AppLovinin tulos näyttää vakaalta lyhyistä raporteista huolimatta: onko APP:n osake matkalla 400 dollarin tasolle?

Wells Fargon analyytikko Alec Brondolo sanoi, ettei hän koskaan uskonut Muddy Waters Researchin maaliskuussa esittämiä väitteitä AppLovin Corpia (NASDAQ: APP) vastaan ​​kyseenalaisista mainontakäytännöistä, mukaan lukien käyttäjien yksityisyyden loukkaamisesta.

Ja mainosteknologiajättiläisen eilen illalla kirjatut ensimmäisen vuosineljänneksen tulokset vahvistavat nyt, että ”lyhyet raportit eivät todellakaan ole vaikuttaneet kumppaneiden ostohalukkuuteen”, hän kertoi asiakkailleen tänään tutkimusmuistiossa.

Brondolo nosti AppLovinin osakkeen tavoitehintaa tänä aamuna 405 dollariin, mikä viittaa 16 prosentin nousuun nykyisestä tasosta.

Miksi Wells Fargo pitää AppLovinin osakkeen noususuhdanteessa?

Wells Fargo näkee APP:n osakkeiden arvonnousun edelleen merkittävänä, sillä sillä on "vahva strateginen asema mobiilipelimainontamarkkinoilla ja johtavat tuotteet käyttäjien hankinnassa ja mainosten rahaksi muuttamisessa".

Alec Brondolo nosti tänään julkaistussa tutkimusmuistiossa ennusteitaan yhtiön koko vuoden liikevaihdosta selvästi konsensusennusteen yläpuolelle vedoten kykyyn voittaa tulevaisuudessa entistä suurempi osuus 34 miljardin dollarin markkinamahdollisuudesta.

Analyytikko pysyy positiivisena AppLovinin osakkeen suhteen, vaikka sen johtajat antoivat yksimielisen ennusteen kuluvasta neljänneksestä.

He ennustavat liikevaihdon laskevan 1,2–1,22 miljardin dollarin välillä toisella neljänneksellä, mikä on selvästi analyytikoiden 1,38 miljardin dollarin ennustusta alhaisempi.

Osa tästä heikkoudesta saattaa kuitenkin liittyä APP:n torstaina ilmoittamaan mobiilipeliliiketoiminnan myyntiin.

Miksi mobiilipelien yksiköiden myynti on merkittävää APP:lle?

Yhtiön sovellusliiketoiminta tuotti ensimmäisellä neljänneksellä 325 miljoonaa dollaria, mikä tarkoittaa noin 14 prosentin laskua vuodentakaiseen verrattuna.

Mobiilipeliyksikön purkaminen auttaa AppLovinia poistamaan tämän ylikuormituksen ja keskittymään voimakkaammin tekoälyyn perustuvaan, nopeasti kasvavaan mainosliiketoimintaansa, joka kasvoi yli 70 % vuodentakaiseen verrattuna ensimmäisellä neljänneksellä.

Wells Fargon analyytikko Alex Brondolo on edelleen positiivinen AppLovinin osakkeiden suhteen myös siksi, että sen on määrä "lanseerata itsepalvelu maailmanlaajuisesti, mikä todennäköisesti aiheuttaa jälleen uuden käänteen".

Huomaa, että APP-osake ei kuitenkaan tällä hetkellä maksa osinkoa.

Onko APP-osakkeissa vielä nousupotentiaalia?

Erikseen keskiviikkona julkaistussa blogikirjoituksessa AppLovinin toimitusjohtaja Adam Foroughi ylisti yrityksensä TikTok US -ehdotusta muiden tarjouksiin verrattuna.

Mainosteknologiajätti on kiinnostunut fuusioitumaan sosiaalisen median yrityksen kanssa sen sijaan, että ostaisi sen Yhdysvaltain toiminnot. Tämä tekee siitä "aidon kumppanuuden, joka hyödyntää vahvuuksiamme turvallisuus-, data- ja sisältöhaasteiden ratkaisemiseksi samalla kun se vapauttaa valtavaa potentiaalia", hän kirjoitti.

Huomaa, että AppLovinin osakkeet ovat jo noin 400 % nousussa elokuun 2024 pohjalukemista.

Wells Fargo on kuitenkin itse asiassa yksi varovaisimmista analyytikoista APP-osakkeen suhteen, koska Nasdaqissa listatun yhtiön konsensusluokitus on tällä hetkellä "ylipainossa" ja keskimääräinen tavoitehinta noin 484 dollarissa viittaa siihen, että osakkeen arvo voi nousta vielä 40 % nykyisestä tasosta.