Teladocin osake muodostaa jättimäisen kaksoispohjan: nouseeko se tulosjulkistuksen jälkeen?

Teladoc Healthin osakekurssi jatkaa romahdustaan ​​ja on nyt ennätysmatalalla tasollaan ennen ensimmäisen neljänneksen tulosta. Maanantaina se kävi kauppaa 7,16 dollarilla, mikä tarkoittaa, että se on romahtanut 21 % tänä vuonna ja 46 % viimeisen 12 kuukauden aikana. Tässä artikkelissa tarkastellaan, miksi TDOC:n osakekurssi on romahtanut ja mitä on odotettavissa tulevina viikkoina.

Miksi Teladoc Healthin osakekurssi romahti

Teladoc Health on yhdysvaltalainen yritys, joka toimii terveyden ja teknologian risteyskohdassa. Se on telehealth-alan suurin toimija, joka auttaa asiakkaita kommunikoimaan ja saamaan neuvoja lääkäreiltä ympäri maata.

Yhtiön liiketoiminta kukoisti COVID-19-pandemian aikana, kun monet potilaat omaksuivat etäterveydenhuollon. Tämä kasvu nosti sen osakkeen ennätyskorkealle ja markkina-arvon yli 46 miljardiin dollariin.

Teladoc hyödynsi tätä kasvua laajentaakseen liiketoimintaansa strategisten yritysostojen avulla. Se maksoi yli 18,5 miljardia dollaria ostaakseen Livongo Healthin, samankaltaisen yrityksen, joka keskittyy diabetessektoriin. Yritysosto ei onnistunut, ja yhtiö otti siitä suuren arvonlaskun. Se teki 13,4 miljardin dollarin liikearvon arvonalentumisen, mikä on merkki siitä, että Livongon arvostus ei ollut odotetun mukainen.

Teladoc Healthin suorituskyky on linjassa muiden huippuyritysten kanssa, jotka nousivat nousuun pandemian aikana ja menettivät vauhtinsa sen päätyttyä. Muita merkittäviä yrityksiä ovat PayPal, Zoom Video, Etsy ja Wayfair.

Lue lisää: Teladocin (TDOC) osakekurssianalyysi ja sen alamäki

Vahvan kasvun jälkeen Teladocin liiketoiminta on pysähtynyt. Sen liikevaihto kaksinkertaistui miljardista dollarista vuonna 2020 2,03 miljardiin dollariin vuonna 2021. Sen jälkeen se saavutti huippunsa 2,6 miljardissa dollarissa vuonna 2023 ja laski viime vuonna 2,56 miljardiin dollariin.

Analyytikot eivät ole optimistisia Teladocin suhteen, koska teleterveyspalvelujen kysyntä hiipuu. Heidän keskimääräiset liikevaihtoennusteensa vuosille 2025 ja 2026 ovat 2,52 miljardia ja 2,51 miljardia dollaria. Yhtiön ohjeistettu liikevaihtoennuste on 2,468–2,57 miljardia dollaria.

TDOC:n tulos edessä

Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että sen liiketoiminta heikkeni neljännellä neljänneksellä. Sen liikevaihto laski 3 % 640 miljoonaan dollariin, ja oikaistu käyttökate (EBITDA) putosi 74,8 miljoonaan dollariin edellisen vuoden vastaavan neljänneksen 114,4 miljoonasta dollarista.

Suurin osa heikkoudesta tuli BetterHelp-segmentistä, jonka liikevaihto laski 250 miljoonaan dollariin edellisvuoden 276 miljoonasta dollarista. Integroidun terveydenhuollon segmentin liikevaihto nousi hieman 391 miljoonaan dollariin.

Analyytikot ovat pessimistisiä Teladocin liiketoiminnan suhteen, ja keskimääräinen liikevaihtoarvio on 619 miljoonaa dollaria, mikä on 4,16 % vähemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona. He odottavat, että osakekohtainen nettotappio paranee 43 sentistä 36 senttiin.

Teladocin ainoa positiivinen asia on, että sen tase on edelleen vahva, sillä yhtiö päätti vuosineljänneksen yli 1,2 miljardilla dollarilla käteistä ja lyhytaikaisia ​​sijoituksia. Tämä kassavaranto vastaa sen nykyistä markkina-arvoa.

Teladoc-osakkeen tekninen analyysi ja mahdolliset skenaariot

Päiväkaavio osoittaa, että TDOC:n osakekurssi on romahtanut viime kuukausina. Se oli huipussaan 15,20 dollarissa maaliskuussa ja laski sitten pohjalukemiin 6,5 dollariin Yhdysvaltojen taantuman todennäköisyyksien kasvaessa.

Osake on muodostanut jättimäisen kaksoispohjakuvion 6,77 dollarissa, sillä tämä hinta oli myös alin taso viime vuoden elokuussa. Sen pääntie on 15,19 dollaria, mikä on 124 % enemmän kuin nykyinen taso.

Teladocin osakekurssi pysyy kaikkien liukuvien keskiarvojen alapuolella. Vaikka TDOC on riskialtis, on todennäköistä, että se ponnahtaa takaisin ja mahdollisesti testaa uudelleen tärkeän vastustason 8,77 dollarissa, joka on 23 % korkeampi kuin nykyinen taso. Toinen skenaario on, että sen tulokset ovat niin huonoja, että osake romahtaa ja testaa uudelleen vuoden alusta lasketun pohjan

Lue lisää: Teladoc Healthin osake: erittäin ylimyyty, nousu todennäköistä