ZIM-osakekurssi muodostaa kuolinristin osinkoriskin noustessa

ZIM-osakekurssi on pysynyt teknisellä karhumarkkinoilla ja laski yli 37 % joulukuun huipusta. Sen kauppa käytiin maanantaina 12,95 dollarissa, mikä nosti markkina-arvonsa 3,26 miljardista dollarista nykyiseen 1,56 miljardiin dollariin. Joten onko ZIM hyvä ostos, kun World Container Index laskee?

Konttikuljetusten hinnat ovat laskussa

ZIM Integrated on Yhdysvalloissa listattu paras laivayhtiö. Se on alan kymmenenneksi suurin toimija, ja se tunnetaan keskittyvänsä Tyynenmeren, Latinalaisen Amerikan ja Cross-Suezin alueiden kapeisiin reitteihin.

Yritys on tunnettu myös liiketoimintamallistaan. Toisin kuin muut yritykset, jotka tekevät sopimusta ja omistavat laivoja, ZIM keskittyy rahtauksiin, mikä tekee siitä omaisuutta vaativaa liiketoimintaa. Tämä malli varmistaa myös, että sillä on uudempia ja energiatehokkaampia aluksia.

ZIM Integrated ja muut varustamot elävät tällä hetkellä haastavaa aikaa. Tämä alkoi pandemian aikana, kun kiinalaisten tuotteiden kysyntä kasvoi Yhdysvalloissa ja Euroopassa.

Merenkulun kysyntä hidastui sitten pandemian jälkeen, kun maailma joutui käsittelemään huimaa inflaatiota ja korkeita korkoja. Nämä tapahtumat johtivat ZIM Integratedin vuotuisen liikevaihdon putoamiseen vuoden 2022 12,5 miljardista dollarista 5,16 miljardiin dollariin.

Se vaikutti myös sen kannattavuuteen, mikä puolestaan ​​vaikutti sen osingonmaksuun sijoittajille. Se raportoi 2,6 miljardin dollarin nettotappion vuonna 2023.

Yhtiön liiketoiminta alkoi parantua loppuvuodesta 2023, kun toimitushinnat nousivat Ukrainan sodan seurauksena. Siihen on vaikuttanut myös Lähi-idän ja Panaman kanavan kriisi.

Samaan aikaan kasvavat huolet meneillään olevasta kauppasodasta, joka voi vaikuttaa maailmanlaajuisen tavarakaupan määrään. Trump on ottanut käyttöön 145 prosentin tullin kaikille Kiinasta tuleville tavaroille ja yleisen veron kaikille maahan tuoduille tavaroille.

Analyytikot uskovat, että jotkut suuret asiakkaat saattavat päättää vähentää tilauksiaan, kun he käsittelevät toimitusketjuun liittyviä ongelmia. Tämä selittää, miksi konttikuljetuskustannukset ovat laskeneet viime kuukausina.

Drewry World Container Index (WCI) putosi viime viikolla 2 192 dollariin, kun se oli viime vuonna 5 806 dollaria. Kuten alla näkyy, trendi on laskeva, mikä on merkki siitä, että se jatkaa laskuaan lähitulevaisuudessa.

Onko ZIM-osinkotuotto turvallinen?

Sijoittajat jakavat rahaa ZIM Integratedille sen korkeiden osinkojen vuoksi. SeekingAlphan mukaan sen osinkotuotto on 91 prosenttia, kun taas Google asettaa tuoton 55,15 prosenttiin.

Tuoreimmat maaliskuussa julkaistut tulokset osoittivat, että ZIM:n nettotulos oli 563 miljoonaa dollaria neljännellä vuosineljänneksellä, mikä on suuri käänne yritykselle, joka menetti yli 147 miljoonaa dollaria samana ajanjaksona vuotta aiemmin.

Sen neljännen vuosineljänneksen 2,8 miljardin dollarin liikevaihto oli 80 % suurempi kuin vuotta aiemmin. Vuotuinen liikevaihto kasvoi 63 prosenttia yli 8,43 miljardiin dollariin.

Analyytikot ovat pessimistisiä ZIM:n liiketoiminnasta tänä vuonna, kun toimitushinnat laskevat. Keskimääräinen arvio on, että ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto on 1,84 miljardia dollaria, mikä on 17,8 % kasvua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Sen vuotuisen liikevaihdon odotetaan kuitenkin laskevan 6,53 miljardiin dollariin tänä vuonna ja 5,94 miljardiin dollariin ensi vuonna.

Siksi toimituskustannusten ja voittojen odotetaan laskevan, joten on olemassa riski, että yhtiö leikkaa osinkoaan tänä vuonna.

ZIM Integroitu osakekurssianalyysi

Päiväkaavio näyttää, että ZIM-osakkeen kurssi on laskenut viime kuukausina. Se on pudonnut viime vuoden marraskuun 20,7 dollarista tämän päivän 13 dollariin.

Osakkeet muodostivat kuolemanristikuvion, kun 50 päivän ja 200 päivän liukuvat keskiarvot risteytyvät. Se on myös siirtynyt lähelle 50 % Fibonacci Retracement -tasoa.

Siksi on olemassa riski, että osake jatkaa laskuaan tänä vuonna, ja päätavoitteena on psykologinen piste 10 dollarissa.