ASX 200 -indeksianalyysi ennen RBA-korkopäätöstä

ASX 200 -indeksi pysyi kärjessä maanantaina, kun analyytikot ja sijoittajat odottivat Reserve Bank of Australian (RBA) vuoden toista päätöstä. Sen kauppa käytiin 7 850 Australian dollarissa, alimmalla tasolla sitten 12. elokuuta, ja 9,08 % alle tämän vuoden korkeimman tason.

RBA:n korkopäätös

Australian suurimpia yrityksiä seuraava ASX 200 -indeksi perääntyi, kun RBA aloitti kaksipäiväisen kokouksensa.

Useimmat analyytikot odottavat pankin jättävän korot ennalleen, koska se on edelleen huolissaan inflaatiosta.

Jotkut analyytikot, erityisesti WSJ:n analyytikot , suosittelivat kuitenkin, että pankki laskisi korkoja väittäen, että sen vaihtoehdot olivat loppumassa riskien kasvaessa.

Nämä analyytikot totesivat, että inflaatio oli laskussa ja menestyi paremmin kuin useimmat maat. Kuluttajahintaindeksi (CPI) laski viimeisellä neljänneksellä 2,4 prosenttiin edellisen 2,8 prosentista. Lasku oli pienempi kuin mediaaniarvio 2,5 prosenttia. Se osoitti, että inflaatio oli menossa oikeaan suuntaan, koska se oli huippunsa 7,8 prosenttia vuonna 2022.

Analyytikot varoittavat, että koronlasku on tarpeen maan talouskasvun vauhdittamiseksi, kun maailma odottaa Donald Trumpin vapautuspäivää keskiviikkona. Hänen odotetaan ilmoittavan vastavuoroisista tulleista tärkeimmille kauppakumppaneille, mukaan lukien Australia.

Positiivista on se, että Australia voidaan säästää näiltä tulleilta, koska kauppa suosii Yhdysvaltoja. Yhdysvallat vei tavaroita Australiaan 34,6 miljardin dollarin arvosta vuonna 2024 ja toi 16,7 miljardia dollaria. Siitä jäi yli 17 miljardin dollarin kauppataseen ylijäämä.

Silti pitkittynyt kauppasota vaikuttaa todennäköisesti Australiaan, maahan, jolla on paljon liiketoimintaa Kiinassa.

Australian osakkeet ovat menettäneet vauhtiaan

Kauppasodan pelko selittää, miksi Australian osakkeet ovat menettäneet vauhtiaan tänä vuonna ASX 200 -indeksin pudonessa lähes 9 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta.

Sen lasku maanantaina heijasti muiden maailman huippuindeksien laskua. Esimerkiksi Dow Jones -futuurit laskivat 0,5 % eli 220 pistettä, kun taas S&P 500 -indeksiin liittyvät futuurit laskivat 50 pistettä.

Muut globaalit indeksit laskivat Hang Seng -indeksin laskiessa 1,40 % ja Shanghaissa 1 %. Etelä-Koreassa KOSPI putosi 2,7 prosenttia, kun Trumpin tullit vaikuttavat maahan. Maa myy tuhansia autoja ja siruja Yhdysvaltoihin vuosittain.

Silti nämä tariffit vaikuttavat todennäköisesti vähemmän ASX 200 -indeksiin sen koostumuksen vuoksi, jossa pankit ovat suurimmat osatekijät. Pankit kärsivät yleensä vähemmän, kun käydään kauppasota.

Commonealth Bank (CBA), suurin ASX 200 -yritys, on pudonnut vain 2,4 % tänä vuonna ja on noussut 24 % viimeisen 12 kuukauden aikana. Westpacin osakkeet ovat laskeneet 3 prosenttia, kun taas National Australia Bank (NAB) on vetänyt yli 8 prosenttia.

Nämä australialaiset pankit ovat vetäytyneet enimmäkseen voiton tavoittelun vuoksi, koska useimmat niistä nousivat kaksinumeroisella luvulla vuonna 2024.

ASX 200 -indeksin tekninen analyysi

ASX 200 indeksikaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen kaavio näyttää, että ASX 200 -indeksi on vetäytynyt viimeisten viikkojen aikana. Se vetäytyi aiemmin tänä vuonna olleesta 8 690 Australian dollarista nykyiseen 7 855 dollariin.

Indeksi on siirtynyt nousevan kanavan alapuolen alapuolelle. Se on siirtynyt alle 50 päivän liukuvan keskiarvon. Samoin suhteellinen voimaindeksi (RSI) on laskenut ja siirtynyt nollaviivan alapuolelle. MACD-ilmaisimen kaksi riviä ovat siirtyneet nollan alapuolelle.

Siksi ASX 200 -indeksi todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät kohdistavat seuraavan avaintuen 7 500 Australian dollariin.