaneet kasvua, Playtika on kamppaillut, mikä on johtanut skeptisyyteen sen kyvystä kääntää asiat toisinpäin. Alhainen P/E heijastaa todennäköisesti huolta siitä, että sen tuloshaasteet jatkuvat.

Neljännen vuosineljänneksen ja koko vuoden tulos heijastavat haasteita

Playtika raportoi vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä 650,3 miljoonan dollarin liikevaihdon, mikä merkitsee 4,8 %:n kasvua edelliseen vuosineljännekseen verrattuna ja 1,9 %:n vuosikasvua.

Yhtiö kirjasi kuitenkin 16,7 miljoonan dollarin nettotappion, mikä on laskua edellisiin kausiin verrattuna.

Luottokorjattu käyttökate oli 183,9 miljoonaa dollaria, 6,7 % vähemmän kuin edelliseen vuosineljännekseen ja 2,6 % edelliseen vuoteen verrattuna.

Koko tilikaudella 2024 Playtikan liikevaihto oli 2,55 miljardia dollaria, mikä on hieman vähemmän kuin vuonna 2023 kirjattu 2,57 miljardia dollaria.

Vuoden nettotulos laski 162,2 miljoonaan dollariin 235,0 miljoonasta dollarista, kun taas luottokorjattu käyttökate laski 832,2 miljoonasta dollarista 757,7 miljoonaan dollariin.

Näistä haasteista huolimatta Playtikan DTC-alusta saavutti vahvan suorituskyvyn: Q4:n liikevaihto oli 174,6 miljoonaa dollaria, mikä heijastaa 8 %:n vuosikasvua.

Keskimääräiset päivittäiset maksavat käyttäjät (DPU:t) kasvoivat 12,6 % 339 000:een, kun taas maksajien konversiot parani 4,2 prosenttiin.

Sekalaisia ​​tuloksia eri pelikategorioissa

Playtikan arkipelisegmentin liikevaihto kasvoi 11,6 % edelliseen vuosineljännekseen ja 11,3 % vuositasolla Bingo Blitzin ja Solitaire Grand Harvestin vahvan suorituskyvyn ansiosta.

Sen sosiaalisten kasinoteemaisten pelien liikevaihto kuitenkin laski 4,9 % edelliseen vuosineljännekseen ja 10 % edelliseen vuoteen verrattuna.

Parhaiten menestyneistä peleistä Bingo Blitz tuotti 159,1 miljoonaa dollaria, Slotomania 118,4 miljoonaa dollaria ja Solitaire Grand Harvest 72,5 miljoonaa dollaria.

Osinko ja näkymät vuodelle 2025

Playtika ilmoitti 4.4.2025 maksettavasta 0,10 dollarin osingosta osakkeelta neljännesvuosittain, mikä vahvistaa sen sitoutumista arvon palauttamiseen osakkeenomistajille.

Yhtiö odottaa vuoden 2025 liikevaihdon olevan 2,80–2,85 miljardia dollaria ja luottokorjattu käyttökate vaihtelee 715–740 miljoonaan dollariin.

Johto keskittyy edelleen strategisiin yritysostoihin, kurinalaiseen pääoman allokointiin ja DTC-alustan hyödyntämiseen tulevaa kasvua varten.