AUD/USD-ennuste: muodostaa H&S-mallin ennen RBA-päätöstä

AUD/USD-valuuttakurssi on vetäytynyt muutaman viime päivän aikana ennen tulevaa Reserve Bank of Australian (RBA) arvoa. Sen kauppa kävi 0,6278:ssa, mikä on lähes 10 % alaspäin vuoden 2024 korkeimmasta pisteestä. Se on myös vetäytynyt lähes 2 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestään.

RBA:n korkopäätös

AUD/USD-pari on pysynyt kärjessä, kun markkinat odottivat tulevaa RBA-korkopäätöstä ja Donald Trumpin vapautuspäivän tariffeja.

RBA on noussut tässä syklissä yhdeksi kehittyneiden maiden hauskimmista keskuspankeista.

Se vastusti paineita laskea korkoja vuonna 2024, vaikka talouskasvu pysyi jyrkästi ja inflaatio hidastui.

Keskuspankki teki ensimmäisen koronlaskunsa vuoden ensimmäisessä kokouksessaan, ja viranomaiset pysyivät tiukkana. He ilmoittivat odottavansa ja katsovansa ennen kuin leikkaavat korkoja jälleen tänä vuonna, mikä johti spekulaatioihin, että he leikkaavat jälleen toukokuussa.

Viimeaikaiset talousluvut ovat nostaneet vetoja siitä, että RBA saattaa päättää laskea korkoja tällä viikolla. Tilastokeskuksen ennakkoraportin mukaan hinnat jäähtyivät helmikuussa.

Kuluttajahintaindeksi (CPI) pysyi helmikuussa ennallaan tammikuuhun verrattuna. Sitten se laski hieman 2,4 prosenttiin aiemmasta 2,5 prosentista.

Leikattu keskimääräinen kuluttajahintaindeksi nousi 2,7 % hidastuen tammikuun 2,8 prosentista. Vaikka nämä luvut ovat korkeampia kuin RBA:n tavoite 2,0%, ne ovat menossa oikeaan suuntaan. Ne ovat myös alhaisemmat kuin Yhdysvalloissa ja muissa korkoja leikkaavissa maissa.

Samaan aikaan Australian työttömyysaste nousi tammikuussa, kun työpaikkojen luominen helpotti. Työttömyysaste nousi 4,1 prosenttiin, kun talous lisäsi 44 300 työpaikkaa, mikä on vähemmän kuin edellisen kuukauden 60 000.

Donald Trumpin vapautuspäivän tariffit

Jotkut analyytikot vaativat RBA:ta leikkaamaan korkoja, koska jatkuva huoli maailmantaloudesta. Donald Trump ilmoitti 25 prosentin tullesta autonvalmistajille viime viikolla. Hänen odotetaan viettävän myös vapautuspäivää keskiviikkona, kun hän paljastaa vastavuoroiset tariffinsa.

Australiaa tulisi suurelta osin säästää näiltä tulleilta, koska USA:lla on kauppataseen ylijäämä maan kanssa. Australia voi kuitenkin vaikuttaa, koska se tekee paljon kauppaa Kiinan kaltaisten maiden kanssa, jotka saattavat kärsiä eniten.

Nämä tariffit voivat työntää Federal Reserven kiven ja kovan paikan väliin Yhdysvaltojen stagflaation vuoksi. Stagflaatio on tilanne, jossa maassa on korkea inflaatio ja hidas talouskasvu.

Stagflaatio on erittäin vaikea ratkaistava tilanne, sillä toimet inflaation ratkaisemiseksi vahingoittavat usein talouskasvua. Vastaavasti Federal Reserve -leikkaukset kasvun vauhdittamiseksi johtavat usein korkeampaan inflaatioon.

AUD/USD tekninen analyysi

TradingView:n AUD/USD-kaavio

Neljän tunnin kaavio osoittaa, että AUD/USD-kurssi on pysynyt paineen alaisena viime päivinä. Se on pudonnut korkeimmasta 0,6391:stä, joka on korkein heilahdus 18. maaliskuuta.

Pari on muodostanut pään ja hartioiden kuvion, joka on teknisessä analyysissä suosittu laskeva merkki. Se on hieman pääntien yläpuolella kohdassa 0,6267.

Se on siirtynyt alle 50 jakson eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA). MACD ja suhteellinen voimaindeksi (RSI) osoittavat kaikki alaspäin.

Siksi pari todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät kohdistavat avaintuen 0,6187:ään, mikä on 1,50 % nykyisen tason alapuolella. Tämä hinta on alimmillaan maaliskuun 4. päivänä. Liikkuminen resistanssipisteen yläpuolelle 0,6315:ssä mitätöi laskevan näkemyksen.